Akamai Technologies, içerik dağıtım ağı (CDN), siber güvenlik ve bulut hizmetleri sağlama konusunda uzmanlaşmış bir Amerikan şirketidir. Şirket hala yaz dönemi çeyrek sonuçlarını bekliyor, ancak piyasa duyarlılığı şimdiden hisse fiyatını oldukça hareketlendirmiş durumda. Şu anda nerede duruyor?

Akamai, dünya geneline yayılmış binlerce sunucuyu içeren dünyanın en büyük dağıtık bilgi işlem platformlarından birini işletiyor. Bu altyapı, verilerin İnternet üzerinde kat ettiği yolu optimize ederek web siteleri, videolar ve yazılımlar gibi dijital içeriğin son kullanıcılara hızlı ve verimli bir şekilde ulaştırılmasını sağlıyor.

Şirket ayrıca siber güvenliğe de odaklanıyor. Web uygulamalarını ve sunucularını dağıtılmış hizmet reddi (DDoS), uygulama katmanı saldırıları ve diğer tehditler dahil olmak üzere çeşitli saldırı türlerinden korumaya yardımcı olan çözümler sunar .$AKAM ayrıca veri kaybına ve diğer güvenlik önlemlerine karşı koruma hizmetleri de sağlar.

Akami, büyük hacimli verileri işleme ve hızlı ve güvenilir hizmet sunma becerisiyle tanınır; bu da operasyonları için İnternet'e güvenen birçok işletme için kilit öneme sahiptir. Akamai'nin müşterileri arasında medya şirketleri, e-ticaret platformları ve finans kurumları da dahil olmak üzere çok sayıda büyük şirket bulunmaktadır. Bu da onları boşuna sektörlerinin liderleri arasına yerleştirmiyor.

Yönetim

Frank Thomson Leighton - CEO

Dr. Tom Leighton 1998 yılında Akamai Technologies'i kurmuş ve o tarihten 2013 yılında CEO olana kadar şirketin Bilimsel Baş Sorumlusu olarak görev yapmıştır.

Frank çok sayıda hükümet, endüstri ve akademik danışma panelinde görev yapmıştır. Dr. Leighton, ABD hükümetinin BT sistemlerini modernize etmek ve güvence altına almak için çözümler geliştirmek üzere Amerikan Teknoloji Konseyi'ni başlatmak üzere 2017 yılında Beyaz Saray'a davet edilen 18 CEO'dan biriydi. 2003-2005 yılları arasında Başkan'ın Bilgi Teknolojileri Danışma Komitesi'nde görev yapmış ve Siber Güvenlik Alt Komitesi'ne başkanlık etmiştir. Kendisi aynı zamanda Ulusal Bilimler Akademisi, Ulusal Mühendislik Akademisi ve Amerikan Sanat ve Bilimler Akademisi üyesidir.

Ağ uygulamaları ve siber güvenlik için algoritmalar konusunda dünyanın önde gelen otoritelerinden biri olan Frank Leighton, uygulamalı matematik ve dağıtık hesaplama kullanarak web tıkanıklığını gidermek için çözümler keşfetmiştir. Akamai bu teknolojiyi, bugün dünya çapında milyarlarca kullanıcıya saniyede on milyonlarca istek ileten ve güvence altına alan dünyanın en büyük dağıtık bilgi işlem platformunu oluşturmak için kullandı.

Leighton, 1978 yılında Princeton Üniversitesi'nden elektrik mühendisliği ve bilgisayar bilimleri alanında lisans derecesi ile mezun olmuştur. Leighton ayrıca 1981 yılında MIT'den uygulamalı matematik alanında doktora derecesi almıştır.

CEO'nun kendisi hakkında daha fazla bilgi edinmek isterseniz, özel sayfasına göz atabilirsiniz Linkedin profilinde sadece düzenli olarak aktif ve şirkette neler olup bittiğinden haberdar olmakla kalmıyor, aynı zamanda ayrıntılı bir iş ve çalışma geçmişine de sahip.

Şirketin Alanı/Uzmanlığı

İçerik Dağıtımı: Akamai, dünyanın en büyük ve en yaygın kullanılan içerik dağıtım ağlarından birini işletmektedir. CDN altyapısı, web sitelerinin, videoların, yazılım güncellemelerinin ve diğer dijital medyanın son kullanıcılara hızlı ve verimli bir şekilde teslim edilmesini sağlayan dünya çapında binlerce sunucu içerir. Sonuç olarak, işletmeler gecikmeyi (yanıt süresi) en aza indirerek ve içerik yükleme hızlarını artırarak kullanıcı deneyimini iyileştirebilir.

SiberGüvenlik: $AKAM, web uygulamalarını, sunucuları ve verileri çeşitli siber saldırı türlerinden korumaya yardımcı olmak için çok çeşitli güvenlik çözümleri sunar. Bu çözümler DDoS saldırı koruması, web uygulaması güvenlik duvarı (WAF), botnet koruması, veri kaybı önleme ve diğer gelişmiş güvenlik teknolojilerini içerir.

Bulut hizmetleri: Şirket, işletmelerin uygulamalarının ve hizmetlerinin performansını ve ölçeklenebilirliğini iyileştirmelerini sağlayan çeşitli bulut hizmetleri sunmaktadır. Bu hizmetler arasında web uygulaması performans optimizasyonu, yazılım güncelleme yönetimi ve dağıtım çözümleri ve diğer bulut altyapısı yer almaktadır.

Uç bilişim: Akamai, bilgi işlem görevlerinin ve veri işlemenin son kullanıcılara daha yakın bir yerde gerçekleştirildiği, gecikmeyi azaltan ve uygulama performansını artıran uç bilişimde öncüdür. Bu teknoloji, IoT cihazları, etkileşimli medya ve diğer zorlu İnternet hizmetleri gibi hızlı yanıt gerektiren uygulamalar için kilit öneme sahiptir.

Performans Optimizasyonu:$AKAM, işletmelerin web uygulamalarının ve İnternet hizmetlerinin performansını optimize etmelerine yardımcı olur. Bu, web sayfası yükleme sürelerini hızlandırmak, ağ trafiğini optimize etmek ve yüksek kullanılabilirlik ve hizmet güvenilirliği sağlamak için çözümler içerir.

Şirket kârlılığı ve nakit

Şirketin hisseleri neredeyse bu yılın başından beri düşüşte. Bunun tekistisnası 2024 yılının ilk günleriydi. $AKAM hisseleriyılın başından bu yana %16,89 değer kaybetti ve birçok yatırımcı için cazibesini önemli ölçüde artırdı Şirketin hisseleri şu anda Adil Fiyat Endeksimize göre adil değerinin %32,3 altında işlem görüyor.

Akamai'nin mevcut piyasa değeri 15,9 milyar dolar. Hissenin en son bu yılın Şubat ayı ortasında işlem gördüğü zirve noktasından bu yana değeri %24,19 oranında azaldı. O dönemde şirketin tamamı piyasaya göre 20 milyar dolar değerindeydi. Şirket şu anda 10.250 kişiyi istihdam ediyor.

Akamai Technologies sadece 1998 yılında kuruldu. Dolayısıyla rakipleri kadar uzun süredir piyasada olmasa da, örneğin tüm hisselerinin sadece %1,87'si özel olarak tutuluyor. Piyasada kalan 149,46 milyon hisse ise fonlar ve geleneksel yatırımcılar arasında bölünmüş durumda. Şirketin borcu şu anda 4,57 milyar dolar. Yönetimin elinde 1,67 milyar dolar nakit bulunuyor.

2019 yılında şirketin geliri 2,89 milyar dolardı. O dönemde faaliyet marjları %16,52. Şirketin net geliri 478,04 milyon dolardı. Bir sonraki yıl gelir 3,2 milyar dolara yükseldi. Marjlar %17,42'ye yükseldi ve kâr 557,05 milyon dolara ulaştı. 2021 yılında şirket çok iyi performans göstermeye devam etti. Faaliyet marjları o yıl %18,83 ile en yüksek seviyesine ulaştı. 3,46 milyar dolarlık gelirle birlikte o yılki net kâr 651,64 milyon dolara ulaştı. Şirket son iki yılda gelir açısından büyüme eğilimini sürdürdü. Gelirler 2022'de 3,62 milyar dolar, 2023'te ise 3,81 milyar dolar olarak gerçekleşti. Ancak kâr marjı 14,37 ve 14,48'e geriledi. Şirketin net kârı 2022'de 523,67 milyon dolardı ve geçen yılki 547,63 milyon dolardan daha düşüktü.

Şirket, gelirini geldiği eyaletlere göre sadece iki kategoriye ayırıyor. 2023'te 1,97 milyar dolarlık gelirle ilgilenen en büyük pay, şirkete en çok kazandırmaya devam eden Amerika Birleşik Devletleri'nden geldi. Kalan 1 milyar 840 milyon dolar ise uluslararası satışlardan geldi. Bu da kalan %48,35'lik kısmı oluşturuyor.

Toplam satış değerinin en büyük payını güvenlik sektörü oluşturdu. Geçen yıl bu rakam 1,77 milyar dolardı. Ardından veri dağıtımı 1,54 milyar dolar katkıda bulundu. 2023 gelir değerinin son %13,23'ü bilgi işlem hizmetlerinden geldi.

2016yılında $AKAM'ın hisse başına kazancı 2,7 dolardı. O zaman bile yönetim bu rakamla analist tahminlerinin %1,27 üzerindeydi. Şirket bugüne kadar konsensüs EPS'nin üzerinde kalmayı başardı. 2017 ve 2018'de EPS sırasıyla 2,62 ve 3,62 dolardı. Büyüme sonraki yıllarda da devam etti ve ekonominin birçok yerde durduğu 2020'de de yavaşlamadı. Tek düşüş, hisse başına kazancın bir önceki yıla göre 37 sent azalarak 5,37 dolar olduğu 2022 yılında gerçekleşti. Ancak geçen yıl şirket büyümeye geri dönmeyi başardı. 2027 yılına kadar da durum farklı olmayacaktır. Mevcut tahminlere göre EPS 8,88 $'a kadar yükselebilir.

Gelir gelişimi için de benzer bir durum söz konusu. Gelir 2016 yılında 2,34 milyar dolar olarak gerçekleşti. Bu rakam analist konsensüsünün %0,45 üzerindeydi. Hisse başına kazançta olduğu gibi, yönetim bugüne kadar analist tahminlerini olumlu yönde etkilemeyi başardı. 2019 yılına girerken ,$AKAM'ıngeliri 2,89 milyar dolara ulaştı ve durmadı. Şirket 2022 yılında 3,62 milyar dolar gelir elde etmeyi hedeflemişti. Ancak geçen yıl bu rakam bile çoktan aşıldı ve yerini yeni bir zirveye bıraktı. Şirket 2023 yılında 3,81 milyar dolar kazandı. O halde 2027 yılına kadar mevcut görünüm 4,94 milyar dolara varan gelirler içindir.

Şirket kısa bir süre önce gelirlerini sektöre göre üç güncel kategoriye ayırmaya başladı. 2020 gibi yakın bir tarihte, gelirin daha sonra bölündüğü bu bireysel gruplardan çok daha fazlası vardı. Bu nedenle, son 3 yılda şu anda mevcut olan sektörlerden yalnızca birini, yani güvenlik sektörünü karşılaştırabiliriz. Bu sektör 2020 yılında şirkete 1,33 milyar dolar kazandırmıştır. 2022'de bu rakam 1,54 milyar dolardı ve geçen yıl 1,77 milyar dolar oldu. Siber güvenliğin bunu yapmaya devam edeceğini varsaymak güvenlidir.

İşletme maliyetleri

Şirket yıllar içinde büyüdükçe ve gelirleri ve satışları arttıkça, daha fazla harcama yapmayı da göze alabiliyordu. Bununla birlikte, şirketin yönetimi kurucu ortağın liderliğinde çok deneyimlidir ve bu nedenle belirli bir durumda şirket için neyin en önemli olduğunu çok iyi bilir. Bu nedenle bu kişilerin şirketin mali durumunu çok iyi yönetebileceğinden emin olabiliriz. Üstelik yıldan yıla gelişimleri de bunu doğruluyor. Şirket hiçbir zaman "elini kaybetmedi" ve her artış satışlarla uyumlu oldu. 2010 yılında ,$AKAM bir çeyrekte 212 milyon dolar harcadı. 2013 yılına gelindiğinde bu rakam 320 milyon dolara yükselmişti. 2016 yılında ise bir çeyrekte 456 milyon dolar harcandı. 2017'den 2020'ye kadar harcamalarda neredeyse hiç artış olmadı. Dolayısıyla T 600 milyon dolar civarında kalabilir. Kovid pandemisinden sonra, daha fazla rekabet ortaya çıktığında ve şirketin kapsamını artırmak için yer olduğunda, maliyetler 2022'ye kadar 730 milyon dolara ulaştı. O zamandan son çeyreğe kadar, sadece 90 milyon dolar arttı.