Mnohem lepší než Warren Buffett? Tahle žena dosahovala 22 % ročně a z nuly udělala 22 milionů dolarů
Sama, bez velkých zkušeností, bez velkého jmění a internetu. Přesto tato žena dokázala téměř z ničeho vybudovat portfolio v hodnotě 22 milionů a svým průměrným výnosem překonat třeba Neffa, Grahama a málem i Buffetta. Jak?!
Anne Scheiber. Žena, která se téměř vyrovnala Buffetovi
Je vám třeba 25, máte nějaké peníze a říkáte si, že z takové částky nikdy obrovské portfolio nebude? Tak to se pletete - tahle žena to dokázala. A to měla výrazně horší startovní pozici. Byla totiž výrazně starší. Pojďme se podívat na celý příběh Anne Scheiber.
Počátek - 1933
Svoji cestu Anne započala už v roce 1933. V té době jí bylo již 38 let a vydělávala jen něco málo přes 3 000 dolarů ročně. Investovala velkou část svých životních úspor do akcií. Peníze svěřila nejmladšímu ze svých čtyř bratrů Bernardovi, který ve svých 22 letech začínal jako makléř na Wall Street. V letech 1933 a 34, kdy trh rostl, se mu dařilo vybírat pro ni cenné papíry. Jeho firmě se však nedařilo. Náhle zkrachovala a Anne přišla o všechny své peníze.
Část jejího hněvu na bratra makléře se zdá být pochopitelná. Koneckonců, peníze hromadila po haléřích celé roky tím. Dokonce to prý dovedla do trochu smutného extrému - vynechávala jídlo, nosila roztrhané oblečení, do práce chodila zásadně pěšky... Dalo by se očekávat, že se obrátí i proti samotné myšlence investování. Ale ne, ani na minutu. Znovu se věnovala svému režimu spoření a investování s takovou vervou, že jí to pohltilo život.
Druhý pokus - 1944
V roce 1944, deset let po své velké ztrátě, začala znovu s účtem ve výši 5 000 dolarů. Do své smrti ve 101 letech ho navýšila na 20 milionů dolarů!
To nám dává neuvěřitelný výnos. Jen málo investorů, včetně nejznámějších profesionálů naší doby, se jí vyrovná. Její výnos činí 22,1 % To je víc, než dokázali Neff, Graham a skoro stejně, jako má Buffett. Nedosáhne jen na Petera Lynche ze společnosti Fidelity Magellan, který se může chlubit skoro 30 %.
Přitom Anne nenašla žádný svatý grál. Její příběh se stal známým zejména kvůli tom, že je absolutním symbolem investiční vytrvalosti a oddanosti. Ale buďme realisti - být trpělivý je při hodnotovém investování super, ale očekávat 22 % výnos je možná trochu mimo.
Všechno dobré, konec dobrý?
Bohužel spíš ne. Tedy záleží z jakého pohledu. Anne opravdu dosáhla neuvěřitelného výkonu a bohatství. Její životní příběh ale tak veselý nebyl. O peníze se vlastně jen bála. A k čemu vám pak jsou, že...
"Anne byla geniální, ale divná, co se týče peněz," říká její dlouholetý newyorský právník Ben Clark. Měli to ale v rodině. "Scheiberovi byli všichni takoví." Bez ohledu na to, kolik toho měli, se báli, že o všechno přijdou, možná i oprávněně; rodině se to stalo dvakrát.
"Ještě v Polsku kolem první světové války měli Scheiberovi zakopané zlato. Vyměnili ho však za papírové peníze, které se staly bezcennými." V této zemi pak Annin otec utrpěl značné ztráty na nemovitostech, než mladý zemřel a donutil její matku, aby šla pracovat a spravovala nemovitosti, aby uživila svých devět dětí.
To nejspíš Anne hodně poznamenalo. Veškeré peníze, které rodina získala, šly na vzdělání čtyř synů; pět dcer bylo odkázáno samo na sebe. Anne však vytrvala. V patnácti letech začala pracovat jako účetní, z výdělku si přilepšovala a nakonec se po večerech vzdělávala na právnické fakultě. V roce 1920 nastoupila jako auditorka k daňovému úřadu a v roce 1926, ve 32 letech, složila advokátní zkoušky.
https://www.youtube.com/watch?v=SmkLO8F5-QU
Práce u úřadu jí naučila mnoho věcí ze světa financí. To ale neznamenalo, že by byla dobře placena. Nevydělávala moc. Její již zmíněný právník řekl, že ale naprosto maniakálně šetřila.
Anne vracela každý desetník na trh. Spoléhala se na vlastní metodický výzkum a zprávy analytiků společnosti Merrill a postupně přibírala přední společnosti v několika sektorech, o nichž měla pocit, že jim rozumí - léky, nápoje a zábava. Když si ale byla jistá, tak nakupovala hodně. Třeba Schering-Plough za 10 000$ Dnes má jen její Schering-Plough hodnotu asi 3,8 milionu dolarů. A málokdy prodávala.
Na začátku 80. let, kdy se blížila devadesátce, se Anne potýkala se stále vyššími daněmi z příjmu ze svého desetimilionového portfolia, které tvořilo asi 100 akcií. To ji nesmírně rozčilovalo. Rozhodla se 40 000 dolarů dividend, které každý měsíc inkasovala, přesunout do dluhopisů osvobozených od daně, z nichž některé nesly více než 8 % a byly zcela osvobozeny od daně.
Poslední dvě akcie si Anne koupila v roce 1985, po 100 akciích společností Apple a MCI. "Nevěřila technologiím, protože jim nerozuměla. Proto se bránila do ní investovat," říká její bankéř. "V té době už se také nechtěla obtěžovat se zapamatováním názvů nových akcií."
A proč smutný příběh? Se svou rodinou přetrhala veškeré vazby a úplně na ně zanevřela. Zemřela jako nikdy nevdaná a bez potomků.
"Pořád dokola opakovala: 'Nikdy nikomu z rodiny neříkejte, kolik mám peněz. Všechno to nechám na vzdělání," vzpomíná bankéř. "A samozřejmě to udělala." Peníze dala Univerzitě pro nadané dívky.
Pokud vás baví moje články a rozhovory, tak neváhejte hodit follow. Díky! 🔥
Disclaimer: V žádném případě se nejedná o investiční doporučení. Jde čistě o můj souhrn a analýzu na základě dat z internetu a dalších zdrojů (Money, Investopedia, YTB, Fool ). Investice na finančních trzích jsou rizikové a každý by měl investovat na základě svého rozhodnutí. Jsem pouze amatér dělící se o své názory.
