Jefferies analistleri bu 3 hisse senedinin yaklaşan resesyona karşı dirençli olacağını söylüyor

Belirsiz bilançolara sahip ucuz hisse senetleri, piyasa ve ekonomik koşullarla ilgili yatırımcı iyimserliği sayesinde 2023 hisse senedi rallisinde iyi gidiyor. Ancak DeSanctis analisti, daha güçlü bilançolara sahip ve daha sağlıklı bir küresel ekonomiden faydalanacak, özellikle de ABD dışında daha büyük bir satış payına sahip olan şirketlere bakılmasını öneriyor.

2023 hisse senedi rallisinin şaşırtıcı unsurlarından biri, nispeten sallantılı bilançolara sahip ucuz hisse senetlerinin harika performans göstermesidir. Bu genellikle yatırımcılar piyasa ve ekonomik koşullar konusunda daha iyimser olduklarında gerçekleşen bir durumdur. Rallinin, bir önceki yılın gerisinde kalan varlıkların genellikle en azından mütevazı bir geri çekilme yaşadığı Ocak ayında başlaması da bir faktördü.

"En ucuz hisse senetleri en yüksek borç seviyelerini taşıma eğilimindedir, bu nedenle eğer haklıysak ve zayıf bilançolu şirketler düşük performans göstermeye başlarsa, değerlemeler ileriye dönük olarak etkili bir faktör olmayacaktır."

Yani DeSanctis, ucuz hisse senedi satın almanın iyi getirilere giden bir yol olacağını düşünmüyor. Daha iyi ne işe yarayabilir? DeSanctis, daha geniş kredi spreadleri daha fazla borcu olan şirketler için bir engel olacağından, ters yöne gitmeyi ve daha güçlü bilançolara sahip şirketlere bakmayı öneriyor.

Bir başka yol da daha sağlıklı bir küresel ekonomiden faydalanacak şirketleri aramaktır. DeSanctis, Çin hükümetinin bazı katı yoksullukla mücadele politikalarını kaldırması ve uzmanların Avrupa'nın ekonomik gidişatı konusunda daha iyimser olması nedeniyle, ABD dışındaki satışlarından daha fazla kazanan şirketleri bulmanın mantıklı olduğunu söylüyor.

DeSanctis ayrıca hisse senedi performansı ABD dolarının performansıyla ters orantılı olan, yani dolar zayıfladığında yükselme, güçlendiğinde düşme eğilimi gösteren şirketlere odaklanıyor.

ABD doları son üç ayda keskin bir şekilde zayıfladı ve Eylül ve Ekim aylarındaki en yüksek seviyelerinden çok uzakta. Bu durum, satışlarının büyük bir kısmını yurtdışında gerçekleştiren şirketler için iyi bir durum, çünkü karları yabancı para birimlerinden ABD dolarına çevrildiğinde artıyor.

İşte onun seçtiği 3 hisse senedi:

Marvell Technology $MRVL

Sektör.

Yabancı satışların yüzdesi: %89

Marvell Technology, yarı iletkenler ve ilgili teknolojileri geliştiren ve üreten Kaliforniya merkezli bir Amerikan şirketidir. Şirket 1995 yılında kurulmuştur ve 2021 yılı itibariyle 6.000'den fazla çalışanı, dünya çapında 10.000'den fazla patenti ve 4,5 milyar dolarlık yıllık satışı bulunmaktadır.

Şirket, 2022 mali yılının dördüncü çeyreğinde (Ocak sonu), bir önceki yılın aynı dönemine göre %68 artışla 1,343 milyar dolar net satış bildirdi. Hisse başına net gelir GAAP bazında 0,01 dolar, GAAP dışı bazda ise 0,50 dolar olarak gerçekleşti.

Şirket, 2023 mali yılının ilk çeyreği (Nisan sonu) için, artı veya eksi 50 milyon dolar aralığında yaklaşık 1,375 milyar dolar net satış bekliyor. Ayrıca GAAP dışı brüt kar marjının artı veya eksi yarım yüzde puanlık bir aralıkla yaklaşık %65 olmasını bekliyor.

Visteon $VC

Uluslararası satışların yüzdesi: %80

Visteon, otomotiv elektroniği ve bağlantılı araç çözümleri alanında küresel bir tedarikçidir. Ford Motor Company'nin bir yan kuruluşu olarak 2000 yılında kurulmuştur. 2021 yılında yaklaşık 10.000 çalışanı ve 3,146 milyar dolarlık yıllık satışları vardı.

Şirket, 2022 yılının tamamı için bir önceki yıla göre %35 artışla 3,756 milyar dolar net satış bildirdi. Visteon'a atfedilebilir net gelir 124 milyon dolar oldu.

2023 yılı için şirket, artı veya eksi 100 milyon dolarlık bir marjla 4,1 milyar dolarlık net satış bekliyor. Ayrıca GAAP dışı bazda brüt kar marjı ve hisse başına kazanç artışı bekliyor.

Viatris $VTRS

Sektör.

Uluslararası satışların yüzdesi: %77

Viatris, merkezi Canonsburg, Pennsylvania'da bulunan küresel bir ilaç ve sağlık şirketidir. Daha önce Pfizer'in bir bölümü olan Mylan ve Upjohn'un Kasım 2020'de birleşmesiyle kurulmuştur. Kardiyovasküler, onkoloji, kadın sağlığı, diyabet, solunum ve diğer hastalıklar dahil olmak üzere çeşitli terapötik alanlar ve uygulamalar için ilaçlar sunmaktadır.

2022 yılının tamamı için şirket, bir önceki yıla göre %7'lik bir büyüme ile 11 milyar dolarlık net satış bildirdi. Net gelir 1 milyar dolar veya hisse başına 0,86 dolar oldu.

Şirket, 2023 yılı için artı veya eksi 300 milyon dolar aralığında 11,5 milyar dolar net satış bekliyor. Ayrıca GAAP dışı bazda düzeltilmiş FAVÖK ve hisse başına düzeltilmiş kazançta da büyüme bekliyor.

• Analistin seçimi hakkında ne düşünüyorsunuz? 🤔

Lütfen bunun finansal tavsiye olmadığını unutmayın. Her yatırım kapsamlı bir analizden geçmelidir.