Micron $MU má přes 35 % očekávaných tržeb do roku 2030 pokrytých smlouvami!

Micron má za sebou další velmi silný kvartál. Společnost pokračuje v rychlém růstu a vysoká poptávka po pamětech zůstává hlavním motorem současných výsledků.

Vedle samotných čísel ale management zveřejnil několik informací, které jsou podle mě ještě důležitější z pohledu dalších let. Především jde o nové dlouhodobé smlouvy se zákazníky a výrazně vyšší viditelnost budoucích tržeb.

26 strategických dohod se zákazníky

Micron má aktuálně uzavřeno už 26 strategických zákaznických dohod.

Ještě v předchozím kvartálu jich přitom bylo pouze 16.

Během jediného kvartálu tak přibylo dalších 10 strategických dohod, což podle mě velmi dobře ukazuje, jak silná je aktuální poptávka po produktech společnosti.

Ještě důležitější je ale jejich celkový význam.

Podle managementu představují tyto smlouvy více než 35 % očekávaných tržeb Micronu do roku 2030.

Některé dohody navíc sahají až do roku 2031.

Proč je pro mě těch 35 % tak důležitých?

Právě tento údaj je pro mě jednou z nejdůležitějších informací z celých výsledků.

Micron historicky působí ve velmi cyklickém odvětví. Nabídka a poptávka po pamětech se může rychle měnit a spolu s tím se výrazně mění také jejich ceny.

Pokud ale společnost dokáže stále větší část budoucího byznysu pokrýt dlouhodobými smlouvami, získává mnohem lepší přehled o budoucí poptávce a tržbách.

Micron tak může lépe plánovat výrobní kapacity a investice na několik let dopředu.

Navíc nejde pouze o nezávazné objednávky. Řada smluv obsahuje dlouhodobé odběrové závazky a přibližně 75 % očekávaných tržeb z těchto dohod má předem definovaný cenový rámec.

To je za mě další velmi důležitý posun.

Poptávka zůstává velmi silná

Pozitivní je také vývoj hlavních částí byznysu.

Silná zůstává poptávka po HBM, DRAM i datacentrových úložištích a Micron dál získává nové zákazníky.

Právě kombinace rostoucí poptávky a dlouhodobých smluv je pro mě momentálně jedním z nejzajímavějších bodů celého příběhu společnosti.

Micron nejen roste, ale zároveň si postupně zajišťuje stále větší část budoucího byznysu na několik let dopředu.

A právě to budu v dalších kvartálech sledovat velmi pozorně.

Více rozebírám ve videu!

Ve videu se zaměřuji také na to, co si o možné AI bublině myslí CEO společnosti SK Hynix a jak vedení Micronu vidí další potenciál společnosti i celého trhu s paměťmi.

Máš nějakou paměťovou firmu ve svém portfoliu? $005930.KS $SKHY $SNDK $WDC $STX