Bunlar yılın başından bu yana en iyi performans gösteren ETF'ler. Bunun nedeni nedir ve ortak noktaları nedir?

Bazı yatırımcılar yılın başından bu yana sadece ETF'lere pasif yatırım yaparak çok ilginç getiriler elde etmeyi başardı. Bunlar, yılın başından bu yana en başarılı olan 3 ETF'dir. Ancak bu kesinlikle bir tesadüf değil, çünkü bu ETF'lerin ortak bir noktası var.

Her yatırımcının hayali 2 ay içinde yüzde onlarca kazanmaktır. Bu 3 ETF yatırımcılara bu fırsatı sundu. Bu ETF'lere sahip olanlar bugün gayet iyi durumdalar ve hiç de şikayetçi değiller. Aslında bu ETF'ler yılbaşından bu yana yatırımcılara yüzde onlar seviyesinde getiri sağladı. Peki bu durum neden böyle oldu? Ve bunların ETF'ler olması bir tesadüf mü? Hiç de tesadüf değil, çünkü bu ETF'lerin bu kadar büyümesini sağlayan ortak bir noktaları var.

Bu ETF'ler neden bu kadar büyüyor?

Bu muazzam büyüme büyük ölçüde bu ETF'lerin ortak bir dayanak varlığından kaynaklanmaktadır. Bunun nedeni, bu ETF'lerin kripto para alanına ve genel olarak kripto paralarla ilgili her şeye odaklanmasıdır. Kripto paralar geçtiğimiz yıl enflasyon, yüksek faiz oranları ve en önemlisi kripto dünyasını kasıp kavuran skandallar nedeniyle fiyatlarının aşağı çekilmesiyle cehennemi yaşadı. Dolayısıyla 2022'nin geçtiğimiz yıl boyunca düşüşte olan bu ETF'ler üzerinde bir etkisi olması şaşırtıcı değil.

2022'deki bu derin kan kaybından sonra, bu yılın başından beri de devam eden bazı büyümelerin geleceği neredeyse açıktı ve bu ETF'ler kripto para birimlerindeki ve genel olarak bu sektörde iş yapan şirketlerdeki büyüme dalgasına biniyor. Şimdi bu mevcut kazananlara hızlıca bir göz atalım. Ve bu performans bu yılın sonuna kadar sürdürülebilir mi?

Valkyrie Bitcoin Madencileri ETF $WGMI

Bu ETF, yalnızca yükselen kripto para fiyatlarından yararlanan kripto para madencilerine odaklanmaktadır. Kripto para madencileri için bu, petrol veya doğal gaz gibi yaygın emtia madencileriyle neredeyse aynı prensiptir. Bu, 2022'nin başlarında piyasaya sürülen çok yeni bir ETF'dir. ETF'nin büyüklüğü, yönetim altındaki 5 milyon dolarlık varlık ile bununla tutarlıdır. ABD DOLARI

Bu bir ETF olsa da, şirket web sitesinde yıllık %0,75'lik gider oranından da anlaşılacağı üzere aktif olarak yönetilen bir fon olduğunu belirtmektedir. Ayrıca, bu ETF herhangi bir temettü getirisi sunmaz, bu nedenle yatırımcılar yalnızca bu ETF'nin büyümesinden yararlanır.

Bu ETF, portföyünde bulundurduğu varlıklar açısından da büyük değildir. Şirketin portföyünde yalnızca 20 şirket var, ancak bunların hepsi kripto para madenciliği etrafında dönüyor. Bununla birlikte, şirketin ilk 10 holdingi saf kripto para madencileridir. Cleanspark $CLSK, Digihost Technology $DGHI, Bitfarms $BITF, HIVE Blockchain Technologies $HIVE ve Riot Platforms $RIOT gibi şirketleri bulabiliriz. İlk 10 holding, bu ETF'nin portföyünün yaklaşık% 75'ini oluşturuyor ve Cleanspark'ın en büyük holdingi portföyün neredeyse% 10'unu oluşturuyor, bu da çeşitlendirme eksikliğini gösteriyor.

Bitwise Kripto Endüstrisi Yenilikçileri ETF $BITQ

Bu ETF esas olarak kripto alanında yenilik yapan şirketlere odaklanmıştır. Burada, bu ETF'nin yalnızca madencileri değil, aynı zamanda kripto alanında bir şekilde aktif olan diğer şirketleri de içerdiği önceki durumdan daha büyük bir ETF var. Şirketin yönetim altında yaklaşık 52 milyon varlığı bulunmaktadır. USD, yani hala nispeten küçük bir ETF. Ayrıca, 11 Mayıs 2021'de piyasaya sürülen nispeten genç bir ETF'dir.

Bu ETF, bu ETF'nin portföyünde 28 şirket bulduğumuz önceki duruma göre biraz daha çeşitlendirilmiştir. Buradaki ilk 10 şirket ETF portföyünün yaklaşık %65'ini temsil ederken, en büyük 2 pozisyon portföyün %10'unu temsil ediyor. Kripto para madencilerine ek olarak, burada örneğin Coinbase $COIN, Microstrategy $MSTR gibi bilançosunda önemli miktarda Bitcoin tutan bir şirket de buluyoruz.

Bu ETF'nin en büyük dezavantajı çok yüksek olan ücretleridir. Bu ETF'yi elde tutma ücretleri yıllık yaklaşık %0,85'e denk geliyor. Şahsen, henüz bir ETF'de daha yüksek ücretler görmedim, bu şimdiye kadar gördüğüm en yüksek ücret.

Global X Blockchain ETF $BKCH

Şirket, yönetim altındaki yaklaşık 58 milyon dolarlık varlık ile BITQ ile benzer büyüklüktedir. USD. Burada aynı zamanda bir bütün olarak blok zinciri ve kripto para birimlerine yatırım yapan bir ETF'dir. Bununla birlikte, burada da kripto alanına dahil olan madencilerin yanı sıra başka şirketler de buluyoruz. Burada, bu ETF 2021'in sonunda piyasaya sürüldüğü için aynı zamanda nispeten genç bir ETF'dir.

Blok $SQ, bu ETF'nin portföyünde yaklaşık %18 ile açık ara en büyük ağırlığa sahiptir. Şirketin en büyük 10 holdingi arasında madencilerin yanı sıra örneğin Coinbase $COIN'i de bulabiliriz. Ancak kripto portföyleri için bu ölçüde tipik olmayan bir şirket de buluyoruz. İlk 10 şirket arasında aslında Nvidia $NVDA yer alıyor. ETF bu şirketi, kripto para madenciliği yapmak için kullanılan başta grafik yongaları olmak üzere bileşenlerinin tedariki yoluyla kripto alanına dahil olan bir şirket olarak kabul ediyor. Genel olarak, ETF'nin portföyünde 25 şirket bulunuyor ve ilk 10 holding portföyün yaklaşık %73'ünü oluşturuyor.

Önceki iki ETF'de olduğu gibi, hesaba katılması gereken %0,5'lik daha yüksek tutma ücretleri vardır. Bununla birlikte, bu ETF diğer ikisinden bir açıdan farklıdır ve bu da temettü ödemesidir. Bu ETF'nin mevcut temettü getirisi %0,7'dir. Dolayısıyla, bu temettünün şu anda bu ETF'yi tutma ücretlerini karşıladığını söyleyebilirsiniz.

Bunların hepsi aynı sektörden 3 ETF olduğu için, her bir ETF'nin artılarını ve eksilerini ayırmadık çünkü çok fazla farklılık göstermiyorlar. Şimdi bu ETF'lerin genel artı ve eksilerine ve bunlara yatırım yapmanın mantıklı olup olmadığına bir göz atalım.

Avantajlar:

• Bu ETF'ye yatırım yapan bir yatırımcı, kripto sektöründe ve bir bütün olarak blok zincirinde oldukça çeşitlendirilmiş bir portföye sahip olur.
• Pasif yatırımcılar için satın alma fiyatının ortalamasını almanın daha ucuz bir yolu. Kısacası, bir ETF satın almak, bu ETF'de yer alan tüm hisse senetlerini satın almaktan daha ucuza gelecektir.

Dezavantajları:

• Bu ETF'ler büyük ölçüde kripto para birimlerinin fiyat hareketlerine bağlıdır ve bununla birlikte kripto para birimlerinde var olan yüksek volatilite de beraberinde gelir.
• Dolayısıyla bir diğer sorun da düşük likiditedir. Yatırımcılar gerektiğinde bu ETF'lerden kurtulmakta zorlanabilir. Genellikle piyasalar düştüğünde likidite de onlarla birlikte düşer. Dolayısıyla likidite, yüksek volatiliteli piyasalarda önemli bir rol oynar.
• Burada var olan bir diğer sorun da yatırımcılardan getiri çalan yüksek ücretlerdir. Kârlar neredeyse %100 olduğunda ücretlerin bu kadar yüksek olması önemli değildir, ancak daha düşük kârlar olduğu anda ücretler zaten ortaya çıkacaktır.
• Geleneksel ETF'lerle karşılaştırıldığında, bu ETF'ler nispeten çeşitlendirilmemiş bir portföye sahiptir ve bu da bu ETF'nin yüksek volatilitesine katkıda bulunur.

Sonuç

Bu ETF'lerin yüksek büyümesi, esas olarak kripto para piyasasındaki ralliden kaynaklanıyor ve sektörde yer alan şirketler bu kazançlardan yararlanıyor. Buradaki sorun, bu ETF'lerin gerçekten de kripto para birimlerinin kendilerinin nasıl performans gösterdiğine bağlı olmasıdır. Kripto para birimlerinin fiyatı yükseliyorsa, madencilik şirketlerinin kârları ve bu şirketlerin hisse fiyatları da yükselir.

Dolayısıyla bu ETF'lere yatırım yapmadan önce temel bir soru sormak önemlidir. Kripto para birimlerinin büyüyeceğinden ne kadar eminsiniz? Çünkü bu, bu sektöre yatırım yapmak isteyip istemediğinize dair kararınızı belirleyecektir.

Şahsen, kripto sektörüne yatırım yapmak istiyorsanız, doğrudan kripto paralara yatırım yapma (sadece kripto paranın bir kısmını satın alma) ya da örneğin bu ETF'lere dahil olan ve kripto segmentinde yer alan bazı şirketlerin hisselerini satın alma seçeneğini tercih edeceğimi düşünüyorum. Bu şekilde gereksiz yere yüksek ücretlerden kaçınmış olursunuz ve ayrıca bu ETF'lerden bazılarını satın almış kadar sektöre dahil olacağınızı düşünüyorum. Şahsen benim için bu ETF'ler gereksiz.

UYARI: Ben bir finans danışmanı değilim ve bu materyal bir finans veya yatırım tavsiyesi olarak hizmet etmez. Bu materyalin içeriği tamamen bilgilendirme amaçlıdır.