❄️Snowflake: Kayıp parlaklık mı yoksa fırsat mı? 🌩️
Snowflake $SNOWhisseleri bir zamanlar Wall Street'te parladı , ancak 2024 yatırımcılar için acı bir hayal kırıklığı getirdi. Birkaç zayıf kazanç ve yavaşlayan büyümenin ardından, hisse senedi tüm zamanların en düşük seviyelerinde. Bu yıl boyunca, değerleri aşağıdakilerden daha fazla düştü 37 %, Nasdaq teknoloji endeksi ise yaklaşık 25 %.
Snowflake Inc. şirketlerin büyük miktarda veriyi verimli bir şekilde toplamasına, depolamasına ve analiz etmesine olanak tanıyan bulut tabanlı veri çözümüyle tanınıyor. Bu platform, müşterilerin doğru kararlar almak için gerekli olan önemli iş bilgilerini elde etmelerini sağlar. Verilerin inovasyonu yönlendirdiği günümüzün rekabetçi ortamında Snowflake benzersiz bir konuma sahiptir. Buna ek olarak, yapay zekaya (AI) olan ilgi son yıllarda artarak daha fazla büyüme potansiyeli sunmaktadır. Yapay zeka modelleri "veri açlığı", ve Snowflake bu modelleri eğitmek için gerekli veri setlerinin sağlanmasında kilit bir oyuncu olabilir. 📊🤖
Snowflake 'in yapay zeka yarışından faydalanacağına dair umutlara rağmen, sonuçlar yatırımcıların beklediği gibi olmadı. Gelir artışı yavaşladı ve şirketin nefesinin kesilip kesilmediği tartışmalı. Bununla birlikte, 2025 mali yılının ikinci çeyreğinde şirketin 10.249 müşterisi vardı ve bir önceki yıla göre 21 % Bir önceki yıl 8.456 müşterisi vardı. Bu büyüme sağlıklı bir müşteri tabanı olduğunu gösterse de yatırımcılar için yeterli değil.
Şirketin net gelir tutma oranı 127 %, Dolayısıyla mevcut müşterilerin daha fazla harcama yaptığı açıktır. Bu, Snowflake 'in hizmetlerini halihazırda kullananlardan daha yüksek gelir elde edebileceği anlamına geliyor - uzun vadeli büyüme için önemli bir gösterge. 🔑
Kârlılık en büyük endişe kaynağı olmaya devam etmektedir. Halka açıldığından beri 2020 o Kar Tanesi Zarar eden bir şirket ve gelir artışı hala devam ediyor olsa da, şirketin kâra geçmek için hala uzun bir yolu olduğu açık. Büyüme yavaşladı ve yatırımcılar sabırlarını kaybetmeye başladı. Büyüme yavaşladığında şirketler genellikle verimliliği ve kârlılığı artırmaya odaklanır, ancak henüz durum böyle değil Kar tanesi. 🚨
Fiyat/kazanç oranı (P/S), ki bu da kabaca 12xgösteriyor ki, her ne kadar şirket Kar Tanesi kârlı değil, hisse senedi diğer yazılım şirketlerine kıyasla aşırı fiyatlı değil. Ancak en büyük soru şu: Snowflake ne zaman marjlarda ve kârlarda iyileşme göstermeye başlayacak? Bu adım, şirketin gerekli yatırımcı güvenini sürdürmesi için çok önemli.
Kar Tanesi son derece kullanışlı ve sürekli yeni kullanım alanları bulan olağanüstü bir ürüne sahiptir. İş dünyasında verinin önemi artmaya devam ediyor ve şirket bundan faydalanabilecek bir konumda. Yine de yönetimin marjları artırmanın ve kârlılığa yaklaşmanın bir yolunu bulması çok önemli.
Snowflake hakkında sizin görüşünüz nedir?