Büyük potansiyel ve aynı zamanda risk sunan ilginç bir sektörden 3 temettü hissesi
Denizcilik, yatırımcılara sunacak çok şeyi olan bir sektördür. Diğer şeylerin yanı sıra, genellikle yüksek bir temettü ve bununla birlikte büyük bir büyüme sunar. Ancak yine de her şey o kadar güllük gülistanlık değildir. Sektörün büyük bir sorunu var.
Denizcilik
Denizcilik sektörü, küreselleşme eğilimleri ve ekonomik döngü ile bağlantılı olarak yüksek dalgalanma ve döngüsellik ile karakterize edilir. Gemiler, uzun bir geri ödeme süresine sahip, önemli ölçüde sermaye yoğun makinelerdir.
Gemilerin yüksek düzeyde sabit ve işletme maliyetleri vardır ve bu da karlılığı önemli ölçüde etkiler. Gelir açısından bakıldığında, denizcilik şirketleri az sayıda büyük müşteriye bağımlıdır ve piyasada yoğun bir rekabetle karşı karşıyadır. Bu şirketlerin hisse fiyatları, petrol fiyatlarına veya konteyner ve diğer taşımacılık hizmetlerine yönelik pazardaki talebe olan güçlü bağımlılıklarından etkilenmektedir.
Dünya ekonomisinin büyüdüğü bir dönem, nakliye şirketlerine daha yüksek tarifelerden gelir artışı getirirken, durgunluk onları maliyetleri düşürmeye iter ki bir kargo gemisi olan devi beslemek zorunda olduğunuzda bunu yapmak zordur. Artan kapasite, gemilerde arz fazlası tehdidi ve daha düşük tarifeler için baskı anlamına geliyor.
Yük taşımacılığı artık dünya çapında mal taşımanın en önemli yollarından biri. Gemiler, okyanuslar ve denizler boyunca uzun mesafelerde büyük miktarlarda mal taşıma kapasitesine sahiptir ve ticaret şirketlerinin malları dünyanın farklı bölgelerine taşımasına ve yeni pazarlara erişim sağlamasına olanak tanır.
Yük gemileri konteynerler, petrol, gaz, kömür, demir cevheri ve diğer endüstriyel malzemeler de dahil olmak üzere çeşitli malları taşıyabilecek şekilde tasarlanmıştır. Bu gemiler genellikle büyüktür, bazen birkaç yüz metre uzunluğa kadar çıkabilir ve büyük bir kargo kapasitesine sahiptir. En büyük kargo gemilerinden bazıları tek seferde 20.000 konteyner taşıma kapasitesine sahiptir.
Kargo taşımacılığının birçok avantajı vardır. En önemlilerinden biri, diğer taşıma türlerine kıyasla düşük taşıma maliyetidir. Ancak yük taşımacılığı bazı dezavantajları da beraberinde getirir. Örneğin, gemiler fırtınalar ve diğer aşırı hava koşulları sırasında hasar görebilir, bu da gecikmelere ve mal kaybına neden olabilir. Ayrıca, kargo hırsızlığa ve korsanlığa karşı hassas olabilir.
Genel olarak, kargo taşımacılığı dünya ticaretinin ve ekonomisinin önemli bir parçasıdır ve uluslararası ticaretin güvence altına alınmasında ve malların dünya çapında taşınmasında kilit bir rol oynar.
Sektörün özellikleri
Denizcilik sektörü bir dizi kilit faktöre bağlıdır. Kıtalar arasında mal ve hammadde taşınmasını gerektiren uluslararası ticaret hacmi, gemiciliğe olan talebi olumlu yönde etkilemektedir.
Bir diğer kritik faktör de petrol fiyatlarıdır, zira gemicilik büyük miktarlarda yakıt tüketmektedir. Yükselen petrol fiyatları gemi işletme maliyetlerini artırmakta ve deniz taşımacılığını alternatif ulaşım türleriyle daha az rekabet edebilir hale getirmektedir.
Deniz yoluyla taşınan mineraller, tarım ürünleri vb. emtia fiyatlarının gelişimi de önemli bir etkiye sahiptir. Bu emtialara yönelik artan talep ve yüksek fiyatlar, şirketleri taşımacılık için deniz taşımacılığını daha fazla kullanmaya motive etmektedir. Yüklerin gemiler ve diğer taşıma modları arasında aktarıldığı limanların kapasitesi de sınırlayıcı bir faktör olabilir. Yetersiz liman altyapısı kapasitesi deniz taşımacılığının büyümesini engelleyebilir.
Sektör riskleri
Deniz taşımacılığı bir dizi riskle karşı karşıyadır. Başlıca risklerden biri, sektörün küresel ekonomideki dalgalanmalara karşı çok hassas olan döngüsel doğasıdır. Bu belki de sektörün en temel noktası ve özelliğidir. Ekonomik gerileme dönemlerinde deniz taşımacılığına olan talep ve deniz ticareti hacmi düşmekte, bu da sektördeki şirketlerin gelirleri ve kârlılıkları üzerinde olumsuz bir etki yaratmaktadır.
Siyasi çalkantılar, çatışmalar veya önemli nakliye rotalarının kapanması gibi jeopolitik faktörler de bir diğer büyük risktir. Bu durum şirketlerin tedarik zincirlerini bozabilir ve pazarların arzında aksamalara neden olabilir. Malların deniz yoluyla ithalatı/ihracatı üzerinde tarifeler veya kotalar gibi ticari engellerin olması ihtimali de bir risktir.
Hava koşulları ve doğal afetler de önemli bir risk oluşturmaktadır. Aşırı hava koşulları, fırtınalar veya kasırgalar nakliyeyi aksatabilir, kargo ve liman altyapısına zarar verebilir. Bu da teslimatta gecikmelere, mali kayıplara ve sektör için artan sigorta maliyetlerine yol açar.
Bu, bir bütün olarak denizcilik sektörü olacaktır. Ve şimdi belirli acenteleri hedef alma zamanı!
Starbulk Carriers $SBLK-0.6%
Starbulk Carriers, kömür, petrol, demir cevheri ve diğer endüstriyel malzemeler gibi hammaddelerin deniz yoluyla taşınmasında uzmanlaşmış bir Yunan şirketidir. Şirket 2006 yılında kurulmuştur ve merkezi Atina'dadır.
Capital Structure
Valuation / Dividends
Capital Eff. / Margins
Deniz taşımacılığında, en iyi şirketler genellikle gemilerinin yaşı da dahil olmak üzere filolarının kalitesiyle ayırt edilir. Yeni gemiler tipik olarak daha az bakım gerektirir ve genellikle eski gemilere göre yakıt açısından daha verimlidir. Star Bulk, ortalama yaşı 10 yıldan az olan üç farklı boyutta gemi işletmektedir ve bu da onu dünyanın en uygun maliyetli kuru yük ve dökme yük operatörlerinden biri haline getirmektedir.
Star Bulk ayrıca bir sonraki kriz dönemine hazırlanmak için artan talepten elde ettiği talih kuşu kârlarını akıllıca yatırıma dönüştürdü. Şirket 2019'dan itibaren nakit ve likiditesini üç katına çıkarma yolunda ilerliyor
Matson $MATX+1.0%
Matson'ın geçmişi, ABD'nin Batı Kıyısı ile Hawaii Adaları arasında bir bağlantı sağlamak üzere kurulduğu 19. yüzyılın sonlarına kadar uzanmaktadır. Bugün hala ABD'nin Pasifik bölgelerine ve Alaska'ya mal taşıyan en büyük nakliyecilerden biridir. Ayrıca ABD anakarası ile Çin arasında birinci sınıf, hızlandırılmış hizmet sunmaktadır.
Matson, Inc.
MATXCapital Structure
Valuation / Dividends
Capital Eff. / Margins
Matson, konteyner gemileri, özel tasarım mavnalar ve kombine konteyner gemileri ile araba, kamyon ve hatta vagon gibi yükleri taşımak üzere tasarlanmış gemiler de dahil olmak üzere bir düzineden fazla gemiden oluşan filosuyla, gemi türleri açısından bu listedeki en çeşitlendirilmiş şirketlerden biridir. Matson ayrıca sevkiyatları yönlendirmek için müşterilerle birlikte çalışan bir lojistik bölümü işletmektedir.
Genco$GNK-0.3%
Genco, dünya çapında emtia taşımacılığına adanmış 40'tan fazla gemiden oluşan bir filoya sahip bir kuru yük operatörüdür. Şirket müşterileriyle yakın işbirliği içinde çalışmakta ve demir cevheri, tahıl, çelik, çimento ve diğer kuru yük emtialarının nakliyesini yönetmeye yardımcı olmak için tescilli bir işletme platformu sunmaktadır.
Capital Structure
Valuation / Dividends
Capital Eff. / Margins
Genco uzun süredir düşük performans gösteren bir şirket olarak tanınıyor, ancak yönetimi yatırımcıları şirketin yükselişte olduğuna ikna etme konusunda yavaş yavaş ilerleme kaydediyor. Genco, 2021'in başlarında borç ödemeye ve hissedarlara nakit iadesine odaklanmaya yönelik bir plan açıkladı. Şirket yalnızca 2021 yılında toplam borcunu yaklaşık %45 oranında azalttı.
Filosunu genişletirken ve borcunu yönetirken yüksek bir temettü elde etmek zordur, ancak Genco bugün deniz taşımacılığındaki en iyi temettü hisselerinden biridir.
Bu sektörde bir favoriniz var mı? Ve buraya hiç yatırım yapıyor musunuz?
Sorumluluk Reddi: Bu hiçbir şekilde bir yatırım tavsiyesi değildir. Bu tamamen benim internet ve diğer kaynaklardan elde ettiğim verilere dayanan özet ve analizimdir. Finansal piyasalara yatırım yapmak risklidir ve herkes kendi kararlarına göre yatırım yapmalıdır. Ben sadece görüşlerimi paylaşan bir amatörüm.