Kullanıcıların yerel işletmelerle deneyimlerini paylaşmalarına olanak tanıyan öncü çevrimiçi platform, yeni özelliklerle bir kez daha büyüme yaşıyor. Hizmetlerin ve incelemelerin önemli ölçüde genişletilmesi ve uzman bulmayı kolaylaştıran akıllı bir asistanın tanıtılması, sürekli yenilikçiliğin ve tüketicilerin mevcut ihtiyaçlarına uyum sağlamanın bir kanıtıdır.

Sürekli inovasyon ve milyonlarca kullanıcıdan alınan geri bildirimler yerel işletmeler için oyunu değiştiriyor. Akıllı Asistan gibi yeni özellikler ve ev hizmetlerine odaklanma, dünyanın dört bir yanındaki kullanıcıların bölgelerindeki en iyi hizmet sağlayıcıları bulmaları için daha iyi ve daha kolay bir yol getiriyor.

Şirket tanıtımı

Yelp$YELP+0.8%, 2004 yılında kurulan ve yerel işletmelerin çevrimiçi incelemeleri ve tavsiyeleri konusunda uzmanlaşmış bir Amerikan şirketidir. Yelp'in ana hedefi, kullanıcıların farklı hizmet ve ürünlerle ilgili deneyimlerini paylaşabilecekleri bir platform sağlamak ve diğer kullanıcıların bölgelerindeki en iyi işletmeleri bulmalarına yardımcı olmaktır. Yelp, restoranlar, kafeler, barlar, mağazalar, tıbbi tesisler ve diğer yerel hizmetler de dahil olmak üzere çok çeşitli sektörleri kapsamaktadır.

Yelp küresel olarak faaliyet göstermekte ve hizmetlerini öncelikle Amerika Birleşik Devletleri, Kanada, Birleşik Krallık, İrlanda ve diğer ülkelerde sunmaktadır. Şirketin merkezi San Francisco, Kaliforniya'dadır ve platformuna hem bir web sitesi hem de bir mobil uygulama aracılığıyla erişilebilir ve kullanıcıların her yerde, her zaman incelemelere ve önerilere kolayca erişmesine olanak tanır.

Yelp'in ana ürünleri şunlardır:

1. Yelp Yorumları: Kullanıcılar, platformun önemli bir özelliği olan yerel işletmeler hakkında yorum yazabilir ve okuyabilir.
2. Yelp Rezervasyonları: Hizmet, kullanıcıların doğrudan platform üzerinden restoran rezervasyonları yapmasına olanak tanır.
3. Yelp Bekleme Listesi: Bu araç, kullanıcıların restoranlardaki bekleme sürelerini öğrenmelerine ve kendilerini bekleme listesine eklemelerine yardımcı olur.
4. Yelp Reklamları: Yelp, işletmelere platformunda reklam verme olanağı sunarak kullanıcılar arasında daha fazla görünürlük kazanmalarına yardımcı olur.

Yelp'i ilginç kılan şey, sürekli büyüyen devasa kullanıcı yorumları veritabanıdır. Kullanıcılar her ay milyonlarca yeni yorum ekleyerek diğer tüketiciler için çok değerli bilgiler sağlıyor. Yelp ayrıca, kullanıcıların yerel etkinliklere ve faaliyetlere katılabildiği, topluluk etkileşimini ve katılımını teşvik eden topluluk sayfasıyla da bilinir.

Yelp hakkında ilginç gerçekler arasında, iki eski PayPal çalışanı Jeremy Stoppelman ve Russell Simmons tarafından kurulduğu zamanki kökeni de yer alıyor. Orijinal fikir, insanların birbirlerine doktor önerebilecekleri bir platform oluşturmaktı. Ancak proje hızla büyüdü ve çok çeşitli yerel işletmeleri kapsayacak şekilde genişledi. Yelp 2012 yılında halka açıldı ve o zamandan beri çevrimiçi değerlendirmelerde en tanınmış isimlerden biri haline geldi.

Şirketin liderliği yıllar içinde değişti, ancak Jeremy Stoppelman şirketin kuruluşundan bu yana CEO olarak hizmet veren önemli bir figür olmaya devam ediyor. Onun liderliğinde Yelp, sürekli inovasyon ve hizmet tekliflerinin genişletilmesi sayesinde çevrimiçi inceleme pazarının en büyük oyuncularından biri haline geldi.

Yelp, kullanıcı tarafından oluşturulan içeriğin ve modern teknolojinin birleşiminin dünyanın dört bir yanındaki tüketicilerin yaşamlarını iyileştiren değerli bir hizmeti nasıl yaratabileceğinin büyüleyici bir örneğidir.

Üç Aylık Sonuçlar

Yelp, 31 Mart 2024 tarihinde sona eren ilk çeyreğe ilişkin finansal sonuçlarını 9 Mayıs 2024 tarihinde açıkladı. Sonuçlar, başarılı hizmet yatırımlarını ve yeni ürün girişimlerini yansıtan birkaç önemli alanda büyüme gösteriyor.

2024'ün ilk çeyreği için finansal genel bakış:

• Net satışlar bir önceki yıla göre %7 artarak 333 milyon dolara ulaştı.
• Net gelir bir önceki yıla göre %4'lük bir marjla 14 milyon dolara yükseldi.
• Düzeltilmiş FAVÖK bir önceki yıla göre %19 artarak 64 milyon dolara yükseldi.

Jeremy Stoppelman

Yelp'in kurucu ortağı ve CEO'su Jeremy Stoppelman şunları söyledi: "İlk çeyrekte, başta ev hizmetleri olmak üzere hizmetlerimizin gücü ve ivmesi, restoran, perakende ve diğer hizmet kategorilerimiz için zorlu bir ortamı dengeledi. Proje talepleri yıldan yıla yaklaşık %20 artarak ücretli arama yoluyla hizmet projeleri edinme çabalarımızın olumlu sonuçlarını yansıttı. Tüketicilere projeleri için doğru hizmet sağlayıcıyı bulma sürecinde akıllıca rehberlik eden bir diyalogsal yapay zeka özelliği olan Yelp Assistant'ın lansmanı ile güçlü ürün yol haritamızı uygulamaya devam ettik. Uzun vadede kârlı büyümeyi ve hissedar değerini artırmak için önümüzde duran fırsatlar konusunda heyecanlıyım."

Diğer önemli noktalar:

• Yelp, tüketicilerin doğru hizmet sağlayıcıyı bulmalarına yardımcı olan yeni bir diyalogsal yapay zeka özelliği olan Yelp Assistant'ı kullanıma sundu.
• Teklif Talebi projeleri yıldan yıla %20 arttı.
• Şirket büyüme ve uzun vadeli hissedar değeri konusunda iyimserliğini koruyor.

Pazar bize ne söylüyor

Yelp

YELP

$34.40 $0.26 +0.76%

Capital Structure

Market Cap

2.3B

Enterpr. Val.

2.1B

Valuation

P/E

18.1

P/S

1.7

Open $33.96

Day range $33.76 - $34.57

52 week range $32.56 - $48.99

Yelp hissesi piyasa ortalamasından çok daha değişken değil ve geçtiğimiz yıl %5'in üzerinde yalnızca 4 hareket gördü. Yelp yılbaşından bugüne %20,5 düşüşte ve hisse başına 36,84 $ ile Aralık 2023'teki 52 haftanın en yüksek seviyesinin %22 altında işlem görüyor.

Hisse senedi fiyatı bu yıl neden düştü?

Yerel işletme değerlendirmeleri platformu olan Yelp, yatırımcıların daha riskli hisse senetlerine yönelmesinin bir sonucu olarak bu yıl piyasa değerinde yaklaşık %21'lik bir düşüş yaşıyor. Yine de, büyüme gösteren ev hizmetleri girişimleri sayesinde değer tuzağı kategorisine girmiyor. Restoran sektörü zorluklarla karşı karşıya kalırken Yelp, özellikle kullanıcıların yapay zeka kullanarak uygun profesyonelleri bulmasına olanak tanıyan Yelp Assistant'ın yakın zamanda piyasaya sürülmesiyle belirginleşen hizmetler alanında başarılı oluyor.

Restoran reklamcılığındaki yavaşlamaya rağmen Yelp yönetimi stratejiye güveniyor ve yıllık net satışların öngörülen aralıkta olmasını bekliyor.

Analist beklentileri

Analistler, yüksek petrol fiyatları ve yüksek faiz oranları ile mevcut belirsiz makroekonomik görünüm göz önüne alındığında, Yelp'in 2021 ve 2022'de karşılaştığı aynı durumla karşılaşabileceğini ve son 12 ayda S&P'den daha zayıf bir performans yaşayabileceğini veya tam tersine güçlü bir sıçrama görebileceğini söylüyor.

4. mali çeyrekte ne beklemeli?

Örneğin, Trefis tahminleriYelp'in 2023'ün 4. çeyreğindeki gelirinin 342 milyon dolar civarında olacağını ve bunun da konsensüs tahminleriyle uyumlu olduğunu belirtti. Üçüncü çeyrekte Yelp, site başına ortalama gelirdeki artış sayesinde bir önceki yılın aynı dönemine göre %12 artışla 345 milyon dolar net gelir elde etti. Şirketin reklamlarına yapılan tıklamalar bir önceki yıla göre %9 arttı ve reklamdan para kazanma oranında iyileşme görüldü - yani şirket tıklama başına daha fazla kazandı. Tıklama başına ortalama maliyet yıldan yıla %4 arttı. Yelp'in restoran sektörüne önemli ölçüde maruz kalması, enflasyonist baskılara rağmen üçüncü çeyrekte reklam gelirlerindeki %12'lik artışı açıklıyor. Yelp'in 2023 mali yılı gelirinin bir önceki yıla göre %12 artışla 1,3 milyar dolar olacağını tahmin ediyoruz.

Anahtar metrikler

Yelp şu anda yaklaşık 2,43 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip ve 67,46 milyon adet hisse senedi bulunuyor. Şirketin gelirleri ise 1,36 milyar ABD doları değerindedir.

Borç açısından Yelp, 0,11'lik düşük bir D/E oranına ve 0,10'luk bir D/C (borç-özsermaye) oranına sahiptir ve bu da şirketin finansmanında göreceli bir istikrar olduğunu göstermektedir.

Performans açısından Yelp %11,53 ROA (toplam varlıkların getirisi), %15,69 ROE (özsermaye getirisi) ve %13,48 ROIC (yatırılan sermayenin getirisi) göstermektedir. Şirket %8,44 brüt kar marjı, %8,70 faaliyet marjı ve %8,44 net kar marjı üretmektedir. Şirket %11,16 marj ile serbest nakit akışı (FCF) üretmektedir.

Analistler daha fazla büyüme bekliyor

Cari mali yılda kârın yıllık bazda %13,3, satışların ise %7,1 artması bekleniyor.

Son 60 gün içinde bir analist 2024 mali yılı kazanç tahminini yukarı revize ederken, Zacks Konsensüs Tahmini 0,13$ artarak hisse başına 1,53$'a yükseldi. YELP ayrıca %72,7'lik bir ortalama sürprize sahiptir.

Yelp aynı zamanda nakit zengini. Şirket %18,8 nakit akışı büyümesi sağladı ve 2024 yılında %47,8 nakit akışı büyümesi raporlaması bekleniyor.

Yatırımcılar, sağlam Zacks Sıralaması, dikkate değer büyüme metrikleri ve etkileyici büyüme skorları nedeniyle YELP'i portföyleri için değerlendirmeye zaman ayırmalıdır.

Son 3 ay içinde Yelp için 12 aylık fiyat hedefleri sunan 5 Wall Street analistine dayanmaktadır. Ortalama hedef fiyat $45.60 olup, en yüksek tahmin $50.00 ve en düşük tahmin $39.00'dır. Ortalama hedef fiyat, son fiyat olan $36,84'e göre %23,78'lik bir değişimi temsil ediyor.

Bulios'ta pek çok ilham kaynağı bulacaksınız, ancak nihai hisse senedi seçimi ve portföy oluşturma elbette size bağlıdır, bu nedenle her zaman kendi analizinizi yapın. Üyelik dahilindeki pratik araçlar Bulios Siyah her zaman hizmetinizdedir.