Depo otomasyonu artık bilim kurgu değil, tedarik zincirlerinin çehresini temelden değiştiren bir gerçeklik. Dünyanın dört bir yanındaki şirketler süreçlerini optimize etmenin ve e-ticarette artan talebe yanıt vermenin yollarını arıyor. Yalnızca operasyonları kolaylaştırmakla kalmayıp aynı zamanda maliyetleri ve hataları da azaltan robotik ve yapay zeka tabanlı sistemler lojistikte kilit bir başarı faktörü haline geliyor.

Bu sektördeki öncülerden biri, Walmart ve Target gibi önde gelen piyasa oyuncularının depolarını otomatik sistemiyle yöneten bir teknoloji firmasıdır. Şirketin geliri 2024 mali yılının üçüncü çeyreğinde %57,7 artarak 492 milyon dolara ulaştı ve teknolojisi lojistik alanında en çok talep gören çözümlerden biri olmaya devam ediyor.

Şirket tanıtımı

Symbotic $SYM, depo ve lojistik süreçlerini otomatikleştirme ve optimize etme konusunda uzmanlaşmış bir Amerikan teknoloji şirketidir. Yenilikçi yaklaşımı, şirketlerin tedarik zincirlerini yönetme biçimlerini temelden değiştirmek için robotik, yapay zeka ve sofistike yazılım platformlarını birleştiriyor. Symbotic'in ana ürünü, paletleri ve tek tek ürünleri işlemek, tasnif etmek, depolamak ve dağıtıma hazırlamak için otonom robotlar kullanan otomatik bir depo sistemidir. Bu teknoloji el emeği ihtiyacını ortadan kaldırmakta, hataları en aza indirmekte ve verimliliği önemli ölçüde artırarak önemli maliyet tasarrufları sağlamaktadır.

Symbotic öncelikle teknolojisinin önde gelen perakende zincirleri, lojistik şirketleri ve dağıtım merkezleri tarafından kullanıldığı Kuzey Amerika'da faaliyet göstermektedir. Başlıca müşterileri arasında Walmart ve Albertsons bulunmaktadırSymbotic çözümleri ile operasyonlarının verimliliğinde önemli gelişmeler elde etmişlerdir. Son yıllarda şirket, e-ticaret sektöründe hızlı ve verimli lojistiğe yönelik artan talep bağlamında teknolojisinin giderek daha popüler hale gelmesiyle diğer bölgelere ve sektörlere açılmaya çalışmaktadır.

Symbotic'i ilginç kılan ana faktörlerden biri, teknolojisini farklı depo ve lojistik operasyon türlerine uyarlama yeteneğidir. Sistemleri, kapsamlı bina değişikliklerine gerek kalmadan mevcut depolara entegre olacak şekilde tasarlanmış olup, esnek çözümler ve bireysel müşterilerin özel ihtiyaçlarına kolay adaptasyon sağlamaktadır. Symbotic'in enerji tüketimini optimize eden, atıkları azaltan ve alan gereksinimlerini en aza indiren teknolojileri ile sürdürülebilirlik ve çevresel etkinin en aza indirilmesi bir diğer önemli husustur.

Symbotic 2007 yılında tedarik zinciri yönetimine devrim niteliğinde değişiklikler getirmek isteyen Rick Cohen tarafından kurulmuştur. Şirketin başlangıçta otomasyon teknolojileri geliştirmeye odaklanması kısa sürede pazardaki kilit oyuncuların dikkatini çekti. Şirketin tarihindeki önemli bir dönüm noktası, pazardaki konumunu sağlamlaştırmaya yardımcı olan ve daha fazla fırsatın önünü açan Walmart ile yaptığı işbirliğiydi. 2022 yılında şirket, bir yatırım şirketi olan SPAC ile birleşerek halka açıldı ve bu da daha fazla gelişme ve genişleme için gereken sermayeyi toplamasına olanak sağladı.

Şirket neden ilgi çekici?

Robo-firmalar artık teorik kavramlarla sınırlı değil, ancak hızla dünya çapında endüstrileri dönüştürmede kilit oyuncular haline geliyor. Yapay zeka (AI) alanındaki teknolojik gelişmelerin artmasıyla birlikte imalat, sağlık, lojistik ve perakende gibi çeşitli sektörlerde robot teknolojilerinin benimsenmesi giderek artıyor. Yapay zeka odaklı robotik sistemler konusunda uzmanlaşmış Symbotic gibi şirketler, tedarik zinciri ve depo yönetimini iyileştirerek küresel ekonomiyi önemli ölçüde etkileme potansiyeline sahip.

Gelişmiş robotik sistemleriyle tanınan Symbotic'in hisseleri 2023 yılında %329 gibi etkileyici bir oranda yükselirken, bu yıl %55,7 oranında düşüş gösterdi. Yine de Wall Street, hisselerin önümüzdeki 12 ay içinde %88,9 artabileceğine inanıyor. COVID-19 salgını ve e-ticaretin yükselişinin ardından otomasyon, tedarik zincirlerinin sorunsuz çalışmasını sağlamada kilit bir unsur haline geldi.

Symbotic'in önemli bir ortağı, teknolojiye yatırım yapan ve şirketin %11 hissesini satın alan Walmart'tır. Symbotic, maliyetleri düşürmek ve verimliliği artırmak amacıyla sistemlerini Walmart'ın 42 dağıtım merkezine kurmuştur. Diğer müşteriler arasında Target, Albertsons ve diğerleri yer alıyor. Symbotic'in toplam geliri 2024 mali yılının üçüncü çeyreğinde %57,7 artarak 492 milyon dolara ulaştı ve önceki iki çeyreğe kıyasla daha düşük bir büyüme kaydetti. Şirket, 2025 mali yılının ilk çeyreğinde yeni sistemlerin kurulmasına yönelik iyileştirilmiş bir süreç nedeniyle gelirin artmasını bekliyor.

Symbotic şu anda 21 adet tamamen işlevsel sisteme sahip ve 22,8 milyar dolarlık siparişi teknolojisine yönelik güçlü talebi gösteriyor. Güçlü gelir artışına rağmen, şirket hala karlılık elde etmekte zorlanıyor ve üçüncü çeyrekte hisse başına net zararı bir önceki yıla göre daha iyi olan 0,02 dolar. Yeni bir 3D derinlik algılama sistemi getiren Veo Robotics'in yakın zamanda satın alınması da verimliliği artıracaktır.

Analistler, Symbotic'in gelirinin 2024 yılında %49,3 artarak 1,7 milyar dolara ulaşmasını ve şirketin hisse başına 0,18 dolar kazanç bildirmesini bekliyor. 2025 yılında ise kazancın hisse başına 0,46 dolara yükselmesi bekleniyor. Wall Street, Symbotic hisseleri için genel olarak olumlu bir bakış açısına sahip ve hedef fiyat 42,93 dolar ile önümüzdeki yıl %80'den fazla bir yükseliş olasılığına işaret ediyor. Küresel depo otomasyon pazarının 2029 yılına kadar yıllık %16,2 büyümesi beklenirken, Symbotic bu fırsattan yararlanmak için iyi bir konuma sahip.

Son çeyrek nasıl geçti?

Symbotic, 29 Haziran 2024'te sona eren 2024 mali yılının üçüncü çeyreğinde, bir önceki yılın aynı çeyreğinde 312 milyon dolar olan gelirini önemli bir artışla 492 milyon dolara yükseltti. Şirket 14 milyon dolar net zarar bildirmiş olsa da, bu zarar bir önceki yıl 39 milyon dolardan daha düşüktür. Bu aynı zamanda şirketin yavaş ve emin adımlarla kârlılığa yaklaştığı anlamına geliyor. Düzeltilmiş FAVÖK 15 milyon dolar olarak gerçekleşmiştir ki bu da şirketin geçen yılın aynı çeyreğinde kaydettiği 3 milyon dolarlık düzeltilmiş FAVÖK zararından bir geri dönüş anlamına gelmektedir.

Symbotic son çeyrekte inovasyon ve ileri teknoloji iyileştirmelerine odaklandı. Örneğin, SymBot'un kapasitesi geliştirilmiş bir sensörle genişletildi ve BreakPack için bir mini-botun geliştirilmesi ilerletildi. Şirket ayrıca 39 sistem kurmaya devam ederek bu çeyrekteki rekor gelire katkıda bulundu. Ancak sistemlerin brüt kar marjı, uzun inşa süreleri ve yüksek uygulama maliyetleri nedeniyle beklentilerin altında kaldı. Şirket şimdi performansını iyileştirmek için planlama, uygulama hızı ve proje yönetimini geliştirmeye odaklanıyor.

Bu çeyrekte beş yeni sistemin dağıtımına başlanmış ve üç işletim sistemi tamamlanmış olmasına rağmen Symbotic, dağıtım sürecindeki iyileştirmelerin gelir artışını geçici olarak yavaşlatabileceğini planlamaktadır. Bununla birlikte, sistem maliyetlerinin düşmesi ve brüt kar marjının önümüzdeki çeyrekte tarihsel seviyelere dönmesi bekleniyor.

Symbotic, 2024 mali yılının dördüncü çeyreği için 455 milyon ila 475 milyon dolar aralığında gelir ve 28 milyon ila 32 milyon dolar arasında düzeltilmiş FAVÖK beklemektedir. Şirket, gelecekteki büyüme ve istikrara katkıda bulunacak olan süreçlerini ve planlamasını iyileştirmek için çaba göstermeye devam ediyor.

Son yıllara ait sonuçlar

Symbotic son yıllarda finansal sonuçlarında önemli değişiklikler geçirmiş ve önemli kayıplardan giderek iyileşen performansa uzanan yolculuğunu göstermiştir.

Etkileyici bir büyüme gösteren gelirlerle başlıyoruz. Gelirler 2020 yılında sadece 92 milyon ABD dolarına ulaşırken, 2021 yılında 251 milyon ABD dolarına ve ardından 2022 yılında 593 milyon ABD dolarına yükseldi. Bu olumlu eğilim, gelirlerin 1,1 milyar ABD dolarına ulaştığı 2023 yılında da devam etti. Bu büyüme, şirketin pazar payını genişlettiğini ve ticari faaliyetlerini artırdığını göstermektedir.

Satışların maliyeti, büyüyen şirketler için yaygın olan satışlarla orantılı olarak artmıştır. 2020 yılında 111 milyon ABD doları olan maliyet, 2021 yılında 241 milyon ABD dolarına yükselmiştir. Maliyetler 2022'de 493 milyon dolara ve 2023'te 1 milyar doların biraz altına yükselmiştir. Maliyetlerdeki bu artış, satışlardaki artışla tutarlı olmakla birlikte, olası verimlilik sorunlarına veya işi büyütmek için artan maliyetlere işaret etmektedir.

Faaliyet kârı ve net gelir negatif kalmaya devam ediyor, ancak her ikisinde de kademeli iyileşme görüyoruz. Şirketin genel olarak 2024 yılı sonunda net kâra ulaşması bekleniyor.

Şirketi neler bekliyor?

Walmart'tan büyük bir iyilik gelmesi muhtemel. Yaklaşık bir ay önce, Walmart'ın daha fazla depo operasyonunu otomatikleştirmeye yönelik daha geniş bir çabanın parçası olarak sürücüsüz forkliftler için 200 milyon dolardan fazla harcama yapmayı planladığı açıklandı.

Dünyanın en büyük perakende zinciri, Walmart mağazalarını tamamlayan dağıtım merkezlerinde mal paletlerini taşımak için otonom forkliftler istiyor.

Symbotic ayrıca Veo Robotics'in varlıklarını 8.7 milyon dolara satın aldı. Kapanışı 19 Temmuz 2024 tarihinde yapılan satın alma şunları içeriyor Veo'nun FreeMove® 3D derinlik algılamalı bilgisayarlı görüş sistemi endüstriyel çalışma hücreleri ve ilgili fikri mülkiyet için. Symbotic, FreeMove'u depo otomasyon sistemine entegre ederek şunları hedefliyor üretkenliği ve güvenliği artırın insan-robot işbirliği ortamlarında.

Analist beklentileri

Son 3 ay içinde Symbotic için 12 aylık fiyat hedefleri sunan 13 Wall Street analistine dayanmaktadır. Ortalama hedef fiyat $44.45 olup, en yüksek tahmin $60.00 ve en düşük tahmin $10.00'dır.

Sorumlu bir şekilde yatırım yapın!

Bu makaledeki bilgiler yalnızca eğitim amaçlıdır ve bir yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır. Yazarlar yalnızca kendilerince bilinen gerçekleri sunmakta ve herhangi bir sonuca varmamakta veya okuyucuya herhangi bir tavsiyede bulunmamaktadır.

Yatırıma dikkatsizce yaklaşırsanız riskli olabilir. Bulios mali durumunuzu bilmemektedir ve bu nedenle hiçbir şekilde özel tavsiye ve ipuçları vermemektedir. Hisse senedi seçimi, stratejisi ve portföy oluşturma bireysel bir konudur, bu nedenle belirli bir hisse senedini satın almadan önce her zaman kendinizi eğitin ve kendi ayrıntılı analizinizi yapın.