Wall Street'te yatırımcıların analiz etmesi için her zaman çok fazla veri bulunur. "Kazanç sezonu" olarak bilinen dönem, bir dizi ekonomik istatistikle birlikte çoğu S&P 500 şirketinin mali performansına ilişkin yıllık raporları da beraberinde getirir. Ancak bu bilgi seli içinde, büyük kurumsal yatırımcıların ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na (SEC) üç aylık Form 13F'lerini gönderdikleri 14 Ağustos'ta olduğu gibi, önemli bir olayı gözden kaçırmak kolay olabilir.

En ilginç özetlerden biri, Coatue Management adlı hedge fonu yöneten Philippe Laffont'a aitti. Yönetiminde yaklaşık 25,7 milyar dolar varlık bulunan bu fon, öncelikle teknoloji hisselerine odaklanıyor. Ancak yatırımcıları şaşırtan şey, günümüzün en sıcak teknoloji şirketlerinden biri olan Palantir Technologies'deki tüm pozisyonunu satmak için yaptığı dramatik hamleydi.

Laffont Palantir'i neden $PLTR'ye sattı ?

Coatue Management, ikinci çeyrekte 4,8 milyondan fazla Palantir hissesi satarak şirketin dönem içindeki en büyük elden çıkarmalarından birini gerçekleştirdi. Bunun nedeni, Laffont'un 2023'ün ilk çeyreğinde 8 dolara satın aldığı ve şu anda 20 doların üzerinde işlem gören hisse senedinin fiyatındaki keskin artış olabilir. Bu hamle, özellikle şirketin değeri iki kattan fazla arttığı için kâr elde etme arzusuyla motive edilmiş olabilir.

Bir başka neden de fahiş değerleme endişesi olabilir. Palantir, gelecekteki kazançların 100 katını ve satışların 29 katını temsil eden değerlerle işlem görüyordu; bu, yıllık satış büyümesi yaklaşık %20 olan bir şirket için çok yüksek katsayılardı. Palantir, Gotham ve Foundry gibi yapay zeka platformlarıyla güçlü bir pazar konumuna sahip olsa da, mevcut değerleme Laffont için çok riskli olabilir.

Dahası, yapay zekaya yönelik iyimserliğine rağmen Laffont, yapay zeka teknolojisi pazarında potansiyel bir balonun işaretlerini algılamış olabilir. Tarih bize her teknolojik devrimin genellikle bir balonun "patlamasıyla" sona eren aşırı iyimserlik aşamasından geçtiğini öğretiyor. Bu durumda Palantir, yapay zeka yatırımlarındaki bir yavaşlamadan etkilenebilir.

Laffont bunun yerine ne satın alıyordu?

Laffont Palantir hisselerinden çıkarken, fonu büyük ölçüde yenilenebilirenerji alanında liderNextEra Energy $NEEhisselerine odaklanmıştı . İkinci çeyrekte Coatue pozisyonunu %36 oranında artırarak şirketin 1 milyondan fazla hissesini elinde tuttu.

Kamu hizmeti şirketlerine yatırım yapmak geleneksel olarak istikrar ve düzenli temettülere vurgu yapan muhafazakâr bir hareket olarak görülüyor. Ancak NextEra Energy, temiz enerji yoluyla büyümeye odaklanması nedeniyle bir istisnadır. Şirket, 2025 yılına kadar yenilenebilir altyapıya 95 milyar dolara kadar yatırım yapmayı planlıyor ve halihazırda neredeyse yarısı güneş ve rüzgardan gelen 72 GW kapasiteye sahip.

NextEra'yı diğer kamu hizmetlerinden ayıran şey sadece büyüklüğü değil, aynı zamanda istikrarlı bir şekilde büyüme kabiliyetidir. Laffont'un şirkette potansiyel görmesinin ve pozisyonunu artırmaya karar vermesinin nedeni de bu. Bu hamle aynı zamanda yatırımcıların portföylerini enerji sektöründe uzun vadeli sürdürülebilirlik ve yeniliğe odaklanan şirketler lehine yeniden değerlendirdikleri daha geniş bir eğilimin de göstergesidir.

Uyarı: Bulios'ta ilham alabileceğiniz pek çok şey var, ancak hisse senedi seçimi ve portföy oluşturma size kalmış, bu nedenle her zaman kapsamlı bir öz analiz yapın.

Kaynak: Yahoo Finance.