Gemy Zhou bir yatırımcı olarak sizin için %99 bilinmiyor, bunu tamamen anlıyorum, bir yatırımcı olarak hiçbir zaman gerçekten başarılı olamadı ve bireysel unvanları seçmekte hiçbir zaman çok iyi olmadı. Peki onu 2022'nin en iyi yatırımcılarından biri yapan, zorlu bir piyasa ortamında %440 değer kazanmasını sağlayan dev değişim nerede gerçekleşti?

Gemy Zhou, 2022 ABD Yatırım Yarışması hisse senedi bölümünde %440'lık inanılmaz bir değer artışıyla ikinci oldu! Kendisi, 2008'den bu yana hisse senetleri için en kötü yılda ticaret becerilerini test eden dünyanın dört bir yanından 326 katılımcı arasındaydı.

Ancak Zhou'nun diğerlerine göre büyük bir avantajı vardı: veri bilimi ve kodlama bilgisi. Yarışmaya, birkaç yılını geliştirmeye ve hata ayıklamaya harcadığı hisse senedi ticaretine yönelik bir bilgisayar programını test etmek için katıldı. Program daha sonra yılı onun adına otomatik olarak işlem yaparak geçirdi ve aylık aracılık beyanlarına göre ona yıl için %440,4 gibi muazzam bir kâr kazandırdı.

• Ancak pek çok kişi bunun tekrarlanması mümkün olmayan eşsiz bir başarı olduğunu söylüyor.

Uzmanlar, "Performansı muhtemelen beceri ve şansın bir bileşimi" diyor.

En iyi yatırımcı yarışmasının yaratıcısı (Zadeh) şunları söyledi:

"Kesinlikle hiç kimse borsada kolayca %440 kazanabileceğini düşünmemelidir. Bence borsada işlem yapan herkes %5 ya da %10 kazanırsa şanslı sayılmalı."

Zadeh, piyasada önemli getiriler elde edebilen herkesin kendisiyle gurur duyması gerektiğini çünkü borsanın tamamen eşit bir oyun alanı olmadığını da sözlerine ekledi.

Program ilk etapta nasıl ortaya çıktı?

Gemy Zhou her zaman para kazanma potansiyeli olan her şeyle ilgilenmiştir. Veri bilimi farklı veri noktaları arasındaki ilişkileri incelediğinden, borsa becerilerini test etmek için iyi bir yer gibi görünüyordu. Sonuçta, tüccarlar fiyatların yönünü tahmin etmeye çalışmak için çeşitli göstergeler kullanıyor, dedi. 2020 yılına gelindiğinde, başarılı bir şekilde ticaret yapabilecek veri ve kodlama programları üzerinde deneyler yapıyordu.

Zhou, "Veri biliminin ticaret yapmanın olası bir yolu olabileceğini düşündüm," dedi. "Bu yüzden sadece test ettim ve çok sayıda deney ve geriye dönük test yaptım. Ticaret yapmamış olsam da çok araştırma yaptım."

Bina

Zhou, başlangıçta Yahoo Finance gibi sitelerden 20 yıllık geçmiş bilgileri elde etmek için genel amaçlı bir bilgisayar programlama dili olan Python kullanarak hisse senedi verilerini topladığını söyledi. Sonuç, değişen süreler için hareketli gün ortalamaları gibi şeyler de dahil olmak üzere yaklaşık 20 ila 30 veri noktasıydı. Veriler, özellikleri ile sonuçlar arasındaki ilişkiyi çıkarmak için kullanılır. Zhou, bu sürecin model eğitimi olarak adlandırıldığını ve programın hangi kombinasyonların sonuçları, bu durumda hisse senedi fiyatını belirleyebileceğini tanımasını sağladığını belirtti. Bugün, programını gecikmeyen gerçek zamanlı hisse senedi bilgileriyle beslemek için Interactive Brokers'ın veri hizmetini kullanıyor.

Ancak programı oluşturduktan sonra bile Zhou, makinenin bir işlem gerçekleştirme kararı üzerinde hangi değişkenlerin daha fazla ağırlığa veya etkiye sahip olduğunu hala bilmediğini söylüyor. Geçmişte bir tüccar olduğu için, piyasa koşulları göz önüne alındığında hangi değişkenlerin daha az veya daha fazla önemli olabileceği konusunda eğitimli varsayımlar yapabildiğini söyledi.

Zhou, 2020 ve 2021'de modeli ilk kez test etmeye başladığında, birkaç ayarlama yapana kadar çığır açıcı olduğunu söyledi. Bunlardan en önemlisi, kısa vadeli fiyat hareketlerinin programın işlem yapma kararı üzerindeki ağırlığını azaltmaktı. Bunu, erken bir ticareti tetiklemekten kaçınmak için program tepki vermeden önce bir fiyatın hareket etmesi gereken süre eşiğini yükselterek yaptı. Bu ayarlama özellikle 2021'in son derece dalgalı piyasasında önemliydi. Ancak geçen yıl piyasa yavaşladığında eşiği biraz düşürdü.

Program uzun ve kısa pozisyonları yürütür. Bir pozisyona girmek için ilk emir girildiğinde, ikinci emir (kapanış emri) de aynı anda hesaplanan fiyattan girilir. Pozisyonlar bir saat boyunca veya piyasa kapanana kadar tutulabilir.

Program, hisse başına 1 doların altında fiyatlandırılan kuruşluk hisse senetlerinden büyük sermayeli hisse senetlerine kadar değişen hisse senetlerinin alım satımını yapmakta ve günde yaklaşık 20 ila 50 işlem gerçekleştirmektedir.

Program şu şekilde işliyor

• Gemy Zhou, 20 ila 30 veri değişkenine dayalı olarak işlem yapan bir program oluşturdu.
• Belirli veri noktaları arasındaki ilişkiyi belirlemek için bilgisayarı 20 yıllık verilerle besledi.
• Görevi, piyasa koşullarına uyum sağlayarak ve kendi optimum fiyatlarını hesaplayarak - alış x satış - en yüksek performansı sürdürmektir.

İşlem örnekleri

Örneğin, 11 Mayıs'ta program, o zamandan beri listeden çıkarılmış olan Armstrong Flooring Inc, hisse senedi sembolü AFI için bir fiyat değişikliği aldı. Program, 7.500 hisse için bir alım sinyalini tetikleyen değeri değerlendirdi. Sistem derhal 0,3004 $ piyasa satış fiyatından bir alış emri girmiş ve aynı zamanda piyasa oynaklığı ve hisse senedinin tarihsel oynaklığı gibi birçok faktöre dayalı olarak hesaplanan 0,3449 $ fiyattan ters kapanış satış emri girmiştir. Yaklaşık 20 dakika sonra, piyasa fiyatı yükseldi ve 0,3449$'lık satış emri fiyatına ulaştı ve pozisyon kapatıldı.

17 Şubat 2022 saat 9:31'de Knowbe4 Inc (KNBE) önemli bir fiyat değişikliği yaşadı. Sistem hemen 49 hisse için 24,57 $ piyasa teklif fiyatından bir satış emri girdi. Aynı zamanda, yine piyasa oynaklığı ve hisse senedinin tarihsel oynaklığı gibi birçok faktöre dayanarak hesaplanan 21,79 $ kapanış fiyatı hedefi ile bir kısa emir girdi. Yaklaşık 17 dakika sonra, piyasa fiyatı düşerek alım emri fiyatına ulaştı ve pozisyon kapatıldı.

Sonuç

Zhou aslında otomatik olarak işlem üreten bir bilgisayar programı yazdı. Bu, Renaissance Capital gibi kantitatif hedge fonlarının çok daha büyük ölçekte yaptıklarına benzer.

Zhou, deneyimlerinden çıkardığı en önemli sonucun, ister bir program kullanın ister manuel olarak işlem yapın, teorinizi geriye dönük test etmeniz gerektiği olduğunu söylüyor. Öğrendiği ikinci şey ise piyasa koşullarının son derece önemli olduğudur. Bu koşullar değiştikçe, stratejiniz de değişmelidir, bu nedenle alım satımları değerlendirmek için verileri olabildiğince doğru hale getirmek için programı yükseltmeye devam etmeniz gerekir.

• Arkadaşlar, sizi bilmem ama ben o programı istiyorum! Böyle bir program kullanıp kullanmayacağınızı yorumlarda bana bildirmekten çekinmeyin 😄