Citadel Advisors hedge fonunun kurucusu ve yöneticisi Ken Griffin, çeşitlendirmeye olan hayranlığıyla tanınıyor. Portföyleri yaklaşık 7.000 pozisyon içermekte ve 102 milyar doların üzerinde varlığı yönetmektedir. Bu kapsamlı çeşitlendirme, tek tek hisse senetleriyle ilişkili riskleri en aza indirmesini sağlıyor. Yine de Griffin gibi deneyimli yatırımcılar bile bazen portföylerinde önemli değişiklikler yapmaya karar verirler. Son çeyrekte, bazı önemli yatırımlarında önemli ayarlamalar yaptığını gördük.

Son otuz yılın en başarılı yatırımcılarından biri olan Ken Griffin, amiral gemisi Wellington Fonu'nun yıllık %20'ye yakın getirisiyle övünüyor ve bu oran S&P 500'ün performansının neredeyse iki katı. Her ne kadar portföyünde çok çeşitli hisse senetleri yer alsa da, portföyünü düzenlemek için yaptığı son hamleler dikkat çekiyor.

PayPal Holdings $PYPL

Griffin'in son çeyrekte önemli ölçüde azalttığı hisselerden biri PayPal Holdings. Online alışverişteki pandemi patlaması sayesinde uzun süredir yükselişte olan bu ödeme devi, son yıllarda sert bir rekabetle karşı karşıya kaldı ve performansı baskı altında kaldı. Yeni CEO Alex Criss'in şirketin gidişatını değiştirmeye çalışmasına rağmen Griffin hisselerini yaklaşık 2,4 milyon adet azaltmaya karar verdi. Hâlâ önemli miktarda hisseye (yaklaşık 6,3 milyon) sahip olmasına rağmen, yatırımının değeri 363 milyon dolara düştü.

S&P Global $SPGI

Griffin'in portföyündeki bir diğer önemli değişiklik de S&P Global hisselerindeki azalma oldu. Griffin hisselerini neredeyse üçte bir oranında azaltarak 460 milyon dolar değerinde 1 milyon hisseye indirdi. Griffin daha önce hisselerini artırdığı ve S&P Global son on yılda %11'in üzerinde yıllık temettü büyümesiyle mükemmel bir temettü unvanı olduğunu kanıtladığı için bu hareket sürpriz oldu. S&P Global hisselerinin geçtiğimiz yıl %35 yükseldiği göz önünde bulundurulduğunda, bu indirim bir kazanç realizasyonu örneği olabilir.

Microsoft $MSFT

Ancak en büyük azaltma Microsoft hisselerinde gerçekleşti. Griffin, 1,7 milyondan fazla olan hissesini 1,2 milyona düşürdü. Bu hareket daha da ilginç çünkü teknoloji sektöründeki diğer yatırımcılar Microsoft'taki hisselerini artırıyor. Hisseleri geçtiğimiz yıl %31 ve yapay zeka patlamasının başlangıcından bu yana %78 yükselen Microsoft, güçlü bir performans sergiledi ve büyümeye devam etti. Bu nedenle Griffin, hızla büyüyen bu şirketteki hisselerini azaltmaya karar verdi.

Ken Griffin, muazzam çeşitliliğine ve başarı oranına rağmen, portföyünü mevcut piyasa koşullarına ve kişisel stratejilerine göre ayarlamaya devam ediyor. Son hamleleri, en büyük yatırımcıların bile değişime ve yatırım stratejilerini ayarlama ihtiyacına karşı bağışık olmadığını gösteriyor. Yaptığı her hamle, portföylerini optimize etmeye çalışan bireysel yatırımcılar için öğretici olabilir.

Sorumluluk Reddi: Bulios'ta bulabileceğiniz pek çok ilham kaynağı var, ancak hisse senedi seçimi ve portföy oluşturma size kalmış, bu nedenle her zaman kendi analizinizi kapsamlı bir şekilde yapın.

Kaynak: CNN, 247wallst.com.