5'in üzerinde temettü getirisi: Bu yılki düşüşün ardından cazip bir fırsat mı?
İstikrarlı gelir arayan yatırımcılar, son dönemdeki gerilemeye rağmen %5'in üzerinde temettü getirisi sunan bu temettü hissesini göz ardı etmemelidir. Şirket zorluklarla karşılaşsa da, kârlılığı ve hissedar getirilerini artırmaya yönelik uzun vadeli planları güçlü olmaya devam ediyor ve bu da onu temettü yatırımcıları için cazip bir seçenek haline getiriyor.
Şirket tanıtımı
UPS $UPS (United Parcel Service), paket teslimatı, mal gönderimi ve çok çeşitli lojistik hizmetleri sağlama konusunda uzmanlaşmış küresel bir lojistik şirketidir. Şirketin merkezi Atlanta, Georgia, ABD'de bulunmaktadır. UPS, dünya çapında paket ve koli teslimatı yapan dünyanın en büyük kurye şirketlerinden biridir. Şirket güvenilirliği, teslimat hızı ve geniş şube ve dağıtım merkezi ağıyla tanınmaktadır.
UPS Tarihçesi
UPS 1907 yılında iki genç girişimci, James E. Cas ve Claude Ryan tarafından Cas ve Claude Ryan tarafından American Messenger Company adı altında kuruldu. Şirket başlangıçta Seattle'da bisikletli kurye hizmeti sunuyordu. Şirket 1913 yılında adını Merchants Parcel Delivery olarak değiştirdi ve UPS'in modern şekline doğru önemli bir adım olan koli ve paket teslimatına odaklanmaya başladı. Şirket 1930 yılında şimdiki adı olan United Parcel Service'i benimsedi ve hizmetlerini diğer ABD eyaletlerine genişletmeye başladı.
Kapsam ve küresel genişleme
UPS, dünya çapında 220'den fazla ülke ve bölgede faaliyet gösteren geniş bir ayak izine sahiptir. Şirket, gönderilerin hızlı ve verimli bir şekilde teslim edilmesini sağlayan geniş bir dağıtım merkezleri ve lojistik merkezleri ağına sahiptir. UPS, Avrupa, Asya, Latin Amerika ve diğer bölgelerde kara, hava ve deniz taşımacılığı da dahil olmak üzere geniş bir hizmet yelpazesi sunmaktadır.
Ürünler ve hizmetler
UPS, çeşitli müşteri ihtiyaçlarını karşılamak için bir dizi hizmet sunmaktadır. Şirketin birincil hizmeti, hem bireyler hem de işletmeler için paket teslimatıdır. En çok kullanılan hizmetler arasında ekspres teslimat, ertesi gün hava, süreli teslimat ve standart teslimat yer almaktadır. UPS ayrıca uluslararası gönderi, tedarik zinciri lojistik yönetimi, depolama ve iade yönetimi hizmetleri de sunmaktadır.
Şirket ayrıca müşterilerin paketlerini sevkiyat anından teslimata kadar takip edebilmelerini sağlayan tescilli bir gerçek zamanlı gönderi takip yazılımı çözümü geliştirmiştir. Bu sistem dünyadaki en gelişmiş sistemlerden biridir ve UPS'in yüksek düzeyde müşteri memnuniyeti sağlamasına yardımcı olmaktadır.
İlgi çekici yerler
UPS, ayırt edici kahverengi renkleri nedeniyle dünya çapında kolayca tanınabilen "kahverengi" minibüs filosuyla tanınır. 'UPS Brown' olarak bilinen bu renk, kahverengi rengin profesyonel ve güvenilir olduğu düşünüldüğü için seçilmiştir. Şirket aynı zamanda sürdürülebilirlik konusunda da kararlıdır ve elektrikli ve alternatif yakıtlı araçlar da dahil olmak üzere sürekli olarak çevre dostu araçlara yatırım yapmaktadır.
Satın alma ve geliştirme
UPS yıllar içinde pazardaki konumunu güçlendiren birkaç önemli satın alma gerçekleştirdi. Bunların en önemlileri arasında, UPS'in küçük işletmelere ve bireylere yönelik hizmetlerini genişletmesine olanak tanıyan ve adı UPS Store olarak değiştirilen Mail Boxes Etc. Bir diğer önemli satın alma ise 2015 yılında Coyote Logistics'in satın alınmasıydı ve bu satın alma UPS'in yük taşımacılığı ve nakliye sektöründeki kapasitesini güçlendirmesine yardımcı oldu.
Yeni ortaklıklar
UPS, Birleşik Devletler Posta Servisi (USPS) için birincil hava kargo sağlayıcısı olacak. Şirket, mevcut işbirliğini önemli ölçüde genişleten yeni bir sözleşme imzaladı. USPS için ABD hava gönderilerinin çoğunluğu artık UPS aracılığıyla gönderilecekSözleşme bir geçiş döneminin ardından yürürlüğe girecek.
USPS'nin FedEx ile yaptığı, yurtiçi ve Porto Riko hava taşımacılığını kapsayan mevcut sözleşme Eylül sonunda sona eriyor. UPS, USPS ile en az beş buçuk yıllık yeni sözleşmesinin başlayacağı 30 Eylül'de bu görevi devralacak. FedEx, USPS ile sözleşme uzatma görüşmelerinin başarısızlıkla sonuçlandığını açıkladı.
USPS son yıllarda havadan kara taşımacılığına geçişi de içeren maliyet azaltma çalışmalarına giderek daha fazla odaklanmaktadır. USPS önümüzdeki iki yıl içinde nakliye maliyetlerini 3 milyar dolar azaltmayı planlasa da, hava taşımacılığına olan talep küresel olarak artıyor.
Tasarruf planları
UPS, işgücü maliyetlerini azaltmak ve 3 milyar dolar tasarruf sağlamak için "Geleceğin Ağı" girişiminin bir parçası olarak 2028 yılına kadar yaklaşık 200 ABD tesisini kapatmayı planlıyor. Şirket, gönderileri tasnif etmek için el emeğine olan bağımlılığı azaltacak olan tesisleri birleştirmeye ve süreçleri otomatikleştirmeye odaklanıyor. UPS bu yıl 40 tasnif hattını kapatacak ve 63 otomasyon projesine yatırım yapacakhacim büyümesini desteklemek için. Plan Massachusetts, Teksas ve New York'taki tesislerin kapatılmasını ve yakınlardaki tesislerde iyileştirmeler yapılmasını içeriyor. Amaç verimliliği artırmak ve müşterilere hizmet maliyetini düşürmektir.
United Parcel Service'in (UPS) son yıllardaki sonuçlarının analizi
United Parcel Service, Inc. (UPS)lojistik ve taşımacılık hizmetlerinde küresel liderlerden biri olan şirket, son yıllarda etkileyici sonuçlar elde etti. Aşağıdaki analizde, gelir, hisse başına kazanç (EPS) ve temettüler gibi temel finansal ölçütlere bakıyor ve şirketin 2022 mali yılından 2024 mali yılına kadar nasıl bir performans gösterdiğini değerlendiriyoruz.
2022 mali yılında UPS 100,338 milyon dolarlık rekor gelir elde etti. 2023 yılında gelirler %9,3'lük bir düşüşle 90,958 milyon dolara geriledi. Bu eğilim 2024 yılında da devam etti ve ilk iki çeyreğin gelirleri toplam 43,524 milyon dolar oldu. Bu eğilim devam ederse, yıllık satışlar 87 milyon dolar civarında olabilir ve bu da yıldan yıla bir başka düşüşü temsil eder.
2022'de EPS önemli ölçüde yüksekti ve hisse başına 13,20 dolara ulaştı. Bu rakam, şirketin bir önceki yıldaki güçlü kârlılığını göstermektedir. Ancak, 2023 yılında EPS %40'tan fazla bir düşüşle 7,80 $'a gerilemiştir. Bu eğilim, ilk üç çeyrek için EPS'nin 2,94 $'a düştüğü 2024 yılında da devam etmektedir. Bu, şirketin kârlılığında devam eden bir düşüşe işaret etmektedir.
UPS son yıllarda temettülerini artırıyor, bu da yatırımcılara şirketin istikrarı hakkında olumlu bir sinyal olabilir. 2022 yılında hisse başına 6,18 dolar olan temettü, 2023 yılında 6,49 dolara yükseldi. Şirket 2024 yılında da temettü politikasını sürdürdü ve temettüler çeyrek başına 1,63 dolara ulaştı. 2024'te hisse başına toplam yıllık temettü ödemesi, bir önceki yıla göre hafif bir artışla 6,52 $ civarında olabilir.
UPS'e neden dikkat etmeli?
Bir toparlanma mı geliyor? Analistlere göre UPS önemli ölçüde değerinin altında. Hisseler bu yıl yaklaşık %20 düştü ve 2022 başındaki en yüksek seviyesinin %45'inden fazlasına geriledi. Ancak analistler UPS'in büyüme potansiyeline sahip olduğuna inanıyor.
Verilere göre UPS bir dönüm noktasında. ABD gönderi hacmi dokuz çeyrek sonra ilk kez ikinci çeyrekte artış gösterdi. UPS'in en çok ihracat yaptığı 20 ülkenin 11'inde ortalama günlük hacim yıldan yıla artış gösterdi ki bu 10 çeyrektir gerçekleşmemişti.
Yönetim, yılın ikinci yarısında kar büyümesine geri dönülmesini bekliyor. Geçen yıl müzakere edilen sendika sözleşmesi ile ilgili maliyetler şu anda yüksek, ancak UPS'in maliyet yapısı önümüzdeki birkaç yıl içinde iyileşecek.
UPS'in hisse geri alımlarına yeniden başlaması da bir başka olumlu sinyal. Şirket 2024 yılı sonuna kadar yaklaşık 500 milyon dolar değerinde ve yıllık yaklaşık 1 milyar dolarlık hisse geri alımı yapmayı planlıyor.
Uzun vadeli büyümeye odaklanmış bir işletme
COVID-19 salgını, sendikalarla yapılan müzakereler ve Amazon (UPS'in en büyük müşterisi) ile kendi teslimat ağını kurması son yıllarda UPS'i olumsuz etkiledi. Ancak analistler UPS'in uzun vadeli büyümeye odaklanmış bir işletme olduğuna inanıyor.
Amazon'dan kaynaklanan risklere rağmen UPS hala güçlü bir pazar konumuna sahip. Çok az şirket UPS'in verimliliğiyle rekabet edebilecek bir lojistik ağını genişletmek için milyarlarca dolar yatırım yapmayı göze alabilir.
Analistler ayrıca CEO Carol Tomé'nin UPS'in sağlık lojistiği gelirini 2026 yılına kadar ikiye katlayarak 20 milyar dolara çıkarma hedefini de takdir ediyor. Ayrıca küçük ve orta ölçekli işletmelerden gelen gönderileri aynı dönemde %29'dan %35'e çıkarma ve sonunda %40'a ulaşma stratejisini de destekliyorlar. Bu pazarlar daha yüksek kâr marjları sunarak UPS'in kârlılığını artıracaktır.
Cazip temettü
UPS'in temettüsü de analistlerin hisse senedini satın almayı tavsiye etmelerinde önemli bir faktördü. 5,1'in üzerindeki temettü verimi, UPS'e sağlam bir toplam getiri elde etmek için uygun bir temel sağlıyor.
Analistler temettünün gelecekte de artmaya devam etmesini bekliyor. Şirket, bir önceki yılın düzeltilmiş hisse başına kazancının yaklaşık %50'si oranında bir ödeme hedefine sahip. Bu seviye 2024 yılında önemli ölçüde aşılacak olsa da, analistler UPS'in önümüzdeki birkaç yıl içinde temettü ödeme oranını hedef seviyesine indirebileceğine inanıyor.
UPS Temettü Analizi
UPS kısa süre önce, 30 Mayıs 2024 tarihinde ödenmek üzere hisse başına 1,63 ABD doları tutarında bir temettü açıkladı.
UPS'in 1999 yılına kadar uzanan uzun bir temettü ödeme geçmişi var. O zamandan bu yana şirket sürekli olarak üç ayda bir temettü ödemiş ve her yıl bu temettüleri artırmıştır. Bu tutarlılık UPS'i "temettü aristokratları" olarak adlandırılan şirketlerden biri yapıyor - en az 25 yıl boyunca her yıl temettülerini artıran şirketler. Bu istikrarlı temettü büyümesi sadece şirketin finansal istikrarını değil, aynı zamanda yatırımcı getirilerine olan bağlılığını da yansıtmaktadır.
Temettü verimi ve temettü büyümesi
Son üç yılda, yıllık ortalama temettü büyüme oranı %17,1 olmuştur.Bu oran son beş yılda yıllık %13'tür. Daha uzun vadede, son on yılda, büyüme oranı yıllık yaklaşık %9,3 olmuştur. Bu göstergeler, UPS'in hissedarlarına yaptığı ödemeyi tutarlı bir şekilde ve kazanç büyümesine paralel olarak artırabildiğini göstermektedir.
Temettü sürdürülebilirliği: ödeme oranı ve karlılık
Temettü sürdürülebilirliğinin değerlendirilmesinde kilit bir faktör şudur Ödeme oranı (ödeme oranı), bir şirketin kârının temettü olarak ödenme oranını ölçer. UPS'in 31 Mart 2024 itibariyle ödeme oranı 0,81'dir, yani kazançların %81'i hissedarlara ödenmiştir. Bu nispeten yüksek oran, şirketin kazançları artmazsa daha fazla temettü artışı için sınırlı alan olduğunu gösterebilir.
UPS İkinci Çeyrek 2024 Kazanç Özeti
Şirket United Parcel Service (UPS) analistlerin beklentilerini hayal kırıklığına uğratan ikinci çeyrek 2024 sonuçlarını açıkladı ve tüm yıl gelir tahminini düşürdü. Bu haber şirketin hisselerinde %12'lik önemli bir düşüşe yol açarak şirket tarihindeki en kötü günlük düşüşü temsil etti.
İkinci çeyrek için UPS şunları kaydetti düzeltilmiş hisse başına kazanç 1,79 dolar ile analistlerin 1,99 dolar olan beklentilerinin altında kaldı. Gelir Şirket, geçen yılın aynı dönemindeki 2,08 milyar ABD Doları (hisse başına 2,42 ABD Doları) ile karşılaştırıldığında 1,41 milyar ABD Doları (hisse başına 1,65 ABD Doları) net gelir bildirdi. Faaliyet kârı geçen yılki 2,78 milyar ABD dolarından 1,94 milyar ABD dolarına gerilemiştir.
Segment gelişimi
ABD Yurtiçi segmenti satışlarda %1,9'luk bir düşüş kaydetti ve bu düşüş temel olarak ürün karmasındaki değişikliklerden kaynaklandı. CFO Brian Dykes, ürün dağılımının sevkiyat başına satışları olumsuz etkilemeye devam etmesine rağmen, şirketin üçüncü çeyrekte çift haneli faaliyet kârı artışı beklediğini ve maliyet yönetimi ve yavaşlayan ücret enflasyonu sayesinde yılsonuna kadar ABD'de %10 faaliyet marjına ulaşacağını söyledi.
Uluslararası segment ortalama günlük hacimdeki %2,9'luk düşüşün etkisiyle satışlarda %1'lik bir düşüş yaşadı.
Teslimat Çözümleri segmenti sağlık hizmetleri de dahil olmak üzere lojistik alanındaki büyümenin etkisiyle %2,6 oranında gelir artışı kaydetmiştir.
Diğer önemli olaylar
UPS, Coyote Logistics bölümünün 2024 yılı sonuna kadar tamamlanması beklenen RXO, Inc'e satışına hazırlanıyor. Satış, UPS'in yaklaşık 500 milyon dolar değerinde hisse senedini geri almak için kullanmayı planladığı fonları serbest bırakacak. Şirket ayrıca, yıl sonuna kadar kapatmayı planladığı Meksikalı ekspres teslimat şirketi Estafeta'yı satın aldığını duyurdu.
UPS ayrıca Meksika'da bir hava taşımacılığı sözleşmesi kazanmayı başardı. Amerika Birleşik Devletleri (USPS) ile rakip FedEx arasında imzalanmıştır. Bu sözleşme, FedEx ile mevcut sözleşmenin sona ereceği 1 Ekim 2024 tarihinde yürürlüğe girecek. UPS bu sözleşmeyi önemli olarak nitelendirdi ve şirkete önemli mali faydalar sağlama potansiyeline işaret etti.
Sorumlu bir şekilde yatırım yapın!
Bu makaledeki bilgiler yalnızca eğitim amaçlıdır ve bir yatırım tavsiyesi olarak tasarlanmamıştır. Yazarlar yalnızca kendilerince bilinen gerçekleri sunmakta ve herhangi bir sonuca varmamakta veya okuyucuya herhangi bir tavsiyede bulunmamaktadır.
Yatırıma dikkatsizce yaklaşırsanız riskli olabilir. Bulios mali durumunuzu bilmemektedir ve bu nedenle hiçbir şekilde özel tavsiye ve ipuçları vermemektedir. Hisse senedi seçimi, stratejisi ve portföy oluşturma bireysel bir konudur, bu nedenle belirli bir hisse senedini satın almadan önce her zaman kendinizi eğitin ve kendi ayrıntılı analizinizi yapın.