Verilerinizi İsrailli bir şirkete emanet eder miydiniz? Bu durumda yanılmış olmazsınız. Bu şirket kendini son teknoloji sistemlerle mali suçları önlemeye adamıştır. Ayrıca, tek yaptığı bu değil. Şu anda değerinin altında olan hisseleri ilginç mi? Bu analizde biz de buna bakıyoruz.

1986 yılında kurulan şirket, büyük veri işleme ve analizi, ses ve metin analitiği sağlayan teknolojiler geliştirme konusunda uzmanlaşmıştır ve iletişim merkezi süreçlerini optimize etmek için araçlar sunmaktadır.

NICE, müşteri deneyimini iyileştiren ve performansı artıran yenilikçi iletişim merkezi çözümleri sunmaktadır . Ayrıca şirket, kuruluşların finansal risklere karşı korunmasına ve düzenlemelere uymasına yardımcı olmak için dolandırıcılık tespit ve kara para aklama sistemleri sunmaktadır. Bulut çözümleri de NICE'in portföyünün önemli bir parçasıdır ve yazılım araçlarına ölçeklenebilirlik ve esneklik sağlar. Bulut hizmetleri dünyanın önde gelen birçok şirketi ve kuruluşu tarafından kullanılmaktadır.

Şirket, sürekli yenilik yapmak ve pazara yeni ve daha iyi ürünler sunmak için araştırma ve geliştirmeye büyük yatırımlar yapmaktadır. Teknolojik ilerlemelere ek olarak, şirket sürdürülebilirlik ve sosyal sorumluluğa kendini adamış, çevresel girişimleri desteklemekte ve çeşitli toplum projelerine katılmaktadır.

İlginç bilgilerC: Şirket, kuruluşların telefon görüşmelerinden değerli bilgiler elde etmesini sağlayan ses analizi teknolojilerini geliştiren ilk şirketlerden biridir. Bu teknolojiler bugün dolandırıcılık tespitini çok daha kolay hale getiriyor.

Yönetim

Barak Eilam - CEO

Barak, 2014 yılında CEO olmasından bu yana, çığır açan yenilikler ve stratejik satın almalar yoluyla NICE'ı bulut, analitik, dijital ve yapay zeka (AI) alanlarında bir lidere dönüştürdü. Son 9 yılda NICE'ın geliri iki kattan fazla arttı, büyümesi önemli ölçüde hızlandı ve kârlılığı üç kattan fazla arttı.

Kariyerine 1999 yılında NICE'ta mühendis olarak başlayan Barak, şirkette geçirdiği 24 yıl boyunca Ar-Ge, ürün yönetimi ve satış alanlarında çeşitli liderlik pozisyonlarında görev aldı. Şirketin analitik işini kurdu ve yönetti ve NICE'in bir kurumsal yazılım şirketine dönüşmesine öncülük etti. CEO olmadan önce NICE Amerika Başkanı olarak görev yaptı.

Birçok patente sahip olan Barak, İsrail'in önde gelen finans gazetesi Calcalist tarafından 2020'nin CEO'su seçilmiştir.NICE'a katılmadan önce Eilam, İsrail Ordusu İstihbarat Teşkilatı'nda subay olarak görev yapmıştır.

Barak, Tel Aviv Üniversitesi'nden elektrik mühendisliği alanında lisans derecesine sahiptir. Eşi ve iki kızıyla birlikte New Jersey'de yaşamaktadır.

CEO'nun kendisi hakkında daha fazla bilgi edinmek isterseniz, kişisel bilgilerine göz atabilirsiniz LinkedinÇok aktif olduğu ve şirkette neler olup bittiği hakkında bilgi paylaştığı yer. Ancak orada eğitim ve kariyer gelişiminin tam bir geçmişi var.

Şirketin Sektörü/Uzmanlığı

Veri analizi ve işleme: NICE Ltd. telefon görüşmeleri, e-postalar ve sohbetlerden değerli bilgiler elde etmek için gelişmiş ses ve metin analitiği teknolojilerinde uzmanlaşmıştır. Şirket ayrıca Büyük Veri işleme ve analitik çözümleri sunarak şirketlerin müşterilerinin davranışları ve ihtiyaçları hakkında daha derin içgörüler elde etmelerini sağlar.

Müşteri Deneyimi Yönetimi: Müşteri deneyimi yönetimi alanında şirket, iletişim merkezlerini optimize etmek için araçlar sunmaktadır. Bu çözümler, iletişim merkezi verimliliğini ve performansını artıran işgücü yönetimi, kalite izleme ve çalışan eğitimini içerir. Müşteri etkileşimlerinin analiz edilmesi, şirketlerin müşterilerini daha iyi anlamalarına ve genel deneyimlerini iyileştirmelerine yardımcı olur.

Mali suç ve risk önleme: Finansal suçların önlenmesi alanında şirket, kuruluşları finansal kayıplardan korumak için gerçek zamanlı dolandırıcılık tespit sistemleri geliştirmektedir. Şirket ayrıca, yasal gereklilikleri karşılamak ve finansal kurumları yasa dışı faaliyetlerle ilişkili risklerden korumak için tasarlanmış kara para aklamayı önleme araçları da sunmaktadır.

Uyumluluk: $NICE, kuruluşların yasal ve düzenleyici gerekliliklere uyum sağlamasına yardımcı olan iletişim izleme ve kayıt çözümleri sunar. Uyumluluk süreçlerinin otomatikleştirilmesi verimliliği artırır ve insan hatası riskini azaltır. Bu çözümler, giderek daha katı hale gelen düzenleyici standartları karşılaması gereken modern işletmeler için kritik öneme sahiptir.

Bulut tabanlı çözümler: NICE ayrıca yazılım araçlarının dağıtımını ve yönetimini kolaylaştıran esnek ve ölçeklenebilir bulut çözümleri de sunmaktadır. Bu çözümler, hassas verileri korurken modern teknolojiden yararlanmak isteyen kuruluşlar için gerekli olan yüksek düzeyde güvenlik ve güvenilirlik sağlamak üzere tasarlanmıştır.

Şirket kârlılığı ve nakit

Şirketin hisseleri sadece bu yıl değil, her yıl daha da düşüyor. Covid'in ardından düşmeye başlamadan önce hala 2019 seviyelerinin üzerinde olsa da, Adil Fiyat Endeksimize göre zaten çok önemli ölçüde değerinin altında. Hisse senedi şu anda bu sistem altında adil fiyatının %44,3 altında işlem görüyor.

Şirketin mevcut piyasa değeri 11,49 milyar dolar. Dolayısıyla şirketin fiyatı, 2021'de mutlak zirvede olduğu zamandan %47 daha düşük. Şirket dünya çapında 8.400 kişiyi istihdam etmektedir.

Hisse senedi bölünmesi perspektifinden bakıldığında, şirket yalnızca çok sıkı bir şekilde özel olarak tutulmaktadır. Sadece 130.000 hisse (şirketin %0,21'i) bu şekilde sahiplenilmiştir. Geri kalan 63,33 milyon hisse yatırımcılara dağıtılmıştır. Şirketin borcu çok az, yani 570,65 milyon dolar. Yönetimin kullanabileceği nakit 1,5 milyar dolardır.

Şirketin geliri 2019 yılında 1,57 milyar dolardı. O zamanki faaliyet marjları %11,81 idi ve bu da net kârı 185,9 milyon dolara getirdi. 2020'de gelir 1,65 milyar dolara yükseldi. Marjlar %11,93'e taşındı ve net kâr 196,67 milyon dolar oldu. 2021'de gelir tekrar 1,92 milyar dolara yükseldi. Ancak kâr marjı %10,37'ye düştü. Yani o yıl kâr hala 200 milyon doların veya 199,22 milyon doların altındaydı. Son iki yılda gelir ve faaliyet marjı istikrarlı bir şekilde artıyor. 2,18 ve 2,38 milyar dolar gelir elde edildi. Marjlar ise %12.19 ve %14.23 olarak gerçekleşti. Net gelir 2022'de 265,94 milyon dolar, geçen yıl ise 338 milyon dolardı.

Amerika Birleşik Devletleri, şirketin 2023'te 1,99 milyar dolar olan gelirine en büyük katkıyı sağlayan ülkedir. Bu, 2023'teki toplam değerlerinin %83,56'sı. Avrupa ve Orta Doğu ikinci sırada. Dünyanın bu bölgesinde şirket, geçen yılki gelir değerinin %10,5'i olan 244,52 milyon dolar kazandı. Asya daha sonra şirketin kasasına 142 milyon dolar ekledi.

Veri analitiği ve ilgili yazılım satışları $NICE'ın işlerinin en büyük yüzdesini temsil ediyor. Ana bölüm olmaya devam eden bu bölüm, 2023 yılında şirkete 1,97 milyar dolar gelir kazandırdı. Bu, toplam gelir değerinin %83,03'ünü oluşturuyor. Şirket kalan 403 milyon doları finansal suçların önlenmesinden elde etti.

2017'de şirketin hisse başına kazancı 4,1$ ile NICEoldu . Bu, piyasa konsensüsünün %1,08 üzerindeydi. Bir sonraki yıl, EPS 4,69 dolara yükseldi. Şirket şimdi bile analistlerin tahminlerini aşmayı başardı. Bu durum bugüne kadar devam etti. Böylece son 7 yıldır bu konuda hep yeşilin içinde oldu. 2020 yılına gelindiğinde hisse başına kazanç 5,73 dolara ulaşmıştı. Ancak sonraki yıllarda değerleri daha da hızlı artmaya başladı. 2021 yılına gelindiğinde, EPS zaten 6,52 dolardı. Önümüzdeki yıl, hisse başına kazanç o zamanın en yüksek seviyesi olan 7,62 $ olarak görünüyordu. Geçen yıl, EPS 8,79 $'a ulaştığında şirket bu rakamı bile aşmayı başardı. Mevcut tahminlere göre büyümenin devam etmesi bekleniyor. EPS'nin 2026 yılına kadar 13,63 $ olması bekleniyor.

Gelir açısından da son yıllarda aynı peri masalı yaşanıyor. Şirket her yıl değerini artırmayı ve analistlerin tahminlerini aşmayı başardı. 2017 yılında şirketin geliri 1,35 milyar dolardı. 2019 yılına gelindiğinde bu rakam 1,58 milyar dolara yükseldi. Pandeminin patlak verdiği 2020 yılında bile büyüme durmadı. O zamanki gelir 1,66 milyar dolardı. Sonraki iki yılda, EPS gibi gelir de daha hızlı artmaya başladı. 2021 ve 2022'de sırasıyla 1,93 milyar dolar ve 2,18 milyar dolar oldu. Geçen yıl gelir 2,38 milyar dolarla tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı.

Şirketin iki sektörü 2017'den bu yana nasıl büyüdü? 2017'de yıllık satışları 1 milyar 50 milyon dolar olan en büyük sektör. Ancak o zamandan bu yana bu rakam çok değişti. Hatta neredeyse iki katına çıktı. Bu sektörden elde edilen gelirler geçen yıl 1,97 milyar dolara ulaştı. Mali suçlara odaklanan diğer sektörün geliri ise aynı dönemde 280 milyon dolardan 403,4 milyon dolara çıktı. Şirketin bu tempoda devam etmesi bekleniyor. Sadece gelirde değil, hisse başına kazançta da büyüme hızlanmaya devam edecektir.

İşletme giderleri

Şirket, giderlerini gelir artışına paralel olarak iyi bir şekilde tutmuştur. Bunlar büyüdükçe, giderlerinin değerini kademeli olarak artırabilir. 2010 yılında şirketin bir çeyrek için 547 milyon dolara ihtiyacı vardı. Üç yıl sonra bu rakam 834 milyon dolar oldu. 2014 ve 2016 yılları arasında harcamalarda düşüş yaşandı. Değeri üç aylık bazda 710 milyon dolara düştü. Ancak bu yıldan itibaren harcamaların değeri sadece arttı. 2020'de üç aylık değerleri 1,39 milyar dolardı. Bu yıl, harcamalar bugüne kadarki en yüksek değeri olan 2,003 milyar dolara tırmandı. Ancak satışların gidişatıyla şirket bunu rahatlıkla karşılayabilir.

Temettü

Şirket uzun süredir faaliyette olmasına rağmen, hala temettü ödemeye başlamadı. Ancak mevcut büyüme ile bunun yakında değişeceğini umabiliriz.

Değerleme / Rakiplerle Karşılaştırma

Şirketin 2010 yılındaki değerlemesi o zamana kadar oldukça yüksekti. F/K oranı 50 puan seviyesindeydi. Ancak, 2014'teki büyüme şeklindeki tek kırılmayla birlikte, F/K 2016'ya kadar istikrarlı bir şekilde düşmüştür. Bunun başlıca nedeni, hisse fiyatında bir artışa eşlik etmeyen hisse başına kazançların hafifçe yükselmesiydi. Ancak o tarihten bu yana F/K'nın seyri tersine dönmüş ve değeri yükselmeye başlamıştır. Bununla birlikte, hisse fiyatı ve hisse başına kazanç da yükselmeye başlamıştır. 2021 yılında F/K 101 puan ile en yüksek seviyedeydi. Hisse senedi de o dönemde zirvedeydi. Ancak şimdiye kadar F/K önemli ölçüde düştü. Peki buna ne yol açtı? Birincisi, hisse fiyatı düşmeye başladı ve ikincisi, hisse başına kazanç önemli ölçüde artmaya başladı. Bu kombinasyon F/K'yı bugün 31 puanın biraz altına indirdi.

Rakipler

Verint Systems $VRNT: veri analitiği, müşteri deneyimi yönetimi ve güvenlik iyileştirmesine odaklanan küresel bir yazılım çözümleri sağlayıcısıdır. Verint birkaç temel alanda uzmanlaşmıştır. En çok, iletişim merkezlerini optimize etmek, müşteri etkileşimlerini analiz etmek ve genel müşteri hizmetleri verimliliğini artırmak için araçlar içeren gelişmiş müşteri deneyimi yönetimi (CXM) teknolojileri ile tanınır. Bu teknolojiler, kuruluşların müşterilerinin ihtiyaçlarını ve tercihlerini daha iyi anlamalarını sağlayarak daha yüksek memnuniyet ve sadakate katkıda bulunur.

Cisco $CSCO: Cisco, kurumsal BT altyapılarını ve iletişimlerini iyileştirmeyi ve optimize etmeyi amaçlayan donanım, yazılım ve hizmetleri içeren geniş bir ürün ve çözüm yelpazesinde uzmanlaşmıştır. Cisco'nun birincil odak noktası ağ altyapısıdır. Şirket, cihazlar ve kullanıcılar arasında verimli ve güvenilir iletişim sağlayan yönlendiriciler, anahtarlar ve diğer cihazlar dahil olmak üzere bilgisayar ağları oluşturmak, yönetmek ve güvence altına almak için gelişmiş çözümler sunar. Cisco ayrıca modern mobil ve IoT uygulamalarını destekleyen kablosuz ağ ve bağlantı teknolojileri de geliştirmektedir.

Mavi - $NICE, Turuncu - $VRNT, Turkuaz -$CSCO

Bugün karşılaştırılan rakipler arasında ,$VNTRson 3 yıl ve 7 ay içinde en iyi performans gösteren şirket oldu. Hisse senedi 2020'den bu yana %16 artış gösterdi. Çok küçük bir farkla ikinci sırada $NICE yer alıyor. Bu şirketin hisseleri aynı zaman diliminde %12,11 oranında artış göstermeyi başardı. En kötü performans gösteren şirket $CSCO'dur. Hisse senedi son yıllarda iyi bir performans göstermedi ve 2020'de olduğundan %9,34 daha düşük işlem görüyor. Bu, şirketin piyasa değeri açısından diğer ikisinin toplamından kat kat daha büyük olmasına rağmen böyle. Cisco şu anda 181 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip.

Gelecek planları

Yapay zeka ve makine öğreniminde inovasyona devam: Amaç, müşterilerin müşteri ihtiyaçlarını daha iyi anlamalarına, operasyonları optimize etmelerine ve dolandırıcılık tespiti ve güvenlik süreçlerini iyileştirmelerine yardımcı olacak şekilde ürünlerinin karmaşık verileri analiz etme ve yorumlama becerisini geliştirmektir. Bu şu anda çok izlenen bir sektör, bu nedenle doğal olarak şirket bu konuda önemli miktarda çaba harcıyor.

Bulut hizmetlerinin genişletilmesi: Bulut ve sağladığı hizmetler bununla bağlantılı . NICE, müşterilere daha fazla esneklik, ölçeklenebilirlik ve maliyet etkinliği sağlayacak olan bulut platformları aracılığıyla giderek daha fazla işlevsellik sunmayı planlıyor. Bulut teknolojileriyle entegrasyon aynı zamanda kurumsal BT altyapılarının modernizasyonunu desteklemekte ve sistem yönetimini basitleştirmektedir.

Yeni pazarlara açılma: Şirket, daha geniş bir müşteri tabanına ulaşmak için yeni pazarlara ve coğrafyalara açılmayı planlamaktadır. Bu genişleme yalnızca yeni bölgeleri değil, aynı zamanda teknolojilerinin önemli değer katabileceği yeni sektörleri ve endüstrileri de içermektedir.

Görünüm

Şirketin hisseleri 2021'de ulaştığı zirveden bu yana çok önemli ölçüde zayıfladı. Bu durum yatırımcılar için potansiyel olarak ilginç bir fırsat yarattı. Bulios'taki Adil Fiyat Endeksi'ne göre, hisse senedi şu anda %44'ten fazla değer kaybetmiş durumda. Şirket, 2022'de tüm piyasayı saran çöküşten şimdiye kadar kurtulamadı. Bu durum, aşağıdaki görselde mavi yatay çizgi ile gösterilen grafikte fiyat desteği oluşturmuştur. Hisse başına 153 dolardan fiyatlandırılıyor. Şirket şu anda geliştiği ve işleri patladığı için, sırtında düşük borçla onu durduracak neredeyse hiçbir şey yok. Tecrübeli Wall Street analistleri hisseyi nasıl görüyor?

Ankete katılan 17 analistten 15'i hisse senedini hemen satın alacaklarını belirtiyor. Önümüzdeki 12 ay için yaptıkları tahminler %107'ye varan olası bir fiyat artışı öngörüyor. Hisse senedi gerçekten başarılı olursa, hisse senedi fiyatı 346 $ olacaktır. Diğer 2 analist de hisse senedini satın alacaktır. Görünümleri o kadar iyimser olmasa da, hala yüksek büyüme bekliyorlar. Onlara göre bu oran %59'a kadar ulaşabilir. Bu nedenle piyasa, şirketin hisse senedi üzerinde çok yükseliş gösteriyor. Siz bu hisseyi nasıl görüyorsunuz? Portföyünüzde var mı ya da düşünüyor musunuz?

Sorumluluk Reddi: Bulios'ta çok fazla ilham kaynağı bulacaksınız, ancak hisse senedi seçimi, strateji ve portföy oluşturma size bağlıdır, bu nedenle her zaman kapsamlı bir öz analiz yapın ve kendinizi eğitin.