Morningstar analistlerine göre satın alınabilecek en iyi 10 temettü hissesi
Kaliteli temettü başlıkları, bileşik faiz olarak adlandırılan denklemin nispeten istikrarlı bir parçası oldukları için uzun vadeli portföylerin önemli bir bileşeni olmalıdır. Ancak tüm yatırımlarda olduğu gibi, iyi seçim yapmanız gerekir. Deneyimli Morningstar analistlerinin verdiği bu ipuçlarıyla bunu başarabilirsiniz.
Giriş bölümünde de belirtildiği gibi, günümüzün değişken ekonomik ortamında yatırımcıların temettü hisse senetlerini çok dikkatli seçmeleri önemlidir. Morningstar Endeksleri stratejisti Dan Lefkovitz ve Morningstar Dividend Investor editörü David Harrell gibi Morningstar uzmanlarına göre, yatırımcılar sürdürülebilir temettüleri olan hisse senetlerini aramalı ve değerlerinin altında olduklarında satın almalıdır.
Sadece temettü stratejisini destekleyen bir yönetime sahip şirketlere odaklanmanın ve rekabet avantajı ya da "hendekleri" olan şirketleri tercih etmenin önemli olduğunu söylüyorlar. Bu ekonomik hendek temettüleri garanti etmese de, sadece ekonomik hendekler ile temettü sürdürülebilirliği arasında güçlü bir korelasyon vardır.
Aşağıdaki özet, Morningstar Temettü Getirisi Odak Endeksi'nin bir parçası olan ve Haziran 2023 itibariyle gerçeğe uygun değer tahminlerinin altında işlem gören ilk on temettü hissesini listelemektedir. Açıklamalar ayrıca listeyi hazırlayan Morninstar analist ekibinin doğrudan yorumlarını da içermektedir.
Verizon Communications $VZ
"Bu hisse senedi, hisse başına 57 dolar olan adil değer tahminimize göre %38 iskonto ile işlem görüyor. Ağ projeleri tamamlandıkça ve reklam ortamı sakinleştikçe marjların ve nakit akışının artmasını bekliyoruz. Verizon, Morningstar Temettü Endeksi'ndeki en büyük üçüncü temettü pozisyonudur ve şirketin serbest nakit akışının yaklaşık %50 ila %60'ı temettüye ayrılmıştır."
Pfizer $PFE
"Pfizer hisseleri, hisse başına 48 dolar olan adil değer tahminimizin yaklaşık %16 altında işlem görüyor. Pfizer, Morningstar'ın Ultimate Stock-Pickers - saygı duyduğumuz en iyi fonlar ve varlık yöneticileri - arasında en çok tutulan temettü hisselerinden biridir. Pfizer'in önümüzdeki beş yıl içinde patent kayıplarını telafi edebilmesini bekliyoruz."
Cisco $CSCO
"Listemizdeki tek teknoloji şirketi, hisse başına 56 $ olan adil değer tahminimizin %9 altında işlem görüyor. Cisco'nun kurumsal ağ oluşturma alanındaki hakim konumunu sürdürmesini bekliyoruz. Cisco, önemli nakit akışının yarısından fazlasını temettülere ve hisse geri alımlarına ayırarak mükemmel hissedar getirisi politikasıyla tanınıyor."
Comcast $CMCSA
"Comcast hisseleri, hisse başına 60 dolar olan adil değer tahminimizin %32 altında işlem görüyor. Comcast'in geniş bant pazarındaki güçlü konumunu sürdürmesini bekliyoruz. Comcast 2008 yılında temettü dağıtmaya başladı ve o tarihten bu yana ödemelerinde yıllık ortalama %17 artış sağladı."
Amgen $AMGN
"Bu hisse senedi adil değer tahminimizin yaklaşık %17 altında işlem görüyor. Şirket, kardiyolojiden immünolojiye kadar çeşitli terapötik alanlarda yenilikçi ilaçlardan oluşan bir portföye sahip. Obeziteye çare bulma potansiyeli nedeniyle Amgen hisselerine ilişkin gerçeğe uygun değer tahminimizi kısa süre önce 268 dolara yükselttik."
Medtronic $MDT
"Medtronic hisseleri, hisse başına 112 dolar olan adil değer tahminimizin %23 altında işlem görüyor. Şirket, çok çeşitli kronik hastalıkları hedefleyen çeşitlendirilmiş ürün portföyü ile hastane müşterileri için önemli bir ortaktır. Medtronic 45 yıldır üst üste temettüsünü artırıyor."
Gilead Sciences $GILD
"Gilead hisseleri, hisse başına 97 dolar olan adil değer tahminimizin yaklaşık %19 altında işlem görüyor. Şirket, HIV ve HCV ilaçlarından oluşan portföyünden mükemmel kar marjları elde ediyor. Şirket temettüsünü kademeli olarak artırıyor; ödeme oranı %50 civarında ve bu oran "makul" olarak değerlendiriliyor."
Duke Energy $DUK
"Duke Energy hisseleri, hisse başına 105 dolar olan adil değer tahminimizin %14 altında işlem görüyor. Amerika Birleşik Devletleri'ndeki en büyük düzenlenmiş enerji şirketlerinden biridir. Duke Energy, Morningstar'a göre 2023'ün ikinci çeyreği için değeri en düşük 33 hisse senedinden biri."
Blackstone $BX
"Blackstone hisseleri, hisse başına 105 dolar olan adil değer tahminimizin %14 altında işlem görüyor. Dünyanın en büyük alternatif varlık yöneticilerinden biridir. Blackstone, maliyet düşürme, satın alma veya diğer stratejik girişimler yoluyla şirketleri yeniden canlandırma konusunda onlarca yıllık deneyime sahip bir ekibe sahip."
Truist Financial $TFC
"Truist Financial hisseleri, hisse başına 54 $ olan adil değer tahminimizin %40 altında işlem görüyor. ABD'deki en büyük bölgesel bankalardan biridir. Truist'in ilk çeyrek sonuçları bir miktar, ancak yine de yönetilebilir bir kazanç baskısı gösterdi."
Morningstar'ın analist ekibine göre, tüm bu şirketler cazip temettü getirileri sunuyor ve adil değer tahminlerinin altında işlem görüyor, bu da değer ve istikrarlı temettü getirileri arayan yatırımcılar için önemli.
Makalenin girişinde de belirtildiği gibi, bu analist yorumları Haziran ayına aittir, bu nedenle bazı değerler değişebilir. Elbette, bazı durumlarda, yatırımcıların yararına olacak şekilde, bu hisse senetleri değer kaybetmeye devam etmişse, bunun nedeni söz konusu hisse senedinin temellerindeki bir değişiklik değil, yalnızca piyasanın kendi oynaklığıdır.
Elbette, her zaman olduğu gibi, nihai seçim size ve yatırım stratejinize bağlıdır.
