Büyük büyüme potansiyeline ve geniş bir adreslenebilir pazara sahip erken aşama şirketler.
Tanım olarak mikro-cap hisse senetleri, 50 milyon ila 300 milyon dolar arasında bir değerle işlem gören şirketlerin hisse senetleridir. Mikro ölçekli hisse senetlerine yatırım yapmanın yüksek riskli bir oyun olduğunu söylemeye gerek yok. Ancak, portföyümün küçük bir bölümünü bu hisse senetlerine ayırmakta tereddüt etmem.
Şirketin büyümesi halinde birden fazla getiri garanti edilir. Bazı mikro ölçekli hisse senetlerinin tamamen spekülatif olmaktan uzak olduğunu belirtmek önemlidir. Bu sütun, iyi ticari temellere sahip üç mikro ölçekli hisse senedine odaklanmaktadır. Şirkete ve sektöre özgü tetikleyicilere bağlı olarak bu hisse senetleri yükselişe geçebilir.
Risk açısından bakıldığında, mikro ölçekli hisse senetlerinin genel olarak fonlama zorluklarıyla karşılaşması muhtemeldir. Sektörün görünümü umut vericiyse veya potansiyel ürün büyük bir adreslenebilir pazara sahipse bu durum bir ölçüde telafi edilebilir.
Söz konusu hisse senetleri için belirli bir hedefimiz yok. Ancak, ticari gelişmelerin olumlu seyretmesi halinde, önümüzdeki beş yıl içinde beş katlık bir getiri söz konusu olmayacaktır. Küçük bir tahsisatla bile, bu küçük piyasa değerine sahip şirketler portföy katalizörü olabilir.
Yatra Online (YTRA)
Yatra Online $YTRA 'nın satın alınabilecek en iyi küçük piyasa değeri hisse senetlerinden biri olduğuna inanıyoruz. Mevcut seviyesi olan 1,96 dolardan, bu hisse senedi önümüzdeki beş yıl içinde 10 kat büyüme potansiyeline sahip. Bunun nedeni, şirketin dünyanın en büyük pazarlarından birinde seyahat sektöründeki varlığıdır.
Yatra Online, Hindistan'da güçlü bir varlığı olan bir çevrimiçi seyahat şirketi olarak faaliyet gösteriyor. Şirket, MakeMyTrip $MMYT'den sonra bu segmentteki en büyük ikinci oyuncu konumunda.
Yatra'ya odaklanmanın önemli bir nedeni de iş seyahatlerine odaklanmasıdır. Şirket, %90'ın üzerinde elde tutma oranına sahip en iyi müşterilere sahiptir. İş seyahatleri hızlandıkça, Yatra bundan faydalanabilir. Buna ek olarak, Hindistan'da büyüyen orta sınıf nedeniyle tüketici işinin ivme kazanması muhtemel.
Finansal açıdan bakıldığında, Yatra 2019-21'de FAVÖK zararı bildirdi. Ancak son iki mali yılda şirket, marj iyileşmesiyle birlikte FAVÖK düzeyinde kâr bildirdi.
MediWound (MDWD)
MediWound $MDWD, mikro piyasa değeri hisse senetleri arasında bir başka potansiyel kazanan. Hisse senedi son 12 ayda %14 düşüş eğilimi gösterdi ve ben bunu altın bir satın alma fırsatı olarak görüyorum.
MediWound, cerrahi olmayan doku onarımına odaklanan yeni nesil bir enzim terapisidir. Şirketin çığır açan yanık tedavisi şu anda 300 milyon dolarlık toplam adreslenebilir pazar ile ticarileştirilmiştir.
Buna ek olarak, şirketin yara bakımına yönelik enzim terapisi halihazırda Faz 3 aşamasındadır. Bu ayın başlarında Şirket, Avrupa Tıp Ajansı'ndan Faz 3 denemeleri için olumlu bir tavsiye aldı. Şirket, bu terapi için toplam adreslenebilir pazarın 2 milyar doları aştığına inanıyor.
MediWound ayrıca Faz I/II denemelerinde melanom dışı deri tümörlerinin tedavisi için bir biyoterapiye sahiptir. Bu adayın potansiyel adreslenebilir pazarı 1 milyar ABD dolarıdır. Bu teklif göz önüne alındığında, MDWD hisseleri önemli ölçüde değerinin altında görünmektedir. Pozitif momentum devam ederse, kısa vadede birden fazla getiri görmek beni şaşırtmaz.
StealthGas (GASS)
StealthGas $GASS hisseleri yıl başından bu yana %67 artış gösterdi. Bununla birlikte, GASS hisseleri 4,3'lük ileriye dönük fiyat-kazanç oranıyla büyük ölçüde değerinin altında kalmaya devam ediyor.
StealthGas, dünya çapında sıvılaştırılmış petrol gazı üreticilerine ve kullanıcılarına deniz taşımacılığı hizmetleri sağlayan bir şirkettir. 2023 yılının ilk çeyreğinde 38,1 milyon dolar gelir elde eden StealthGas, son on yılın en yüksek üç aylık kazancını da açıkladı. Güçlü bir likidite pozisyonu ve sağlıklı bir birikim ile yükseliş ivmesinin devam etmesini bekliyorum.
Şirketin düşük kaldıraç oranını koruduğunu ve 10 gemisinin ipoteksiz olduğunu da belirtmek gerekir. Bu durum, kiralama oranlarının cazip kalması halinde şirkete genişleme konusunda finansal esneklik sağlıyor.
ABD ve Orta Doğu'dan yapılan ihracatın ağırlıklı olarak gelişmekte olan ekonomilere olması nedeniyle sektörün görünümü olumludur. Ayrıca, küresel büyümenin 2024 yılında cari yıla kıyasla hızlanması muhtemeldir. StealthGas güçlü rakamlar sunmaya devam ettikçe değerleme farkının önümüzdeki çeyreklerde kapanması muhtemeldir.