Elektrolit ve minerallerle dolu doğal bir serinletici olan Hindistan cevizi suyu, son yıllarda pek çok sağlıklı yaşam meraklısının kalbini kazanıyor. Bu nedenle sizi bu sektöre açıkça hakim olan ve pazarın neredeyse yarısını elinde tutan bir şirketle tanıştırmanın tam zamanı. İlk bakışta bu ürün ve içecek sektörü sıkıcı görünebilir, ancak daha yakından incelendiğinde, muhtemelen gelecek potansiyeli olan ilginç bir büyüme şirketi olduğunu göreceksiniz.

Hindistan cevizi suyunun hikayesi, günlük yaşamın bir parçası haline geldiği Brezilya'da başladı. İnsanların sıcak günlerde içtiği serinletici bir içecek olan hindistan cevizi suyu, kısa sürede Batı dünyasına da girmiş ve burada sadece tüketicileri değil ünlüleri de büyülemiştir. Bu eşsiz lezzete odaklanan şirketler sadece pazara yenilikçi ürünler sunmakla kalmadı, aynı zamanda sürdürülebilirlik ve adil ticaretin teşvik edilmesine de katkıda bulundu. Tropikal palmiye ağaçlarından elde edilen bu altın içecek böylece sadece sağlıklı beslenmenin bir parçası değil, aynı zamanda hem tüketici sağlığını hem de çevre korumasını göz önünde bulunduran modern işletmeciliğin bir sembolü haline gelmiştir.

Şirket tanıtımı

Vita Coco Company, hindistan cevizi suyu ve tropikal içeceklerde dünya lideridir. 2004 yılında kurulan bu Amerikan şirketi, ferahlık veren ve sağlıklı bir yaşam tarzını destekleyen sağlıklı ve doğal içecekler üretmeye odaklanmaktadır. Amiral gemisi ürünü olan Vita Coco hindistan cevizi suyu, otantik tadı, yüksek doğal elektrolit içeriği ve düşük kalorili içeriği sayesinde kısa sürede dünya çapında bir favori haline gelmiştir.

Vita Coco esas olarak hindistan cevizi içecekleri üretimi ve dağıtımı yapmaktadır. En ünlü ürünü, nemlendirici özellikleriyle bilinen %100 doğal hindistan cevizi suyudur. Hindistan cevizi suyunun potasyum, magnezyum ve sodyum gibi önemli mineraller içermesi, onu sadece sporcular için değil, şekerli içeceklere sağlıklı bir alternatif arayan insanlar için de ideal kılmaktadır. Ancak Vita Coco sadece hindistan cevizi suyuyla yetinmiyor - ürün portföyü ayrıca şunları içerir Hindistan cevizi smoothie'leri, Hindistan cevizi sütü ve son zamanlarda süt ürünleri yerine kullanılan bitki bazlı ürünler de eklenmiştir.

Vita Coco New York'ta kurulmuştur, ancak bugün 30'dan fazla ülkede faaliyet göstermektedir. En büyük pazarları arasında ABD, Kanada, İngiltere, Avustralya ve çeşitli Avrupa ülkeleri yer almaktadır. İster coğrafi genişleme ister ürün yelpazesini genişletme olsun, şirket sürekli olarak büyümektedir. Marka sadece süpermarketlerde ve sağlıklı gıda mağazalarında değil, aynı zamanda spor salonlarında, fitness merkezlerinde ve çevrimiçi mağazalarda da görülebilir.

Vita Coco'nun hikayesi, 2003 yılında şirketin kurucuları Michael Kirban ve Ira Liran'ın Brezilyalı kadınlarla yaptıkları bir toplantı sırasında Hindistan cevizi suyu ve Brezilya'daki popülaritesi hakkında bilgi edinmeleriyle oldukça ince bir şekilde başladı. Kadınlar onlara ülkelerindeki insanların ferahlamak ve su içmek için her gün nasıl hindistan cevizi suyu içtiklerini anlattılar. Bu hikaye, kuruculara Hindistan cevizi suyunu Amerika Birleşik Devletleri'nde pazara sunma fikrini bulmaları için ilham verdi. Bir yıl sonra, 2004 yılında Vita Coco kuruldu ve ilk ürününü New York'ta piyasaya sürdü.

Vita Coco için büyük atılım, büyük ünlülerin desteğini kazandığında geldi. Örneğin Madonna, Matthew McConaughey ve Rihanna elçi oldular.aynı zamanda şirketin yatırımcılarıdır. Bu hamle, Vita Coco'nun şekerli gazlı içecekler ve enerji içeceklerine sağlıklı bir alternatif olarak hindistan cevizi suyu konusunda farkındalık yaratmasına yardımcı oldu. Sonuç olarak, hindistan cevizi suyu sağlıklı bir yaşam tarzı trendi haline geldi ve yavaş yavaş halkın geneline yayıldı.

2021 yılı, NASDAQ'ta listelenmeye karar verdiğinde Vita Coco için önemli bir dönüm noktası oldu. Bu adım, ürün portföyünü daha da genişletmek ve genişletmek için sermaye sağladı. Vita Coco sadece hindistan cevizi suyu pazarındaki konumunu güçlendirmekle kalmadı, aynı zamanda içecek endüstrisinin diğer segmentlerine, özellikle de bitki bazlı ürünler ve sağlıklı atıştırmalıklar alanına girmeye başladı.

Vita Coco ayrıca dijital pazarlamaya daha fazla odaklanmakta ve ürünlerini dünyanın dört bir yanındaki tüketicilere kolayca erişilebilir kılmak için çevrimiçi kanallarını genişletmektedir. E-ticaret platformlarıyla yapılan ortaklıklar bu stratejinin önemli bir parçasıdır ve şirketin sağlıklı ve doğal ürünlere yönelik artan talebe yanıt vermesini sağlamaktadır.

Şirketi ilginç kılan nedir?

Şirketin halka arzı sırasında bildirdiği IRI verilerine göre Vita Coco, %45'in üzerinde (bazılarına göre %50'ye varan) pazar payıyla hindistan cevizi suyunda pazar lideri konumunda ve bu oran sonraki en büyük 10 markanın toplamından daha fazla.

Vita Coco'nun pazardaki yükselişi, şirketin dikkat çekici stratejik hamleleriyle karakterize ediliyor. Bunlar arasında hindistan cevizi suyunun ötesinde hindistan cevizi yağı ve konserve smoothie gibi ürünlere doğru genişlemesi de yer alıyor. Bu son hamle şu şirketlerle ortaklaşa yapıldı Diageo, alkollü içeceklerin üretimi, pazarlanması ve satışında tanınmış bir oyuncudur. Diageo, Johnnie Walker, Guinness ve Smirnoff gibi önemli markaları içeren geniş portföyüyle tanınmaktadır.

Vita Coco'nun stratejik kavrayışı, Diageo'nun başarılı uygulamasıyla daha da kanıtlanmıştır. ilk halka arzı Bu durum, 2022'de kârında bir düşüş yaşanmasına rağmen şirketi 2021'de en iyi performans gösteren tüketici halka arzı haline getirdi. Buna rağmen Vita Coco önemli bir pazar payını korumayı başardı ve hindistan cevizi suyu pazarının yarısından fazlasını kontrol ediyor.

Pazar zorlukları ve adaptasyon

Markanın yolculuğu zorluklar olmadan geçmedi. Vita Coco başlangıçta lojistik sorunlarla ve aşağıdaki gibi içecek devlerinin rekabetiyle karşılaştı Coca-Cola a PepsiCo. Sert maden suyunun popülaritesindeki artış ve gelişen stratejiler gibi pazar trendleri perakende sektörününşirketin uyum yeteneğini test etmiştir. Bu zorluklara rağmen, Vita Coco'nun dayanıklılığı ve stratejik çevikliği büyüme yörüngesini korumasını sağlamıştır.

Stratejik hırs: Vita Coco'nun geleceğe bakışı

Vita Coco'nun gelecekteki büyüme stratejisi, öncelikle sağlam marjlara ve olumlu tüketici kabulüne sahip daha küçük markalara odaklanarak birleşme ve satın almaları değerlendirmeyi içermektedir. Bu yaklaşımın amacı büyümeyi hızlandırmak ve Vita Coco'nun ürün yelpazesini genişletmektir. Şirketin Diageo ile yaptığı ve Vita Coco'nun Captain Morgan ile piyasaya sürülmesine yol açan ortaklık, pazar erişimini genişletme ve tüketici etkileşim noktalarını çeşitlendirme niyetinin bir örneğidir. Buna ek olarak, Vita Coco'nun pazarlama stratejileri TikTok ve YouTube gibi dijital kanallardan yararlanarak farklı tüketici tabanına uyacak şekilde gelişmiştir.

Büyük getiriler

Yatırılan sermayenin getirisi = faiz ve vergi öncesi kar (FVÖK) ÷ (toplam varlıklar - kısa vadeli yükümlülükler) 👇

Vita Coco'nun ROCE'si %34'tür. Bu harika bir getiri ve sadece bu da değil, sektördeki şirketlerin kazandığı ortalama %16'yı da geride bırakıyor. Veriler, ROE'nin son dört yılda önemli ölçüde artarak %34'e yükseldiğini gösteriyor. Esasen, işletme yatırılan her bir dolarlık sermaye karşılığında daha fazla kazanıyor ve buna ek olarak artık %100 daha fazla sermaye kullanılıyor.

Vita Coco, birçok büyük macera gibi, bir barda başladı

1,61 milyar dolarlık Vita Coco markası şu anda ABD hindistan cevizi suyu pazarının %50'sini elinde tutuyor. Yemek DalışıGeçen yıl net satışları %13 artarak 427,8 milyon dolara ulaştı ve hisseleri 2021'deki halka arzından bu yana %90'ın üzerinde artış gösterdi.

Şirket şimdi Ocean Spray'in oyun kitabını takip etmeyi ve barlarda, restoranlarda, kulüplerde ve - Captain Morgan ile teneke kutulardaki ortaklığı aracılığıyla - likör reyonlarındaki varlığını genişletmek için bir kokteyl karıştırıcısı olarak potansiyeline dayanmayı umuyor.

Vita Coco şimdiden güçlü büyüme istatistikleri elde ediyor:

- Şirket şimdiden ABD'deki hanelerin %11'inde bulunduğunu söylüyor.

- Google aramalarında hindistan cevizi suyuna olan ilgi tüm zamanların en yüksek seviyelerine yaklaşıyor.

- Markanın TikTok'ta neredeyse Coca-Cola kadar takipçisi var - hatta daha fazla beğeni alıyor.

Son çeyrek nasıl geçti?

2024'ün ikinci çeyreğinde Vita Coco'nun toplam geliri bir önceki yılın aynı dönemine göre %3 artışla 144 milyon dolar olarak gerçekleşti. Vita Coco hindistan cevizi suyu, satışlardaki %4'lük artışla büyümenin ana itici gücü oldu. Net gelir, geçen yılın aynı dönemine göre 1 milyon dolar artışla 19 milyon dolara yükseldi. GAAP dışı düzeltilmiş FAVÖK 8 milyon $'lık önemli bir artışla 32 milyon $ oldu. Bir önceki yıla göre hisse başına kazanç 0,32 $'a yükseldi.

Kâr marjı, düşük nakliye maliyetleri ve yüksek Vita Coco hindistan cevizi suyu fiyatlarının desteğiyle önemli ölçüde artarak %37'den %41'e yükseldi. Şirket ayrıca özel markalı hindistan cevizi yağı satışlarında küçük bir düşüş yaşadı, ancak bu hindistan cevizi suyu satışlarındaki büyüme ile dengelendi.

Vita Coco bu yıl için 500 milyon ila 510 milyon dolar arasında toplam satış ve 76 milyon ila 82 milyon dolar arasında düzeltilmiş FAVÖK beklentisini teyit etti. Lojistik zorluklara rağmen şirket, envanterini güçlendirmeye ve güçlü bir 2025'e hazırlanmaya odaklanmış durumda.

Amerika Birleşik Devletleri'nde Vita Coco hindistan cevizi suyu perakende satışları %14 artarak kategoride sağlıklı bir büyümeye işaret etti. Şirket ayrıca pazarlama alanında yenilikler yapmaya ve operasyonel verimliliğini artırmaya devam ediyor, bu da daha iyi genel finansal sonuçlara yansıyor.

Son birkaç yılın sonuçları

Vita Coco son yıllarda finansal sonuçlarında önemli bir büyüme göstermiştir. Son 12 aylık dönemde (TTM), toplam geliri 500.022 milyon dolarki bu da 493.612 milyon dolar bir önceki yıl. Bu eğilim, şirketin gelir açısından her yıl daha iyi rakamlar açıkladığı önceki yıllara da yansımıştır.

Son 12 ayda satılan malların maliyeti 298.134 milyon dolar'den bir düşüş 312.883 milyon dolar Maliyetlerdeki bu düşüş, brüt kârda önemli bir iyileşmeye katkıda bulunmuştur. 201.888 milyon dolarki bu da 180.729 milyon dolar bir önceki yıla göre artmıştır.

Bununla birlikte, şirketin büyümesine rağmen, faaliyet giderleri 2023'te olduğu gibi son 12 ayda da sabit kalmıştır. Net kâr açısından, son 12 ayda 55.268 milyon dolarki bu da yine 46.629 milyon dolar bir önceki yılda. Şunu da belirtmek gerekir ki 2022 yılında net kar sadece 7.814 milyon dolarBu da son yıllarda şirketin mali durumunda önemli bir iyileşme olduğunu gösteriyor.

Analistlerin beklentileri

Son 3 ayda Vita Coco Company için 12 aylık fiyat hedefi sunan 7 Wall Street analistine göre. Ortalama hedef fiyat $30.00 olup, en yüksek tahmin $33.00 ve en düşük tahmin $28.00'dır.

Sorumlu yatırım yapın!

Bu makaledeki bilgiler yalnızca eğitim amaçlıdır ve bir yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır. Yazarlar yalnızca kendilerince bilinen gerçekleri sunmakta ve herhangi bir sonuca varmamakta veya okuyucuya herhangi bir tavsiyede bulunmamaktadır.

Yatırıma dikkatsizce yaklaşırsanız riskli olabilir. Bulios mali durumunuzu bilmemektedir ve bu nedenle hiçbir şekilde özel tavsiye ve ipuçları vermemektedir. Hisse senedi seçimi, stratejisi ve portföy oluşturma bireysel bir konudur, bu nedenle belirli bir hisse senedini satın almadan önce her zaman kendinizi eğitin ve kendi ayrıntılı analizinizi yapın.