Geri çekilme sırasında odaklanılması gereken 3 teknoloji hissesi
2023'ün başından bu yana S&P 500 %14 yükselirken, teknoloji ağırlıklı Nasdaq Composite yaklaşık %38 yükseldi. Hisse senetlerindeki son artış, birçok kişinin yeni bir boğa piyasasında olup olmadığımızı merak etmesine neden oldu. Hisse senedi fiyatları yükselirken, ekonominin genelinde belirsizlik devam ediyor. Federal Rezerv kısa süre önce agresif faiz artırımı döngüsüne ara verdi. Bununla birlikte, federal fon oranı 2007'den bu yana en yüksek seviyesinde ve daha yüksek faiz oranlarının ekonomiyi nasıl etkileyebileceğine dair endişeler devam ediyor.
1. Meta $META+2.7%
Meta Platforms, Facebook, Messenger, WhatsApp ve Instagram'ı içeren uygulama ailesiyle dijital reklamcılığı domine ediyor. Insider Intelligence'a göre Meta, dijital reklam pazarında %20'lik bir paya sahip. Sadece bir şirket, Alphabet'in Google'ı, %28'lik payla onun önünde yer alıyor.
Geçen yıl, zorlu makroekonomik ortam birçok şirketin reklam harcamalarını kısmasına neden olduğundan Meta zorlandı. Reklam gösterim sayısı %18 artarken, reklam başına ortalama fiyat %16 düştü ve gelir sadece %1 arttı. Kasım ayında 11.000 kişiyi işten çıkardığını ve bu yıl 10.000 kişiyi daha işten çıkaracağını duyurdu.
Meta
METAŞu anda kesinlikle öyle görünmese de hala masada olan bir endişe, bu yılın sonlarında veya gelecek yılın başlarında bir resesyon potansiyelidir. Eğer bir durgunluk yaşanırsa, şirketler maliyetlerini düşürmek için reklam bütçelerini daha da kısabilir.
Bu gerçekleşirse, belki de $META+2.7% hisselerindeki düşüş harika bir satın alma fırsatı olabilir. Bu kısa vadeli zorlu dönem şirketin kârını azaltabilir, ancak önemli olan nokta hala inanılmaz bir "para makinesi" olduğu ve kârın her zaman orada olacağıdır. Ne de olsa uygulamaları bugün ve her gün kullanılıyor. eMarketer'a göre, dijital reklam harcamaları 2027'ye kadar yılda %10 büyüyebilir ve Meta bu büyümeden faydalanmak için en iyi konumda.
2. Roku $ROKU+5.7%
Pixalate'e göre Roku, yayın cihazı sektörüne hakim ve %50 pazar payına sahip. Şirketin platformunda yaklaşık 72 milyon aktif hesap bulunuyor. Buna rağmen, Roku hisseleri son yıllarda önemli bir yeniden değerleme geçirdi.
Şirket, 2021'de %55 artan geliri ve halka açılmasından bu yana ilk kârlı yılını bildirmesiyle pandemi sırasında mükemmel sonuçlar elde etti. Bununla birlikte, Ağustos 2021'de hisse başına yaklaşık 491 $ ile zirveye ulaştığından beri, Roku hisseleri %87 düştü.
Roku, Inc.
ROKURoku hisseleri geçen yıl reklamveren harcamalarındaki yavaşlamadan zarar gördü, ancak şirketi asıl aşağı çeken büyüme harcamaları oldu. Geçen yıl gelir %13 artarken, giderler %68 arttı ve 242 milyon dolarlık net gelirden 498 milyon dolarlık net zarara dönüştü. Ekonomik bir yavaşlama ve reklam harcamalarındaki bir gerileme şüphesiz karlılığı ve hisse fiyatını etkileyecek ve uzun vadeli yatırımcılar için mükemmel bir satın alma fırsatı yaratacaktır.
Roku, evde yayın hizmetinden yararlanma fırsatına sahip ve platformunu daha reklamveren dostu hale getirmek için çalışıyor. Transparency Market Research'e göre, küresel bağlantılı TV pazarının 2031 yılına kadar %13 büyümesi bekleniyor. Roku bundan faydalanmak için iyi bir konuma sahip ve bu da onu en azından bir sonraki gerileme döneminde dikkate alınmaya değer bir şirket haline getiriyor.
Eğer birilerini daha iyi hissettirecekse, Cathie WOOD bu şirketle alışveriş yapıyor, ancak satın alımları da her zaman işe yaramıyor...
3. Visa $V+0.5%
Söz konusu ödemelerin işlenmesi ve paranın dünya çapında dolaşımı olduğunda, hiç kimse Visa'dan daha fazla iş yapamaz. Visa 2021 yılında toplam 13,5 milyar dolar değerinde 244 milyar işlem gerçekleştirdi. Bir sonraki en yakın rakibi Mastercard, 140 milyar işlemde 7,7 milyar dolar işlem gerçekleştirdi.
Visa
VVisa, hem ekonomik genişleme hem de enflasyon dönemlerinde gelişebilen esnek bir işletmeye sahip. Bunun nedeni, şirketin ağından geçen ödeme hacminin belirli bir yüzdesi üzerinden para kazanmasıdır. İşiyle ilgili bir başka harika şey de, son on yılda ortalama %46'ya ulaşan mükemmel kar marjlarına yol açan varlık hafifliğidir ve ağ etkileri onu güçlü bir rekabetçi konumda tutmaktadır.
Kısa vadede kârına zarar verebilecek tek şey ekonomik faaliyetlerdeki yavaşlama ve tüketici harcamalarındaki azalma olabilir. Bu durum hisse senedi fiyatını düşürürse, bu şirketin hisselerini satın almayı düşünmek için harika bir fırsat olabilir. O kadar değişken değiller, ayrıca her çeyrekte bir temettü alıyorsunuz. Burada mucizevi bir büyüme beklemiyorum, ancak paranızı park edebileceğiniz bir yer olarak fena olmayabilir.
Allied Market Research, küresel kredi kartı gelirinin 2028'e kadar yıllık %8,5 büyüyeceğini ve bunun da hakim ödeme sektörü olan Visa için uzun vadeli bir nimet olacağınıtahmin ediyor.
Bu bir finansal tavsiye değildir. Kamuya açık verileri sunuyorum ve durumu kendim nasıl ele alacağıma dair görüşlerimi paylaşıyorum. Yatırım risklidir ve herkes kendi kararlarından sorumludur.