JPMorgan First Republic Bank'ı devraldı. Bir kurtarma mı yoksa dahice bir hamle mi?
Düzenleyiciler First Republic Bank $FRC'ye el koydu ve bu banka daha sonra JPMorgan $JPM tarafından devralındı. Bu satın alma hem dev bir kurtarma operasyonu hem de JPMorgan'ın büyük bir hamlesidir. Neden diye soruyorsunuz?
JPMorgan bugün yaptığı açıklamada sigortalı ve sigortasız 92 milyar dolarlık mevduatın tamamını üstleneceğini duyurdu. Ayrıca bankanın yaklaşık 173 milyar dolarlık kredi ve 30 milyar dolarlık menkul kıymet de dahil olmak üzere varlıklarının çoğunu satın alıyor.
İhalenin ardından yapılan anlaşmaya göre JPMorgan, 2008'deki Washington Mutual'dan bu yana en büyük iflası yaşayan San Francisco merkezli bankanın varlıklarının çoğu için ABD Federal Mevduat Sigorta Kurumu'na (FDIC) 10.6 milyar dolar ödeyecek.
Anlaşma kapsamında Federal Mevduat Sigorta Kurumu, First Republic kredilerindeki kayıpları JPMorgan ile paylaşacak. Kurum, sigorta fonunun anlaşmadan 13 milyar dolar zarar göreceğini tahmin ediyor. JPMorgan ayrıca FDIC'den 50 milyar dolar fon alacağını söyledi.
Anlaşma, ABD'nin en büyük bankası olan JPMorgan'ın mevcut krizden daha da büyük ve güçlü bir şekilde çıkmaya hazırlandığı anlamına geliyor. Banka, Mart ayındaki iflaslardan sonra paralarını batmak için çok büyük olan bir bankaya taşımak isteyen panik halindeki müşterilerden yaklaşık 50 milyar dolar yeni mevduat aldığını söyledi.
- JPMorgan'ın ilk çeyrek sonunda 2.4 trilyon dolar mevduatı vardı.
Bu hareket neden gerçekleşti?
Bankacılık krizi pek çok yara açtı ve bunlardan biri de pek çok uzmanın durumun kontrol altında olduğuna dair güvence verdiği First Republic Bank'tı. Ancak, kazanç raporu $FRC hisselerini bir günde yaklaşık %50 düşürerek finansal sistem ve bir bütün olarak bankalardaki korkuları yeniden alevlendirdi.
Jamie Dimon burada kilit bir rol oynadı
Jamie Dimon, First Republic'i kurtarmaya yönelik daha önceki çabalarda kilit bir rol oynadı. Dimon'ın bankası, zor durumdaki bankayı istikrara kavuşturmak için 11 bankanın 30 milyar dolar yatırmasına en büyük katkıyı sağlayanlardan biriydi ve diğer bankaları da yardım için başka adımlar atmaya teşvik etmeye çalıştı. Bankacıları da FRC'ye çeşitli seçenekler konusunda danışmanlık yapmak üzere işe alındı.
Dolayısıyla bazı uzmanlar krizin sona erdiği konusunda hemfikir:
"Bu, başlangıçtaki paniğin son aşamasıdır. First Republic'in sorunları SVB ve Signature'ın bir sonucu olarak başladı," diyor Yale Finansal İstikrar Programı'nda kıdemli araştırma görevlisi olan Steven Kelly. "Bu, bir bankanın battığı ve yatırımcıların bir sonraki en büyük bankaya odaklandığı 2008 yılındaki gibi bir hikaye değil."