Her şey basit bir fikirle başladı - beş dolar gibi düşük bir fiyata hizmet sunmak. Bugün, 160'tan fazla ülkeden serbest çalışanları ve müşterileri birbirine bağlayan, grafik tasarım, programlama ve hatta yapay zeka alanlarında karmaşık projelere olanak sağlayan bir platform haline geldi. Sürekli inovasyon ve dijital hizmetlere yönelik artan talep sayesinde şirket, serbest çalışma ve teknolojinin iş dünyasının geleceğini şekillendirdiği yeni çalışma ortamında önemli bir oyuncu haline geliyor.

Başlangıçta düşük maliyetli hizmetlere odaklanan platform kitleleri kendine çekerken, şimdi kalite ve premium tekliflere odaklanıyor. Ortalama müşteri harcaması artıyor ve yapay zeka ile ilgili olanlar da dahil olmak üzere uzmanlaşmış hizmetler sunan serbest çalışanların sayısı binlere ulaşıyor. İnsan yaratıcılığı ve modern araçların birleşimi, bu platformu küresel müşterilere ulaşmak ve geleceği belirleyen projelere katılmak için kullanabilen hem şirketler hem de serbest çalışanlar için büyük bir potansiyel getiriyor.

Şirket tanıtımı

Fiverr $FVRR,-1.8% serbest çalışanları çeşitli proje tabanlı hizmetler arayan müşterilerle buluşturan küresel bir çevrimiçi platformdur. Şirket 2010 yılında İsrail'de Michae Kaufman ve Shaai Wininger adlı bir çift girişimci tarafından kurulmuştur. İsmi "Fiverr", tüm hizmetlerin 5 dolarlık sabit bir fiyatla sunulması gerektiği şeklindeki orijinal fikirden geliyor ve bu da çok sayıda müşteri ve hizmet sağlayıcıyı cezbetti. Ancak zaman içinde platform portföyünü genişletti ve bugün çeşitli fiyat aralıklarında, genellikle orijinal beş dolardan çok daha yüksek miktarlarda hizmetler bulunabiliyor.

Fiverr, grafik tasarım, dijital pazarlama, yazı ve çeviri, programlama, video ve animasyon, müzik ve ses ve diğer kategorileri içeren geniş bir hizmet yelpazesinde uzmanlaşmıştır. Platform, serbest çalışanların hizmetlerini küresel bir müşteri kitlesine sunabilecekleri dijital bir pazar yeri görevi görüyor. Bu, dünyanın her yerinden müşterilerin coğrafi sınırlardan bağımsız olarak farklı görevler için uzman bulabileceği ve her iki taraf için de fırsatları ve potansiyeli büyük ölçüde artıracağı anlamına gelir.

Fiverr İsrail'de küçük bir girişim olarak başlamış olsa da, artık dünya çapında faaliyet gösteriyor ve serbest çalışanlar için önde gelen platformlardan biri. Şirketin merkezi Tel Aviv'dedir, ancak 160'tan fazla ülkeden müşterileri ve hizmet sağlayıcıları içeren bir kullanıcı tabanı ile hizmetleri küresel olarak mevcuttur.

Var olduğu süre boyunca Fiverr, hizmet portföyünü genişletmesine ve teknoloji altyapısını geliştirmesine yardımcı olan birkaç önemli satın alma gerçekleştirdi. 2019 yılında Fiverr, serbest çalışanlar için faturalama ve sözleşme yönetimine odaklanan AND CO şirketini satın alarak platformun kullanıcıları için araç setini genişletmesine yardımcı oldu. 2020 yılında Fiverr, içerik pazarlama ve serbest çalışan yönetimine odaklanan ClearVoice'u satın alarak Fiverr'ın dijital hizmetler pazarındaki konumunu daha da güçlendirdi.

Fiverr yalnızca pazardaki büyümesi ve başarısıyla değil, aynı zamanda işyeri üzerindeki etkisiyle de ilgi çekiyor. Platform, birçok insanın bağımsız olarak çalışmasına, kendi saatlerini oluşturmasına ve ilgilerini çeken projeler üzerinde çalışmasına olanak sağladı. Sonuç olarak Fiverr, giderek çalışma dünyasının ana akım bir parçası haline gelen gig ekonomisinde önemli bir oyuncu haline geldi.

- İş ekonomisi, çalışanların geleneksel, uzun vadeli istihdam yerine kısa vadeli, geçici veya serbest iş yaptıkları bir ekonomik sistem türüdür.

New York Borsası' nda$FVRR-1.8%sembolü altında işlem gören Fiverr , zorlu piyasa koşullarına rağmen dijital hizmetler alanında güçlü bir oyuncu olmaya devam ediyor. Şirketin hisseleri geçtiğimiz yıl yaklaşık %17 oranında değer kaybetmiş olsa da Fiverr büyümeye ve mali durumunu iyileştirmeye devam ediyor, bu da istikrarlı kazanç trendine yansıyor. Bu büyüme esas olarak, serbest çalışma dünyası da dahil olmak üzere birçok sektörü dönüştüren yapay zekanın ortaya çıkmasıyla besleniyor.

Üretken yapay zekanın insan serbest çalışanlara olan ihtiyacın yerini alabileceği yönündeki korkuların aksine, Fiverr, geleceği daha çok insan yaratıcılığı ve teknolojik araçların birleşiminde görüyor. Yapay zeka bazı görevleri otomatikleştirebilse de, çoğu kaliteli bir sonuç elde etmek için hala insan dokunuşu gerektiriyor. Fiverr bu fırsatı değerlendiriyor ve son yıllarda bir dizi yapay zeka odaklı hizmet sundu, Hem müşterileri serbest çalışanlarla buluşturan otomatik araçlar hem de yapay zeka odaklı yeni kategoriler içeriyor.

Örneğin finansal danışmanlık, yapay zeka geliştirme ve mobil uygulama geliştirme gibi bu kapsamlı hizmetlerin büyümesi, Fiverr'in rekabetçi bir ortamda daha da gelişmesine yardımcı oluyor. Şirket, yapay zeka hizmetlerine yönelik talepte önemli bir artış gördü ve şu anda platformunda 10.000'den fazla yapay zeka uzmanı sunuyor. Bu yeni hizmetler arasında örneğin yapay zeka avatarları tasarlamak veya üretken ön eğitim dönüştürücü (GPT) teknolojisine dayalı özel uygulamalar oluşturmak yer alıyor.

Son çeyrek nasıl geçti?

Finansal olarak Fiverr, 2024'ün ilk çeyreğinde yaklaşık 94 milyon dolar gelir bildirdi ve bu rakam 2023'ün aynı dönemine kıyasla %6 artış gösterdi. Şirket ayrıca 0,8 milyon dolar net kâr elde ederek bir önceki yılki 4,3 milyon dolarlık net zarardan önemli bir iyileşme kaydetti. Bu olumlu sonuç, Fiverr'in tarihinde ilk kez yıllık net kâr elde ettiği 2023'ün üzerine inşa edildi.

Aktif alıcı sayısı 2024'ün ilk çeyreğinde bir önceki yıla göre %6 azalmasına rağmen, alıcı başına ortalama harcama %8 arttı. Ayrıca, yıllık 500 dolardan fazla harcama yapan "yüksek değerli alıcıların" sayısındaki artış da özellikle dikkat çekiyor; bu alıcılar bir önceki yıla göre %4 arttı.

Şirket ayrıca bir önceki yıla göre %57 artışla 21 milyon dolar işletme nakit akışı bildirdi. Buna ek olarak Fiverr, son çeyrekte bir yıl öncesine göre 130 baz puan artışla %83,5'e ulaşan güçlü brüt kar marjını korudu. Şirket ayrıca "alım oranını" (Fiverr'ın elde ettiği her bir işlemin yüzdesi) bir yıl öncesine göre 190 baz puan artırarak %32,3'e yükseltti.

Fiverr ayrıca Nisan 2024'te duyurduğu 100 milyon dolarlık hisse geri alım programını da başarıyla tamamladı.ve uzun vadeli işbirliklerine odaklanarak ve adreslenebilir pazarını genişleterek meslek tabanlı bir katalog ve saatlik sözleşmeler de dahil olmak üzere yeni ürünler tanıttı. AutoDS'nin satın alınmasıyla, portföyüne istikrarlı gelir sağlayan ve gelecekteki büyüme için sinerji sunan abone tabanlı yazılım hizmetleri eklendi.

Bazı yatırımcılar Fiverr'in pandemi sonrası ortamda başarılı olup olamayacağı konusunda hala endişeli olsa da, şirket uzun vadeli yatırımcılar için ilginç bir fırsat sunabilecek birkaç olumlu eğilim gösteriyor. Dolayısıyla, Fiverr yalnızca hayatta kalmakla kalmıyor, aynı zamanda hızla değişen dijital dünyaya aktif bir şekilde uyum sağlıyor ve yeteneklerini genişletiyor.

Şirketin kazanç çağrısındaki ana teması, üst düzey ve premium hizmetlere odaklanmasıydı. Platformdaki 3,9 milyon aktif alıcı geçen yıla kıyasla %8 azalırken, alıcı başına ortalama harcama yaklaşık %10 artarak 290 dolara ulaştı. Bu önemli bir gelişme çünkü sadık kullanıcılardan oluşan bir grubun pazara olan bağlılığını artırdığını ve değer önerisini doğruladığını gösteriyor.

Fiver'ın bayi para kazanma programları, yinelenen abonelikler gibi daha esnek hizmet seçeneklerine olanak tanıyor ve bu da daha yüksek etkinlik anlamına geliyor. Şirketin gelir olarak kabul ettiği toplam işlem değerinin oranını ölçen Fiverr'ın benimseme oranı, 2023'ün 2. çeyreğindeki %30,7'den bu çeyrekte %33'e yükseldi.

Fiver bu ivmeyi, 2. çeyrekte 20,7 milyon dolara ve bugüne kadarki yıl için 92 milyon dolara ulaşan önemli serbest nakit akışına dönüştürdü.

Görünüm

Fiverr ayrıca, tam hizmet işindeki olumlu gelişmeleri ve uzun vadeli serbest istihdama doğru genişlemeyi yansıtarak tüm yıl beklentilerini teyit etti ve beklenen gelir ve düzeltilmiş FAVÖK'ün alt sınırını yükseltti. Fiverr, 2024'ün üçüncü çeyreği için 95,0 milyon ila 97,0 milyon dolar arasında gelir ve 17,0 milyon ila 19,0 milyon dolar arasında düzeltilmiş FAVÖK bekliyor. 2024 yılının tamamı için ise 383,0 milyon ila 387,0 milyon dolar arasında gelir ve 69,0 milyon ila 73,0 milyon dolar arasında düzeltilmiş FAVÖK öngörülüyor.

İkinci çeyrek sonuçları, Fiverr'ın tüm yıl beklentilerini yükseltmesi için yeterince iyi oldu. Platform genişledikçe, istikrarlı büyümenin yanı sıra maliyetleri kontrol etme ve verimlilik yaratma çabalarının kazançlara ve serbest nakit akışına katkıda bulunması bekleniyor.

Büyümeyi hızlandırmak açısından Fiverr, işlem sürecini kolaylaştırmak için pazarda entegre bir müşteri asistanı olarak yapay zeka aracı NEO ile ilgi görüyor. Şirket ayrıca giderek karmaşıklaşan hizmet kategorileriyle birden fazla teklifi profesyonelleştirmek için Fiverr Pro'ya güveniyor. Güçlü yönlere odaklanan bir stratejiyi uygulamaya devam etme becerisi, hisse senedi için bir kuyruk rüzgarı olmalıdır.

Son birkaç yılın sonuçları

Gördüğünüz gibi, şirket net gelir açısından sadece yavaş yavaş pozitif bölgeye giriyor (son çeyreklere göre, yıllara göre değil). Gelir, net kazanç ve EPS'ye odaklandığımızda, pandemiden bu yana her yerde net bir iyileşme görebiliyoruz. Negatif kazançların nedeni, öncelikle tüm platformun değişen pazar ortamına ve yeni müşteri taleplerine uyum sağlamaya çalışmasından kaynaklanıyordu; bu da yatırımlara, yapay zekaya yatırımlara ve ayrıca şirketi pozitif kazançlara taşımak için birkaç satın almaya yol açtı.

Hisse senedi neden büyüme gösterebilir?

Fiverr'ın geliri büyümeyi hiç durdurmadı - Birçok yatırımcı, ilk COVID-19 aşılarının yaygın olarak kullanıma sunulmasının ardından Fiverr gibi özel ekonomi şampiyonlarını hızla terk etti. Ayı tezi, insanlar kriz öncesi yaşam tarzlarına ve iş yerlerine döndükçe şirket büyümesinin altın çağının bir tuğla duvara çarpacağını varsayıyordu.

Ancak bu korkunç sonuç Fiverr için hiçbir zaman gerçekleşmedi. Büyümesi önemli ölçüde yavaşladı, ancak her zaman ileriye doğru hareket etti. Pandemi öncesinde, sırasında ve sonrasında her kazanç raporu yeni bir rekor kırdı.

Başka bir deyişle, sağlık krizi hiçbir zaman Fiverr'ın başarısının tek nedeni olmadı ve satışların neredeyse durgun olduğu kısa bir dönemin ardından işletme yeniden büyüyor.

Wall Street profesyonelleri anlamaya başlıyor - Analistlerin tavsiyeleri ve fiyat hedefleri hiçbir zaman herhangi bir hisse senedinin yakın geleceği için mükemmel rehberler değildir, ancak görüşleri genellikle piyasayı hareket ettirme gücüne sahiptir. Şu anda, analist topluluğu genel olarak Fiverr'ın önümüzdeki yıl piyasayı yenmeye hazır olduğu konusunda hemfikir.

Buna göre The Wall Street Journal 11 analist firması yakın zamanda Fiverr hisseleri için derecelendirme raporları yayınladı: Bunlardan sekizi satın alma, kalan üçü ise tutma yönünde görüş bildirdi. 52 haftalık ortalama fiyat hedefi hisse başına 36,18 dolar.

Bu yükseliş değerlendirmeleri arasında, aşağıdaki gibi finansal ağır toplar yer alıyor Goldman Sachs Goldman Sachs, Fiverr'ın kâr marjlarının 2024'te artmasını beklerken, daha fazla müşteri ve müşteri başına daha yüksek ortalama harcama nedeniyle üst satırda "yeniden ivme" görmesi gerektiğini düşünüyor.

"Mevcut değerleme/hisse fiyatına göre bu çerçeveye dayanarak, şu anda hisse senedi üzerinde olumlu bir risk/ödül eğilimi görüyoruz." Goldman analisti Eric Sheridan yazdı. Başka bir deyişle, Fiverr hisseleri, ılımlı iş riski ve düşük hisse fiyatına bağlı olarak değerinin altında görünüyor.

Fiverr şanına yakışanı yapıyor - Fiverr'ın 2024 ve sonrasındaki finansal gelişimi yenilikçi bir ruh tarafından yönlendirilmelidir. Şirket geçtiğimiz yıl birçok yeni ürün, hizmet ve araç piyasaya sürdü. Örneğin:

2021'de yetenek yönetimi uzmanı Stoke Talent'ı 95 milyon dolara satın aldı. Geçtiğimiz ilkbaharda platformun adı Fiverr Enterprise olarak değiştirildi ve kurumsal sınıf işletme devlerine üçüncü taraf hizmetlerini günlük olarak yönetmek için sorunsuz bir platform sunuldu. Sistem bütçeleme, proje yönetimi ve zamanlama için araçlar içeriyor.

Büyük kurumsal sınıfın hemen altındaki hizmet alıcıları için Fiverr Pro, çok çeşitli serbest yetenekler için planlama ve proje yönetimi hizmetleri sunuyor.

Fiverr Neo, OpenAI'nin ChatGPT'sine benzer bir yapay zeka (AI) sohbet robotudur ve hizmet alıcılarının doğru serbest çalışanları bulmasına yardımcı olur. "İnsanlar ne kadar çok seçeneğe sahip olursa, seçim yapmaları da o kadar zorlaşıyor." CEO Micha Kaufman altı ay önce bir ürün duyurusunda söyledi. Neo, alıcıların ihtiyaçlarını ve gereksinimlerini gözden geçirmelerine ve onları mevcut serbest çalışanlarla buluşturmalarına yardımcı oluyor.

İş modelindeki bu sürekli yenilikler, Neo'nun genç ve hızla büyüyen serbest hizmetler pazarı için mükemmel bir seçim olmasına yardımcı oluyor.

Analist tahminleri

Son 3 ay içinde Fiverr International için 12 aylık fiyat hedefleri sunan 8 Wall Street analistine dayanmaktadır. Ortalama hedef fiyat $31.29 olup, en yüksek tahmin $36.00 ve en düşük tahmin $26.00'dır.

Sorumlu bir şekilde yatırım yapın!

Bu makaledeki bilgiler yalnızca eğitim amaçlıdır ve bir yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır. Yazarlar yalnızca kendilerince bilinen gerçekleri sunmakta ve herhangi bir sonuca varmamakta veya okuyucuya herhangi bir tavsiyede bulunmamaktadır.

Yatırıma dikkatsizce yaklaşırsanız riskli olabilir. Bulios mali durumunuzu bilmemektedir ve bu nedenle hiçbir şekilde özel tavsiye ve ipuçları vermemektedir. Hisse senedi seçimi, stratejisi ve portföy oluşturma bireysel bir konudur, bu nedenle belirli bir hisse senedini satın almadan önce her zaman kendinizi eğitin ve kendi ayrıntılı analizinizi yapın.