Avrupa'dan 3 ilginç temettü hissesi

Temettü hisseleri hakkında oldukça sık konuşuyoruz. Ve çoğu zaman, seçim ABD hisse senetlerine düşüyor. Ancak kaliteli şirketler için çok uzağa gitmemize gerek yok! Avrupa'dan 3 ilginç ve kaliteli temettü şirketine bir göz atalım!

Telefonica $TEF

Telefonica, Avrupa, Latin Amerika ve Asya'da telekomünikasyon hizmetleri sağlayan çok uluslu bir İspanyol telekomünikasyon şirketidir. Şirket, İspanya'nın ana hisse senedi endeksi olan IBEX 35 endeksinde yer almaktadır.

Son birkaç yıl oldukça hareketli geçti. Telefonica'nın mali sonuçlarına bakıldığında, 2020 yılında gelirlerin %11,6 düşüşle 43,1 milyar Avro'ya ve vergi öncesi kârın %34,3 düşüşle 4,5 milyar Avro'ya gerilediği görülüyor. Bunun başlıca nedeni, şirketin işlerini etkileyen COVID-19 salgınının olumsuz etkileriydi. Buna rağmen şirket temettü politikasını sürdürmeyi planlıyor ve nispeten yüksek bir temettü getirisi sunuyor.

2020 yılında şirket, borç azaltma çabalarının bir parçası olarak Kolombiya'daki iş payını 1,3 milyar ABD doları karşılığında satmak için bir anlaşma imzaladı. Şirket ayrıca diğer ülkelerdeki iş paylarını da satmayı planlıyor.

Şirketin önemli planlarından biri, gelecekte şirketin gelirini artırmaya yardımcı olabilecek 5G ağlarının geliştirilmesine yatırım yapmaktır. Şirket ayrıca dijital hizmetlere ve bulut teknolojilerine de yatırım yapmayı planlıyor. Ancak telekom pazarında giderek artan rekabet Telefonica'nın performansını etkileyebilir.

İspanya telekom pazarı, hem mobil hem de sabit sektörlerde agresif fiyatlandırma politikalarıyla pazar payı kazanan düşük maliyetli rakiplerin yaygınlığı nedeniyle birkaç yıldır gelirlerde bir düşüşle karşı karşıya. Orange, Masmovil ve Vodafone gibi büyük oyuncuların son fiyat artışları, pazarın premium ucunda baskı olduğunu göstermektedir. Telefonica'nın Ocak 2023'te gerçekleştirdiği baz fiyat artışı (TEF), bu eğilimin devam etmesi halinde gelecekteki pazar başarısına işaret edebilir.

Temettü şu anda 7,5 gibi yüksek bir oranda ancak bu muhtemelen sürdürülebilir değil. Ancak, telekomünikasyon şirketi düşük sermaye yoğunluğu yolunda ilerlemeye devam ederse, serbest nakit akışında azalma olasılığı azalacak ve bu da temettünün korunabileceği anlamına geliyor.

Novartis $NVS

Novartis AG, ilaç ve jenerik ilaçların araştırılması, geliştirilmesi ve üretimine odaklanan İsviçreli çok uluslu bir ilaç şirketidir. Şirket oftalmoloji, dermatoloji, kardiyoloji, nöroloji ve tıbbın diğer alanlarında faaliyet göstermektedir. Novartis dünyanın en büyük ilaç şirketlerinden biridir ve 100.000'den fazla kişiyi istihdam etmektedir.

Novartis, yeni ilaçların araştırılması ve geliştirilmesine büyük yatırımlar yapmaktadır. Şirket 2020 yılında araştırma ve geliştirmeye 9 milyar dolardan fazla yatırım yapmıştır. Şirket ayrıca Gilenya, Cosentyx ve Lucentis gibi birçok amiral gemisi ilacı da içeren geniş bir ilaç portföyüne sahiptir.

Novartis aynı zamanda sürdürülebilirlik konusunda da kararlıdır ve gelişmekte olan ülkelerdeki sağlık sorunlarına yönelik ilaçların araştırılmasını ve geliştirilmesini desteklemektedir. Şirket, bu bölgelerde sağlık hizmetlerine erişimin iyileştirilmesine yardımcı olmak için kâr amacı gütmeyen kuruluşlar ve hükümetlerle işbirliği programları sunmaktadır.

Her ilaç şirketi gibi Novartis de düzenleyici ve rekabetçi zorluklarla karşı karşıyadır. İlaç mevzuatı çok katıdır ve yeni ilaç geliştirme hızını etkileyebilir. Pazardaki rekabet de çok güçlüdür ve şirketin ürünlerinin pazar payını ve fiyatlandırmasını etkileyebilir.

Büyük ilaç şirketleri tipik olarak büyük ve çeşitlendirilmiş operasyonlara sahiptir, bu da genel pazar büyümesinin faydaları ile birleşme ve satın almaların etkisinin bir kombinasyonu yoluyla sağlam bir büyüme elde etmelerine olanak tanır. Novartis son zamanlarda faaliyet kârında güçlü bir büyüme kaydetti ve bu da uzun vadede sağlam sonuçlar verebileceğini gösteriyor.

NVS makul bir değerlemeyle işlem görüyor ve sağlam bir temettü getirisi sunuyor. Uzun vadede, NVS riske göre ayarlanmış cazip getiriler sağlayabilir, ancak hisse senedinin son yükselişinden sonra, daha iyi bir satın alma fırsatı için beklemeye değer olabilir. Genel olarak, NVS sağlam büyüme beklentilerine sahiptir ve uzun vadede iyi getiri sağlayabilir.

Shell $SHEL

Shell olarak da bilinen Royal Dutch Shell, Hollanda merkezli uluslararası bir enerji şirketidir. Dünyanın en büyük petrol ve gaz arama ve üretim şirketlerinden biridir ve enerji sektöründe geniş bir ürün ve hizmet yelpazesi sunmaktadır.

Royal Dutch Shell, 1907 yılında Royal Dutch Petroleum Company ile Shell Transport and Trading Company'nin birleşmesiyle kurulmuştur. O tarihten bu yana şirket, petrol, gaz ve petrokimya pazarlarında önemli pazar paylarına sahip olarak enerji sektörünün en büyük oyuncularından biri haline gelmiştir.

Shell, milyarlarca dolarlık piyasa değeri ile dünyanın en büyük şirketlerinden biridir. Gelirleri esas olarak petrol ve gaz satışından, aynı zamanda petrokimya, yenilenebilir enerji ve diğer enerji hizmetlerinden gelmektedir.

Şirket son yıllarda petrol ve gaz fiyatlarındaki dalgalanmalardan etkilenmiş ve bu da mali sonuçlarını etkilemiştir. Bu zorluklara rağmen şirket rekabet gücünü korumayı ve istikrarlı bir finansal büyüme gerçekleştirmeyi başarmıştır.

Shell, enerji sektöründeki "süper büyük" şirketlerden biridir ve piyasadaki en büyük ve en güçlü oyunculardan biridir. Shell 'in başlıca rakipleri arasında ExxonMobil, BP, Chevron ve TotalEnergies yer almaktadır. Bu rakipleriyle karşılaştırıldığında Shell, petrol ve gaz üretiminin yanı sıra petrokimya ve LNG sektörlerinde de güçlü bir konuma sahiptir.

Shell, geleceğini etkileyebilecek çeşitli zorluklarla karşı karşıyadır.

Yeşil enerjiye geçiş: Shell, diğer enerji şirketleri gibi, daha sürdürülebilir ve daha temiz enerji kaynaklarına geçiş baskısıyla karşı karşıyadır. Şirket rüzgâr ve güneş enerjisi gibi yenilenebilir enerji kaynaklarına ve karbon depolama gibi sera gazı emisyonlarını azaltan teknolojilere yatırım yapmaktadır. Ancak bunun için önemli miktarda yatırım yapılması ve portföyün yeniden düzenlenmesi gerekebilir.

Düzenleme ve siyasi belirsizlik: Enerji sektörü genellikle bir şirketin işini etkileyebilecek siyasi ve düzenleyici değişikliklere tabidir. Shell bu tür değişikliklere hazırlıklı olmalı ve yeni gerekliliklere ve kısıtlamalara uyum sağlamalıdır.

Petrol ve gaz fiyatlarındaki dalgalanmalar: Petrol ve gaz fiyatları değişkendir ve küresel olaylar, siyasi değişiklikler ve ekonomik faktörler nedeniyle önemli ölçüde değişebilir. Shell, bu fiyat dalgalanmalarıyla ilişkili riskleri etkin bir şekilde yönetebilmeli ve stratejisini bu değişen piyasa koşullarına uyarlayabilmelidir.

Teknolojik gelişmeler: Enerji sektörü, özellikle yenilenebilir enerji ve enerji verimliliği alanlarında hızlı teknolojik ilerlemeler yaşamaktadır. Shell, rekabetçi kalabilmek ve pazardaki konumunu koruyabilmek için bu yeni teknolojilere uyum sağlayabilmeli ve yenilik yapabilmelidir.

Yenioyuncuların rekabeti: Yeni teknolojilerin ve enerji kaynaklarının geliştirilmesi pazara giderek daha fazla yeni oyuncu çekmekte ve Shell gibi şirketler için rekabeti artırmaktadır. Şirket bu yeni oyuncularla rekabet edebilmeli ve pazar payını koruyabilmelidir.

Sorumluluk Reddi: Bu hiçbir şekilde bir yatırım tavsiyesi değildir. Bu tamamen benim internet ve diğer kaynaklardan elde ettiğim verilere dayanan özet ve analizimdir. Finansal piyasalara yatırım yapmak risklidir ve herkes kendi kararlarına göre yatırım yapmalıdır. Ben sadece görüşlerimi paylaşan bir amatörüm.