🔥 VICI ZA 22,50 $: 8 % DIVIDENDA A POD BOOK VALUE. SCREAMING BUY? $VICI

VICI sa dostalo približne na 22,50 $ a toto už podľa mňa začína byť poriadne zaujímavé.

Pri tejto cene dostávame približne:

🔥 8,2 % dividendový výnos 📉 P/B ~0,85× 💰 ~9,1× forward AFFO 📈 takmer 11 % AFFO yield 🏰 ikonické nehnuteľnosti ako Caesars Palace, MGM Grand či Venetian 📝 extrémne dlhé triple-net kontrakty

VICI malo ku koncu Q2 približne 29,17 mld. $ book equity. Pri cene 22,50 $ a približne 1,10 mld. akciách vychádza market cap len okolo 24,8 mld. $.

Trh teda firmu oceňuje približne 4,4 miliardy dolárov POD účtovnou hodnotou vlastného kapitálu.

A potom je tu dividenda.

VICI ju práve zvýšilo na 0,46 $ kvartálne / 1,84 $ ročne. Pri 22,50 $ je to približne 8,18 % yield. Firma pritom cieli payout okolo 75 % AFFO a dividendu od svojho vzniku každý rok zvyšovala.

Pripomína mi to trochu Altriu v časoch, keď trh ponúkal približne 10 % dividendový výnos. Nie rovnaký biznis — rovnaká myšlienka: trh sa bojí, cena padá a investor dostáva obrovský cash yield, ktorý môže cez DRIP reinvestovať.

A to najlepšie?

VICI má pri svojich triple-net leases váženú priemernú zostávajúcu dobu kontraktov 39,6 roka vrátane opcií na predĺženie.

Je toto value trap… alebo jedna z najväčších dividendových príležitostí súčasného trhu? 👀

👉 Pre Premium som pripravil kompletný breakdown VICI — AFFO, dividendu, book value, dlh, kontrakty, riziká a to, prečo pri 22,50 $ začínam hovoriť o „screaming buy“ valuácii.