Gıda stoklarının harika bir karşılaştırması. Analistler hangisinin satın almak için en iyisi olduğunu düşünüyor?

Portföyünüzde yer alabilecek güvenli bir hisse senedi mi arıyorsunuz? Bu büyük ve tanınmış oyuncular arasında karar veriyorsanız, Wall Street'in görüşü size yardımcı olabilir.

Makroekonomik belirsizlik dönemlerinde yatırımcılar genellikle istikrarlı kazançlara, güçlü bilançolara ve büyüme kabiliyetine sahip şirketlere sığınır. Mega-caps, yani piyasa değeri 200 milyar doların üzerinde olan şirketler, tam da bu tür yatırım fırsatları olabilir. Bu makalede, bu tür üç şirkete odaklanıyoruz. Wall Street şu anda hangisinin satın alınabilecek en iyi şirket olduğunu düşünüyor?

Coca-Cola $KO

Dünyanın en tanınmış markalarından biri olan Coca-Cola, içecek pazarında güçlü bir konuma sahiptir. Şirket, düşük kalorili içecekler, enerji içecekleri ve hatta alkollü içecek denemelerini de içeren inovasyon ve ürün çeşitlendirmesine uzun süredir yatırım yapmaktadır. Coca-Cola aynı zamanda satın almalar ve ortaklıklar yoluyla daha küçük markalarla çalışmakta ve bu sayede rekabet avantajını korurken değişen tüketici tercihlerine daha hızlı yanıt verebilmektedir. Ayrıca Coca-Cola güçlü bir tedarik zincirine, verimli bir dağıtım sistemine ve yüksek düzeyde müşteri sadakatine sahiptir.

Coca-Cola, 2023 yılının ilk çeyreğinde organik satışlarında %12, net kârında ise %6'lık bir artış kaydetmiştir. Bu büyüme büyük ölçüde güçlü ürün talebi ve enflasyonu ortadan kaldırmak ve işletme marjlarını korumak için fiyatları artırma becerisinden kaynaklandı.

Coca-Cola için bir diğer önemli konu da sürdürülebilirlik ve çevresel etkilerini azaltma konusundaki kararlılığıdır. Şirket, sera gazı emisyonlarını 2030 yılına kadar %25 oranında azaltmak ve ambalajlarının %100'ünün geri dönüştürülebilir, kompostlanabilir veya biyolojik olarak parçalanabilir olmasını sağlamak gibi iddialı hedefler taahhüt etmiştir. Bu hedefler çevreye duyarlı yatırımcıları cezbederken olumlu marka algısına da katkıda bulunuyor.

Citigroup analisti Fillipo Falorni, Coca-Cola'nın hisseleri konusunda oldukça iyimser.

Şirket ilk çeyrekte sağlam kazançlar elde ederken, makro belirsizlik ve Nisan ayında ikinci çeyreğin başında daha yumuşak bir iniş nedeniyle görünümünü temkinli bir şekilde belirledi. Şirketin temellerinin sağlam kalmaya devam ettiğine ve fiyat istikrarı ve güçlü gelişmekte olan piyasa trendleri ile desteklendiğine inanıyoruz.

Bu yorumla birlikte Falorini fiyat hedefini 74 dolara yükseltti. Son dönemde toplam 15 analist hisse senedini inceledi ve ortalama fiyat hedefini %8'in biraz altında bir artışla 69$ olarak belirledi.

PepsiCo $PEP

PepsiCo, yiyecek ve içecek işletmelerini bir araya getirmesi nedeniyle rakipleri arasında benzersizdir. Şirket Pepsi, Gatorade, Tropicana, Quaker Oats ve Frito-Lay gibi markalarıyla tanınmaktadır. PepsiCo, yiyecek ve içeceklerde şeker, tuz ve yağı azaltmayı ve geri dönüştürülebilir ambalajlara yatırım yapmayı içeren ürünlerinde yenilik ve sürdürülebilirliğe odaklanmaktadır. Güçlü marka portföyü ve gelir çeşitliliğiyle PepsiCo, bireysel pazar segmentlerindeki dalgalanmaları daha iyi karşıl ayabilmektedir. Şirket ayrıca, bölgesel ekonomik dalgalanmalarla ilişkili riski azaltan gelirlerinin coğrafi çeşitliliğinden de yararlanmaktadır.

PepsiCo'nun gelirleri 2023'ün ilk çeyreğinde %10,2 artarak 17,8 milyar $'a ulaştı ve düzeltilmiş hisse başına kazanç %16'dan fazla artarak 1,50 $'a yükseldi. Yine, bu büyüme öncelikle ürün fiyat artışlarıyla birlikte güçlü ürün talebinden kaynaklanacaktır. Bu şirketlerin bunu yapabilmelerinin başlıca nedeni güçlü markalarıdır.

PepsiCo, güçlü ürün portföyünün yanı sıra kurumsal sosyal sorumluluk ve sürdürülebilirlik konularına da önem vermektedir. Şirket, faaliyet gösterdiği topluluklara yatırım yapmakta ve tarımsal projelerin ve çevresel etkiyi azaltan yenilikçi çözümlerin geliştirilmesini desteklemektedir. PepsiCo ayrıca birçok çevresel ve sosyal kuruluşla ortaklık kurarak şirketin sürdürülebilirlik ve kurumsal sosyal sorumluluk alanındaki lider konumunu güçlendirmesine yardımcı olmuştur.

Şirketin hayranları da var ve bunlardan biri de Goldman Sachs analisti Bonnie Herzog.

Şirket, güçlü marka portföyü ve içecek sektöründe uzun vadeli büyüme beklentileri göz önüne alındığında pazarda iyi konumlanmış durumda.

Herzog bu yorumuyla birlikte fiyat hedefini 208 dolara yükseltti. Son zamanlarda toplam 11 analist şirketi inceledi ve durgun bir hisse fiyatını temsil eden 191 $ ortalama hedef fiyat üzerinde anlaştı.

McDonald's $MCD

McDonald's 100'den fazla ülkede faaliyet gösteren dünyanın en büyük hızlı servis restoran zincirlerinden biridir. Şirket, daha sağlıklı seçeneklere, bitki bazlı ürünlere ve yerel tatlara olan ilgi gibi değişen tüketici eğilimlerini karşılamak için menüsünü sürekli olarak yenilemektedir. McDonald's ayrıca siparişlerin dijitalleştirilmesi, arabaya servisin iyileştirilmesi ve kendi yemek dağıtımının geliştirilmesi gibi teknoloji çözümlerine de yatırım yapıyor. Bu önlemler McDonald's'ın operasyonlarını kolaylaştırmasına, müşteri memnuniyetini artırmasına ve hızla değişen fast food sektöründe rekabetçi kalmasına olanak sağlıyor.

Şirketin toplam satışları %4 artarak 5,9 milyar ABD dolarına ulaştı. Düzeltilmiş hisse başına kazanç %15 arttı. Yönetim, bu artışın temel olarak fiyat artışları ve olumlu trafik büyümesinin dengeli bir kombinasyonundan kaynaklandığını söyledi. Bu büyümeye katkıda bulunan bir diğer önemli unsur da Çin'deki ekonomik iyileşme oldu.

McDonald's'ın başarısının bir diğer önemli yönü de franchise modelidir. Şirketin dünya çapında 38.000'den fazla restoranı vardır ve bunların çoğu bağımsız franchise sahipleri tarafından işletilmektedir. Bu model McDonald's'ın hızla büyümesine, yerel pazarlara uyum sağlamasına ve operasyonel riskleri en aza indirmesine olanak tanıyor. Şirket ayrıca plastik tüketimini azaltmayı, sürdürülebilir tarımı teşvik etmeyi ve toplum ve çalışan odaklı programlar geliştirmeyi içeren sürdürülebilirlik ve sosyal sorumluluk taahhüdünü güçlendirmeye odaklanmıştır.

RBC Capital analisti Christopher Carril bu hisseyi bir değişiklik için seviyor.

Birinci çeyrekteki satış ivmesinin ve segmentler arasındaki tutarlı performansın, yönetimin yeniden görüntüleme, pazarlama uygulaması ve dijital girişimlere yaptığı geçmiş yatırımların etkisini yansıttığına inanıyoruz. Şirketin, çekirdek menüye odaklanmaya devam etmesi ve restoran operasyonlarını iyileştirmesiyle desteklenen mevcut makro ortamda iyi konumlandığına inanıyoruz.

Bu yorumla birlikte Carril fiyat hedefini 316 dolara yükseltti. Kısa bir süre önce hisseyi inceleyen toplam 29 analist, %7'nin biraz altında bir artışla ortalama 315 dolarlık bir fiyat hedefi üzerinde anlaştı.

Peki hangisi?

Analist perspektifinden bakacak olursak, Wall Street Coca-Cola ve McDonald's'ı PepsiCo'ya kıyasla daha fazla destekliyor. Bu olumlu hava daha yüksek fiyat hedeflerine de yansıyor. İyimserlik, güçlü satış büyümesi, inovasyon ve yeni segmentlerde daha fazla büyüme potansiyelinin bir kombinasyonundan kaynaklanıyor olabilir. Daha spesifik olarak, analistler Coca-Cola'nın şu anda en büyük büyüme potansiyelini sunduğuna inanıyor. Bununla birlikte, tüm şirketleri analiz etmek ve kendi sonuçlarımızı çıkarmak da önemlidir. Bu, bulmacaya sadece bir ipucu olarak hizmet edebilir.

Dolayısıyla, 3 hisse senedini de analiz ettikten sonra hala karar veremiyorsanız, analistlerin görüşleri size kısmen yardımcı olabilir. Ancak, bu görüşleri yalnızca bulmacanın bir parçası olarak değerlendirmeniz ve yatırım kararlarınızı yalnızca bu görüşlere dayandırmamanız önemlidir.

UYARI: Ben bir finans danışmanı değilim ve bu materyal bir finans veya yatırım tavsiyesi olarak hizmet etmemektedir. Bu materyalin içeriği tamamen bilgilendirme amaçlıdır.