MetLife dünyanın küresel sigorta şirketlerinden biridir. Yatırımcılar için iyi bir seçim olabilir mi?

Dün sigorta şirketi Unum'u analiz ettim, dolayısıyla rakiplere ve sektördeki diğer etkili oyunculara bakmakta bir sakınca yok. Bugün de birçok yönden benzer olan MetLife'a bakacağız. Bu iki sigortacıdan hangisi daha cazip bir seçim gibi görünüyor?

Şirket ne iş yapıyor?

MetLife $MET, finans ve sigorta hizmetleri sağlamaya odaklanmış uluslararası bir şirkettir. Şirket hayat sigortası, kaza sigortası, sağlık sigortası, emeklilik planları ve varlık yönetimi konularında uzmanlaşmıştır. MetLife, hizmetlerini birçok ülkede sunmaktadır ve dünyanın en büyük sigorta şirketlerinden biridir.

MetLife tarafından sunulan başlıca ürün ve hizmetler şunlardır:

Hayat sigortası: MetLife, kalıcı ve geçici sigorta dahil olmak üzere çeşitli hayat sigortası türleri sunmaktadır. Bu ürünler, müşterilerin ölümleri durumunda sevdiklerini korumalarına olanak tanır.

Kaza Sigort ası: MetLife, müşterilerin bir kaza durumunda ailelerini beklenmedik masraflardan korumalarına yardımcı olmak için kaza sigortası sağlar.

Sağlık Sigort ası: MetLife, müşterilerin sağlık hizmetlerine erişimini sağlayan ve tıbbi hizmetlerin maliyetini karşılamaya yardımcı olan sağlık sigortası sunar.

Emeklilik Planları: MetLife, müşterilerin finansal geleceklerini planlamalarına olanak tanıyan farklı türde emeklilik planları sunar.

Varlık Yönetimi: MetLife bireyler, işletmeler ve kurumsal yatırımcılar için varlık yönetimi hizmetleri sunar.

Hangi pazarlarda faaliyet gösteriyor?

MetLife, uluslararası bir finans ve sigorta hizmetleri şirketidir. Kuzey Amerika, Avrupa, Asya ve Latin Amerika dahil olmak üzere dünya çapında birçok pazarda faaliyet göstermektedir.

Rekabet avantajları

Küresel mevcudiyet: MetLife dünyanın en büyük sigorta şirketlerinden biridir ve birçok ülkede küresel bir mevcudiyete sahiptir. Sonuç olarak, şirket birçok pazarda güçlü pozisyonlara sahiptir ve ürün ve hizmetlerini dünya çapında milyonlarca insana sunabilmektedir.

Uzun bir geçmiş: 1868 yılında kurulan MetLife, finans ve sigorta hizmetlerinde 150 yıldan fazla deneyime sahiptir.

Geniş ürün yelpazesi: MetLife, hayat sigortası, kaza sigortası, sağlık sigortası, emeklilik planları ve varlık yönetimini içeren çok çeşitli finans ve sigorta ürünleri sunmaktadır. Bu geniş ürün yelpazesi, şirketin müşterilerinin farklı ihtiyaç ve gereksinimlerini karşılamasını sağlamaktadır.

Finans

Şirketin son on iki aylık (TTM) kâr ve zarar tablosuna bakıldığında, şirketin toplam gelirinin 68,95 milyar dolar olduğu görülüyor. Bu, geçen yılki 66,04 milyar dolarlık satışlara göre bir artışı temsil ediyor. Ancak aynı dönemde toplam giderler de 57,91 milyar dolardan 66,09 milyar dolara yükseldi ve bu da bir önceki yıl 8,13 milyar dolar olan vergi öncesi gelirin 2,86 milyar dolar azalmasına neden oldu.

Vergi karşılıklarından sonra adi hisse senedi sahipleri için net gelir, bir önceki yıl 6,35 milyar $ iken 2,35 milyar $ olarak gerçekleşmiştir. Bunun sonucunda seyreltilmiş hisse başına kazanç 7,70 dolar olarak gerçekleşti ve bu rakam bir önceki yıl ile aynı kaldı.

Şirketin FVÖK'üne bakıldığında, bir önceki yıl 9,05 milyar dolar iken 2022'de 3,80 milyar dolar oldu. Bir önceki yıl 630 milyon dolar olan amortisman ve itfa payı 673 milyon dolar olarak gerçekleşti.

Genel olarak, MetLife'ın satışları yıldan yıla arttı, ancak maliyetler de arttı, bu da vergi öncesi gelirin ve ortak hissedarlara sunulan net gelirin düşmesine neden oldu. Şirketin FVÖK'ü de düşerek işletme karlılığının azaldığını gösterdi.

Marjların görünümü

Değerleme

Şirket 45,20 milyar $ piyasa değerine ve %3,55 temettü verimine sahiptir, ancak son yıllarda olumsuz bir performans göstermiş ve hisse senedi fiyatı yıldan yıla %22,21 düşmüştür.

Şirketin F/K oranı 22,14 olup sektördeki benzerlerine kıyasla nispeten yüksektir. 3,64 olan PEG oranına baktığımızda ilk izlenim olarak hisse senedinin aşırı değerli olduğunu düşünebiliriz.

• Şirketin hisse başına kazancı bu yıl %62,90 oranında azalmıştır ki bu endişe verici bir eğilimdir.

Şirketin borç/özsermaye oranı 0,66'dır, bu da nispeten ılımlı bir borç seviyesine sahip olduğunu göstermektedir (ancak bu bile sektör ortalamasının üzerindedir). Şirketin özsermaye kârlılığı (ROE) %6,60 olup, sektördeki benzerlerine kıyasla ortalama düzeydedir.

Analistler tahmin ediyor:

MetLife için 12 aylık fiyat tahminleri sunan 16 analistin medyan hedefi 83,00 olup, yüksek tahmin 90,00 ve düşük tahmin 71,00'dir. Medyan tahmin, 56,31 olan son fiyattan +%47,40'lık bir artışı temsil ediyor.

Bunu görünce ve dünkü Unum Group analiziyle karşılaştırınca, sonuçlar ve temeller ve getiriler açısından çok daha çekici bulduğum Unum sigorta şirketidir - Maluliyet sigortası sektörünün önde gelen oyuncularından Unum Group'un analizi | Bulios.

• Siz şirket hakkında ne düşünüyorsunuz? 🤔

Lütfen bunun finansal bir tavsiye olmadığını unutmayın.