Temettü hisseleri, yüksek enflasyon veya durgunluk dönemlerinde bile her türlü piyasa ortamında istikrarlı ve düzenli gelir yaratma kabiliyetleri nedeniyle bir süredir yatırımcıların radarındadır. Bu nedenle bugün, sağlam bir geçmişe ve dolgun temettülere sahip 2 ilginç hisse senedine göz atacağız.

Temettü hisselerine yatırım yaparken, yatırımcılar temettü verimlerine dikkat ederler çünkü bunlar bir yatırımcının temettü ödeyen hisse senetlerinden fiyatlarına göre bekleyebileceği gelir miktarını gösterir. Yüksek temettü verimine sahip hisse senetleri genellikle riskli yatırımlar olarak kabul edilir çünkü şirket içinde finansal sıkıntıya veya altta yatan sorunlara işaret ederler. Ancak, ilgili şirketin genel finansal sağlığı ve sağlam bilançosu, yüksek getirilerle ilişkili riskleri azaltabilir. Yani evet, yüksek getirili her temettü riskli olmak zorunda değildir.

Gelin, gerçekten sağlam temettü getirilerine sahip 2 ilginç hisse senedi seçimine birlikte göz atalım 👇

Enterprise Products Partners L.P. $EPD

• Temettü %7,61

Enterprise Products Partners L.P., Kuzey Amerika'nın en büyük hidrokarbon ürün boru hattı ve depolama şirketlerinden biridir. Amerika Birleşik Devletleri genelinde geniş bir boru hatları, ham petrol boru hatları, terminaller ve depolama tesisleri ağı işletmektedir.

Enterprise Products'ın çeşitli rekabet avantajları vardır:

1. Büyüklük ve altyapı - Enterprise, 49.000 mil uzunluğunda boru hattı, 260 terminal ve yeraltı depolama tesisinden oluşan devasa bir altyapıya sahiptir. Bu geniş varlıklar, enerjiyi uzun mesafelere verimli bir şekilde taşımasına olanak tanır.

2. Çeşitlendirme - Enterprise hem gaz hem de petrol ve türevlerine odaklanmaktadır. Bu çeşitlendirme, şirketin riski azaltmasına ve emtia fiyatlarındaki dalgalanmalardan bağımsız olarak istikrarlı getiriler elde etmesine yardımcı olur.

3. Uzun vadeli sözleşmeler - Enterprise'ın gelirlerinin büyük bir kısmı güvenilir ortaklarla yapılan uzunvadeli taşımacılık sözleşmelerinden gelmektedir. Bu sözleşmeler geleceğe yönelik istikrarlı ve öngörülebilir nakit akışlarını garanti etmektedir.

4. Finansal güç - İlginç bir şekilde, Enterprise üç büyük derecelendirme kuruluşundan da yatırım yapılabilir seviyede satın alma notuna sahiptir. Şirketin istikrarlı finansal pozisyonu ve sermayeye erişimi, büyümeyi finanse etmesine ve altyapısını genişletmesine olanak sağlamaktadır.

5. Temettü Büyümesi - Enterprise, 1998'deki halka arzından bu yana her yıl artan bir temettü geçmişine sahiptir. Bu artan temettü ödemeleri geçmişi, hisse senedinin nispeten düşük volatilitesi ile birleştiğinde muhafazakar yatırımcıları cezbetmektedir.

Toplam gelirler son 3 yılda %78 oranında artmıştır. Bu büyüme temel olarak satın almalar ve yeni varlıkların işletmeye alınmasından kaynaklanmaktadır. Artan enerji talebi ve şirketin daha fazla altyapı genişletme planları göz önüne alındığında, daha fazla gelir artışı beklenebilir.

Brüt kar marjının %12 civarında sabit kalması, şirketin emtia fiyatlarındaki dalgalanmalara karşı dayanıklılığını göstermektedir. Ayrıca, istikrarlı marjlar istikrarlı nakit akışları yaratmaktadır.

İşletme giderleri satışların yalnızca birkaç yüzdesini (yaklaşık %1-2) oluşturmaktadır ki bu çok düşük bir orandır. Bu da bize Enterprise'ın altyapısını minimum maliyetle verimli bir şekilde işletebildiğini gösteriyor.

Vergi sonrası net kâr, satışlarla birlikte her yıl artmaktadır. Vergi sonrası kârdaki büyüme, şirketin gelir büyümesini etkin bir şekilde kâr büyümesine dönüştürdüğünün olumlu bir göstergesidir. Son olarak Enterprise, 1988'deki halka arzından bu yana her yıl temettüsünü artırarak şirketin finansal gücünü ve istikrarlı nakit akışı yaratma becerisini ortaya koymuştur.

Camping World Holdings $CWH

• Temettü %9,81

Camping World Holdings, öncelikle eğlence araçları satan Illinois merkezli bir perakende şirketidir. Nisan ayında KeyBanc, şirketin 2024 ve sonrası için kazanç potansiyelini vurgulayarak hisse senedi üzerindeki kapsamını Overweight notu ve 25 $ fiyat hedefi ile değiştirdi. Ancak, bu hedef yakın zamanda aşıldı ve analistler şirketin geleceği konusunda hala iyimser.

Camping World Holdings, ABD'deki en büyük karavan ve kamp ekipmanları perakendecisidir. Amerika Birleşik Devletleri genelinde karavan, karavan, çadır ve diğer kamp ekipmanlarının satışına odaklanan 100'den fazla mağaza işletmektedir.

Camping World'ün çeşitli rekabet avantajları vardır:

1. Büyüklük ve Ölçek - Sektördeki en büyük perakendeci olarak Camping World, müşteriler için çok çeşitli ürün, envanter ve finansman seçeneklerine sahiptir. Bu, önemli ölçek ekonomileri elde etmesini sağlar.

2. Müşteri sadakati - Camping World, üyeleri için 2 milyondan fazla üyesi olan bir Good Sam Club işletmektedir. Çeşitli avantajlar ve ödüller sayesinde, Camping World bu müşterilerin yüksek düzeyde sadakatini korumaktadır.

3. Dikey entegrasyon - Camping World, karavan ve motokaravan üreticilerinin çeşitli markalarına sahiptir ve bu sayede tüm satış sürecini kontrol edebilmektedir. Bu da daha yüksek marjlara ve daha iyi müşteri hizmetlerine yol açmaktadır.

4. E-ticaret - Camping World'ün gelirinin büyük bir kısmı internet satışlarından elde edilmektedir. Şirketin iyi geliştirilmiş e-ticaret faaliyetleri, ülke çapındaki müşterilere ulaşmasına ve mevcut müşterilerle ilişkilerini güçlendirmesine yardımcı olmaktadır.

Toplam satışlar son 3 yılda %42 oranında artmıştır. Bu büyüme, mevcut mağazaların organik büyümesi, yeni mağaza açılışları ve satın almalardan kaynaklanmaktadır. Birçok analiste göre, sektörün büyüklüğü ve e-ticaret potansiyeli göz önüne alındığında, daha fazla gelir artışı beklenebilir.

Brüt kâr marjları son yıllarda artmaktadır ve bu olumlu bir eğilimdir. İşletme giderleri satışlardan daha yavaş artıyor ve bu da faaliyet kârı büyümesine olumlu yansıyor. Bu, 2019'dan bu yana neredeyse dört katına çıktı.

CWH, nispeten genç bir şirket olduğu için (halka arz 2016) uzun bir temettü ödeme geçmişine sahip değil. Ancak bu birkaç yıl bile CWH'yi istikrarlı bir temettü tercihi olarak işaretlemek için yeterli oldu.

• Siz şirket hakkında ne düşünüyorsunuz? 🤔

Lütfen bunun finansal tavsiye olmadığını unutmayın. Her yatırım kapsamlı bir analizden geçmelidir.