Bir Oppenheimer analistine göre, bu 2 hisse senedine göz kulak olmalısınız. Bir tanesi %170'e kadar yukarı yönlü…

Bugünlerde küresel ekonomi üzerinde, geçtiğimiz yıl boyunca hisse senedi fiyatlarını aşağı çeken pek çok baskı var. Bazı insanlar korktu ve yatırım yapmaktan vazgeçti. Ben ise hemen harekete geçtim ve yeni pozisyonlar aldım. Ekonomi üzerindeki baskılar devam ederken, hala düzlüğe çıkmış değiliz. Bugün, Oppenheimer analisti John Stoltzfus'a göre biri önümüzdeki 12 ay içinde %170'e kadar yükselebilecek 2 hisse senedine bakıyoruz.

John Stoltzfuse- Oppenheimer'da Baş Analist ve Yatırım Stratejisti

Tüm bunları topladığınızda, yüksek enflasyon, yükselen faiz oranları, Ukrayna'da çözülemeyen çatışma ve şimdi de ABD'de borç tavanı sorunumuz var. Sorunun tam olarak ne olduğunu bilmiyor musunuz? Aşağıdaki videoda güzel bir şekilde açıklanmıştır.

https://www.youtube.com/watch?v=mWsWqZpU-wc

Oppenheimer analisti ve baş yatırım stratejisti John Stoltzfus'a göre, bu sorunların hiçbiri hala çözülmedi ve baskılar devam ediyor, bu nedenle bu yıl piyasalarda oynaklığın artmasını bekleyebiliriz.

Deneyimlerimiz bize, ister günlük yaşamda, ister iş dünyasında, isterse Wall Street'in kanyonlarında olsun, fırsatla birlikte riskin, riskle birlikte de fırsatın geldiğini söylüyor.

John bununla ne demek istiyor? Basitçe söylemek gerekirse, bir yatırımcı için risk içermeyen büyük bir yatırım fırsatı yoktur ve aynı şey iş dünyasında ve günlük yaşamda da geçerlidir. Kısacası, fırsatlar hiçbir zaman risksiz var olmaz. Yatırımcılar olarak bizleri bekleyen zorluk ise bu fırsatın risk almaya değip değmeyeceğidir. Şimdi John Stoltzfus liderliğindeki analistlerin yatırım fırsatı olduğuna inandıkları 2 şirkete bir göz atalım.

Icosavax, Inc. $ICVX-0.9%

Hisse Senedi Fiyat Grafiği.

Oppenheimer analistlerinin büyük bir fırsat gördüğü ilk hisse senedi Icosavax hissesi $ICVX-0.9%. Bana göre bu oldukça spekülatif bir bahis, ancak gelecekte çok anlamlı olabilecek bir bahis. Ne de olsa bu şirket Washington, D.C.'de bulaşıcı hastalıklara karşı güvenli ve etkili aşılar geliştirmeye odaklanan bir biyoteknoloji şirketi. Şirket 2017 yılında Seattle'da kurulmuştur. Solunum sinsityal virüsü de dahil olmak üzere ciddi bulaşıcı hastalıkları azaltmak için tasarlanan bilgisayar tasarımlı virüs benzeri partikül aşılarının geliştiricisidir. Aşı, yaşlıları solunum sinsityal virüs (RSV) hastalığından korumak için geliştirilmektedir.

Oppenheimer analistleri neden burada bu kadar çok potansiyel görüyor? Bu, çeşitli solunum yolu hastalıklarının ve özellikle solunum yollarının iltihaplanmasının çok yaygın bir nedeni olan ve yaşlılarda hastaneye yatış ve entübasyonla sonuçlanabilen bir virüstür. Şu anda bu virüse karşı etkili bir aşı yok ve toplumun şu anda değiştirmeye çalıştığı şey de bu. Bu nedenle şirket, pazardaki boşluğu doldurmak için aşı geliştirmeye odaklandı. Kısacası, insanları insan vücudu üzerinde çok kötü etkileri olabilecek en yaygın virüs türlerine karşı koruyacak aşılar geliştirmeye odaklanıyor.

Şu anda şirketin test aşamasında olan 2 aşısı bulunmaktadır. Bunlardan biri şu anda yaşlıları RSV'ye karşı korumayı amaçlamaktadır. Bu aşı 1b test aşamasında olabilir, ancak test sonuçları oldukça umut verici ve iyi görünüyor.

Ama şimdi büyük sorun ortaya çıkıyor. Şirketin neredeyse hiç ürünü, satışı ve dolayısıyla kârı yok. Yani John'un başlangıçta söylediği şeye geri dönüyoruz, yani bu aşıyı pazara ilk sunabilecek bir şirkete yatırım yapma fırsatımız var, ki bence bu gelecekte büyük karlar getirecek, ancak aynı zamanda şirket bu aşıyı pazara sunamazsa hissedarların kazançları için ağlayacağı riskini de alıyoruz. Şirketin şu anda sahip olduğu neredeyse tüm kaynak 280 milyon doların biraz üzerinde. Bilançoda 280 milyon ABD Doları. Analistlere göre bu fonlar şirkete 2024 yılına kadar yetecek.

Oppenheimer'dan John Stoltzfus liderliğindeki bir analist ekibine göre, hisse senedi önümüzdeki 12 ay içinde %170'e kadar yükselebilir.

Şirketin, insan solunum yolu patojenlerine karşı aşı üretmek ve test etmek için viral partikülleri (VLP'ler) kullanan farklılaştırılmış bir aşı platformuna sahip olduğuna inanıyoruz. Bu ölçeklenebilir platform, sağlam bir risk-yarar profili ve sürekli immünojenisiteye sahip farklılaştırılmış aşıların üretilmesine yardımcı olabilir. Şirket 2022'yi RSV'de sağlam Faz 1 verileri ve 6 aylık raf ömrü ile bitiriyor. Bivalan RSV/hMPV'de kavram kanıtlama (PoC) ve 2023'te 12 aylık RSV verileri bekliyoruz. Biz yükselişteyiz.

Şahsen benim için bu oldukça spekülatif bir yatırım, ayrıca şu anda hissedarlar için veya projelerini finanse etmek için herhangi bir nakit üretmiyor. Benim için bu basitçe bir ya/ya da meselesi. Ya işe yarar ve şirket yükselir ya da işe yaramaz ama o noktada şirketin varlığını finanse edecek hiçbir şeyi kalmaz. Eğer bu şirketi düşünecek olsaydım, portföyümün muhtemelen çok küçük bir bölümünü ayıracağım oldukça spekülatif bir bileşen olarak düşünürdüm.

Toll Brothers, Inc. $TOL+2.0%

Son 5 yıldaki hisse senedi fiyat grafiği.

Pekâlâ, spekülatif hisse senetlerine bir süreliğine ara verelim ve Oppenheimer analistlerinin ikinci tercihine bir göz atalım. Burada, ilki kadar yüksek riskli bir yatırım değil, ancak elbette burada da çok fazla yukarı yönlü potansiyel bekleyemeyiz. Bu Toll Brothers $TOL+2.0%.

Bu şirket, Amerika Birleşik Devletleri'nde konut ve ticari gayrimenkul tasarlayan, inşa eden, satan ve finansman sağlayan bir şirkettir. Şirket, 2020 yılında ev inşaatı gelirlerine göre ABD'deki en büyük beşinci ev inşaatçısı olmuştur. Şirket Fortune 500 listesinde 411. sırada yer almaktadır. Şirket kendi mimarlık, mühendislik, mortgage, emlak geliştirme, golf sahası geliştirme, akıllı ev ve peyzaj teknolojisi şirketlerini işletmektedir. Şirket ayrıca kendi kereste dağıtım, ev bileşenleri montaj ve üretim faaliyetlerini de yürütmektedir.

Muhtemelen iş kolundan da anlaşılacağı üzere, bu şirket yüksek enflasyon ve yüksek faiz oranlarıyla dolu geçtiğimiz yılda kesinlikle iyi bir performans göstermemiştir. Ancak tüm bu baskılara rağmen şirket geçen yılın son çeyreğinde hissedarlarını memnun eden sonuçlar açıklamayı başardı. İşte geçtiğimiz yılın ilk sonuçları.

  • Net gelir 833,6 milyon $'a kıyasla 1,29 milyar $ olarak gerçekleşti. 2021'de USD.
  • Konut satışlarından elde edilen gelir 2021 yılına göre %15 artışla 9,71 milyar $ oldu.
  • Konut satışlarındaki brüt marj %25,5 olurken, 2021 yılında konut satışlarındaki brüt marj %22,5 olarak gerçekleşmiştir.

Şirket geçtiğimiz yıl boyunca, artık etkisini göstermeye başlayan yükselen faiz oranları nedeniyle sıkıntı yaşadı. Mortgage piyasasında belirsizlik var ve insanlar faiz oranı durumunun netleşmesini bekliyor. Bu durum, şirketin 2022'nin son çeyreğinde yeni sözleşme sayısını yaklaşık %60 oranında azaltmasına neden oldu.

Ancak şirket yine de 2023'ün kendisi için çok iyi bir yıl olmasını bekliyor çünkü elinde hala toplam 8,9 milyar dolar değerinde 8.098 konutluk sözleşme var ve bu da 2023'e ve zayıflayan emlak piyasasına girerken şirket için iyi bir temel oluşturacak. Bu sözleşmeler şirketi brüt marjlarda daha önemli bir düşüşten koruyabilir.

Ayrıca şirket, yaklaşık 6 milyar ABD doları tutarındaki toplam yükümlülükleri ve yaklaşık 10 milyar ABD doları tutarındaki dönen varlıkları ile mali açıdan son derece sağlam bir bilançoya sahiptir. Bu, herhangi bir sorun olması durumunda şirketin tüm yükümlülüklerini mevcut varlıklarından ödeyebileceği anlamına gelir. Varlıkların borçlardan arındırılmış değerine baktığımda, burada hisse başına yaklaşık 40 dolar görüyordum.

John Stoltzfus liderliğindeki Oppenheimer analistleri, önümüzdeki 12 ay içinde burada yaklaşık %24'lük bir büyüme öngörüyor.

Oluşturulacak iş modeli ve birikmiş iş hacmi göz önüne alındığında, brüt kar marjında diğer inşaatçılara göre daha az aşağı yönlü risk görüyoruz. Bu faktörler aynı zamanda şirketin 23. mali yılda hız ve fiyatlandırma yönetimi konusunda sabırlı olmasını sağlayacaktır. Ayrıca şirketin tarihindeki en iyi bilanço ve kaldıraç profiline sahip olduğu için takdir görmesi gerektiğini düşünüyoruz. Risk-ödül oranının cazip olduğunu düşünüyoruz.

Şahsen, çok iyi, yüksek kaliteli bir şirketten bahsettiğimizi düşünüyorum ve ne yazık ki ekonomik ortam şu anda buna elverişli değil. Ve bu tam da fırsat olabilir. Şirketin 2022'den itibaren sahip olduğu sözleşmeler nedeniyle, brüt marjlardaki düşüşe karşı çok fazla koruması var. Aynı zamanda, eğer şirket 2023 yılında sadece bu sözleşmeleri imzalamış olsaydı, baz yılda 8 milyar dolardan fazla gelir elde edebilirdi. Bununla birlikte, yeni sözleşmelerin sayısının önemli ölçüde azaldığı, ancak sıfıra inmediği zaten açıktır.

UYARI: Ben bir finans danışmanı değilim ve bu materyal bir finans veya yatırım tavsiyesi olarak hizmet etmez. Bu materyalin içeriği tamamen bilgilendirme amaçlıdır.

Kaynaklar:

https://icosavax.com/

https://www.tollbrothers.com/

https://finance.yahoo.com/news/risk-comes-opportunity-oppenheimer-suggests-004543369.html

https://www.marketwatch.com/investing/stock/tol?mod=mw_quote_tab

https://www.marketwatch.com/investing/stock/icvx?mod=search_symbol

https://www.wikipedia.org/

https://finviz.com/

Máš svůj účet? Tak se přihlas . A nebo vytvoř nový.

No comments yet
Timeline Tracker Overview