S&P 500'e yatırım yapmak ister misiniz? İşte 4 ETF. En iyisi hangisi?

Portföyünüzü iyi bir şekilde çeşitlendirirken yatırım yapmanın en kolay yollarından biri, bir piyasa endeksini, özellikle de S&P 500'ü taklit eden bir ETF'ye yatırım yapmaktır. Bugün, bu endeksi takip eden 4 ETF'ye göz atacağız. Hangilerini satın almak en iyisidir?

Birçok yatırımcının tek tek hisse senedi seçimlerini inceleyecek zamanı ve hatta eğilimi yoktur. Bu yatırımcılar için, zaman kazandıran ve aynı zamanda büyük analitik beceriler gerektirmeyen ideal bir yatırım yolu vardır. Bu, ETF'ler aracılığıyla pasif yatırım yapmaktır. Muhtemelen en iyi bilinen yöntem, S&P 500 endeksini düzenli olarak kopyalayan ETF'leri satın almaktır. Ne de olsa bu yatırım yöntemi bizzat Warren Buffett tarafından yatırımcılara tavsiye edilmektedir.

https://www.youtube.com/watch?v=IW0oplTg6j8

Bu büyük ABD endeksini kopyalayan çok sayıda ETF bulunmaktadır. Bugün, S&P 500 endeksindeki 4 ana ETF'ye ve şu anda yatırımcılar için hangisinin en iyisi olduğuna kısaca bir göz atacağız.

Neden S&P 500?

S&P 500 ETF'sini seçmemin başlıca nedeni, bu endeksin ABD piyasaları için neredeyse bir kıyaslama ölçütü olmasıdır. ABD'nin en büyük 500 şirketini içeren bir endeks olduğundan, pasif bir yatırımcı ya da acemi bir yatırımcı için oldukça iyi bir çeşitlendirme ve aynı zamanda kayıplara karşı koruma sağladığını düşünüyorum. Kısacası, tüm tanınmış şirketleri bu endekste bulabilirsiniz.

SPDR S&P 500 ETF Trust $SPY-2.3%

Son 5 yıldaki ETF fiyatlarının grafiği.

Bu ETF Ocak 1993'te State Street Global Advisors tarafından piyasaya sürülmüştür ve bugüne kadar S&P 500 Endeksini takip eden en eski ve en büyük ETF'dir. Kısacası, bu endeksteki tüm ETF'lerin büyükbabasıdır. Ayrıca, bence, dünyadaki en iyi bilinen ETF'dir ve bence her ülke bunu bilecektir. Artık çok fazla bilinmeyen şey, diğerlerinden farklılıklarıdır.

Yani bu ETF'nin sahip olduğu en büyük avantajlardan biri yüksek likidite ve büyük işlem hacmi, bu da onu en likit ETF yapıyor. Bu durum, BID ve ASK arasındaki fiyat farklarına da yansımakta olup, bu farklar diğer ETF'lere kıyasla minimum düzeydedir. Şirketin şu anda yönetim altında 379 milyar dolar varlığı bulunmaktadır. Bu ETF'nin yıllık temettü getirisi kabaca %1,55 olmuştur.

Öte yandan, bu fon diğerlerine kıyasla ücretler açısından nispeten pahalı bir fondur. Aslında, fon %0,095 oranında bir ücret almaktadır ve bu da onu en pahalı fonlardan biri haline getirmektedir.

Avantajlar:

  • 1993'e kadar uzanan uzun ve çeşitli bir geçmiş. Bu ETF hem 2000 yılındaki dot com balonunu hem de 2008 yılındaki mortgage krizini atlatmayı başarmıştır. Zaman içinde test edilmiş bir fondur.
  • Bu 4 fon arasında en fazla yatırımcı varlığına sahip olan fon olması da güvenilirliğinin altını çizmektedir. Yönetim altındaki varlıkların değeri açısından, bahsedilen 4 fonun en büyüğüdür.
  • Aynı zamanda en likit ETF'dir. Bu, en büyük günlük işlem hacimlerine sahip olduğu için yatırımcıların daha büyük bir gönül rahatlığıyla alım satım yapmasına olanak tanır

Dezavantajları:

  • Bu ETF ücretler açısından en pahalı olanıdır. Rakiplerinin ücretleri üçte bir kadar yüksektir. Kısacası, burada fazladan ödeme yapmayı beklemelisiniz.
  • Buradaki bir diğer sorun da bu ETF'nin Avrupalı yatırımcılar için mevcut olmamasıdır. Ancak bu sorunu çoktan çözdüm ve kısa süre önce burada bu tür ETF'lerin nasıl satın alınacağına dair bir makale yazdım.
  • Ayrıca şu anda bahsedilen 4 fon arasında en düşük temettü verimine sahip. Aradaki fark belirgin değil ama yine de var.

iShares Core S&P 500 ETF $IVV-2.3%

ETF'nin son 5 yıldaki fiyat grafiği.

Bu ETF'nin arkasında dünyanın en önemli ve en büyük yatırım şirketlerinden biri olan BlackRock var. Bu ETF 2000 yılında, yani dot com balonunun patladığı dönemde oluşturulmuştur. Bu ETF çok iyi biliniyor, ancak SPY kadar değil. Bu da bu ETF'nin bazı yönlerine yansımaktadır.

Bunun yansıtıldığı yönlerden biri, yatırımcının ödemek zorunda olduğu maliyetlerdir. Burada bu oran yalnızca %0,03'tür ve bu da önceki ETF'den önemli ölçüde daha azdır. Bu ETF aynı zamanda S&P 500 endeksini de takip etmektedir ve yönetim altında yaklaşık 311 milyar dolarlık varlığa sahiptir. Son 12 aydaki temettü getirisi %1,57 olmuştur.

Likidite açısından, burada önceki durumda olduğu kadar yüksek değildir, ancak yine de, bu ETF'yi satın almak ve muhtemelen satmakla ilgili tam bir sorun olmamalıdır, sadece BID ve ASK fiyatı arasında daha büyük bir fark olabilir.

Artıları:

  • Bu ETF'nin önde gelen avantajlarından biri, SPY ETF'nin maliyetinin yaklaşık üçte biri olan yıllık %0,03'lük düşük maliyetidir.
  • Buradaki diğer avantajlardan biri de biraz daha yüksek temettü getirisidir ve bu da zaman içinde iyi bir fark yaratabilir.

Dezavantajları:

  • En büyük dezavantajlardan biri, bu ETF'nin önceki duruma göre daha düşük olan likiditesidir. Bu, BID ve ASK fiyatı arasında daha büyük bir boşluk yaratabilir. En kötü senaryoda, piyasada yeterli likidite yoksa, bu ETF'yi satmak sorun olabilir.
  • Buradaki bir diğer olumsuzluk da yönetilen varlıkların değeridir, burada 311 milyar ABD dolarıdır, bu açıdan önceki duruma göre daha küçük bir ETF'dir. Bazı yatırımcılar için bu, örneğin psikolojide bir rol oynayabilir.
  • Son olarak, bu ETF'nin SPY'den daha kısa bir süredir borsada olduğunu, ancak yine de bir şeyler deneyimlemek için yeterince uzun süredir burada olduğunu belirtmek isterim. Fiyat açısından, bu ilk 2 ETF yaklaşık olarak aynı çıkıyor.

Vanguard S&P 500 ETF $VOO-2.3%

Son 5 yıldaki ETF fiyatlarının bir grafiği.

Bu ETF'nin arkasındaki şirket, dünyada oldukça iyi bilinen Vanguard'dır. Bu ETF 2010 yılında oluşturulmuştur, yani sadece 12 ila 13 yaşındadır. Bu nedenle, ekonomik krizi ve 2020'deki hisse senedi fiyat düşüşünü yalnızca kısmen yaşadığı söylenebilir. Bu 4 ETF arasında, borsada en kısa süredir yer almaktadır. Ancak buna rağmen S&P 500 endeksini yakından kopyalamayı başarmıştır. Buradaki temettü verimi son 12 ayda %1,59. Ücretlere gelince, BlackRock'ın yukarıda bahsedilen rakibiyle aynı seviyede, bu yüzden burada da yıllık %0,03'lük bir maliyet buluyoruz.

Nispeten yeni bir ETF olması nedeniyle, bunun fark edilebilir olduğu alanlar vardır. Örneğin, buradaki likidite ve işlem hacimleri önceki 2 ETF'den önemli ölçüde daha düşüktür. Bir diğer husus da fonun büyüklüğü, daha doğrusu fonun yönettiği varlıkların yaklaşık 282 milyar ABD doları olan büyüklüğüdür. Bu durum, önceki ikisinden biraz daha düşük olan bu ETF'nin fiyatına da yansımaktadır.

Avantajlar:

  • Bazı yatırımcılar için bir avantaj, bu ETF'nin önceki iki rakibinden daha düşük olan fiyatı olabilir.
  • Diğer bir avantajı ise yine düşük ücretlerdir; yıllık giderler yalnızca %0,03'tür.
  • Bu ETF şu anda önceki ikisinden bile daha yüksek olan %1,59'luk bir temettü getirisi sunmaktadır.

Dezavantajlar:

  • Bu ETF, 4'ü arasında en kısa süredir borsada yer almaktadır ve burada ortaya çıkabilecek diğer dezavantajlar tarafından önerilmektedir.
  • Ana dezavantajlardan biri, önceki iki duruma göre önemli ölçüde daha az likidite olmasıdır; burada kendimizi, ETF'yi satarsak, bizden satın alacak bir karşı tarafın kalmayacağı ve taleplerimizi iskonto etmek zorunda kalacağımız bir durumda bulabiliriz. Uzun vadeli elde tutma bu durumu önemli ölçüde ortadan kaldırır.
  • Bir diğer dezavantaj ise yönetim altındaki varlıklardır ve bu husus yine yatırımcılar üzerinde daha çok psikolojik bir etkiye sahip olabilir. Kısacası, şirket o kadar uzun süredir piyasada değil, bu nedenle yönetimi altında çok fazla varlık biriktirmeyi başaramadı.

SPDR Portföy S&P 500 ETF $SPLG-2.2%

ETF'nin son 5 yıldaki fiyat grafiği.

Son sırada State Street Global Advisors'ın SPDR Portfolio S&P 500 ETF'si yer alıyor. Bu ETF 2005 yılında piyasaya sürüldü ve kişisel görüşüme göre bahsedilen 4 seçenek arasında en az cazip olanı. Sadece Vanguard'ın ETF'si ile tamamen aynı yüksek ücretleri ve aynı yüksek temettü verimini sunduğu için.

Öte yandan, yönetimi altında çok daha az varlık bulunuyor ve buradaki işlem hacimleri de daha yüksek değil. Bu nedenle, bu ETF yukarıda bahsedilen diğer üç ETF'ye göre çok fazla ekstra fayda sağlamaz. Bununla birlikte, özellikle çok fazla sermayesi olmayan ve düzenli olarak S&P 500'e yatırım yapmak isteyen yatırımcılar için bir avantajı vardır. Bunun nedeni, bu ETF'nin 4 ETF arasında en ucuz olanı olmasıdır.

Avantajlar:

  • Buradaki ana avantaj, bu ETF'nin oldukça düşük olan fiyatıdır. Bunun başlıca nedeni, şirketin yönetim altında tuttuğu varlıkların büyüklüğüdür.
  • Elbette, düşük ücretler de bir avantaj olarak sayılabilir, ancak bunlar son 3 ETF için tamamen aynıdır. Aynı durum, çok da farklı olmayan temettü verimi için de geçerlidir.

Dezavantajlar:

  • En büyüğü, şirketin yönetimi altında bulunan varlık miktarı olabilir. Rakiplerinden daha uzun süredir borsada olmasına rağmen bu konuda geride kalmaktadır. Bunun nedeni, o kadar popüler bir ETF olmaması ve dolayısıyla çok fazla yatırımcının ona yatırım yapmaması olabilir.
  • Bununla birlikte gelen bir diğer dezavantaj, ETF'leri satın alırken veya satarken komplikasyonlara neden olabilecek ve ayrıca BID ile ASK arasında daha büyük fiyat farklarına neden olabilecek daha düşük likiditedir. Elbette bu durum uzun vadeli yatırımlarla büyük ölçüde ortadan kaldırılabilir.

Hangi ETF doğru?

Şu ya da bu ETF'nin en iyisi olduğunu söyleyen evrensel bir kılavuz yoktur. Kısacası, kişi tercihine göre seçim yapmalıdır. Bu ETF'lerin bileşimi burada hemen hemen aynı olduğundan, yukarıda bahsedilen bu ölçütlere göre ayırmaya çalışalım.

$SPY-2.3% - Yıllar içinde kanıtlanmış bir kalite arıyorsanız, ücretler konusunda çok fazla endişelenmiyorsanız ve % getirinin birkaç yüzde birini tıraşlayabiliyorsanız, bu ETF burada sizin için doğru seçimdir. Yüksek likidite, istediğiniz zaman satın almanıza ve istediğiniz zaman satmanıza olanak tanır. Ne yazık ki, bu ETF için rakiplerinden üç kat daha yüksek olan yıllık masraflar şeklinde ekstra ödeme yapmanız gerekecek. Ancak bu kesin bir şey sayılır.

$IVV-2.3% - Ücret olarak ne kadar ödediğinizi önemsiyorsanız ve aynı zamanda şu anda maksimum temettü verimini aldığınızdan emin olmak istiyorsanız, kişisel olarak bu ETF'ye ulaşırdım. Yukarıda bahsedilen 4 ETF arasında en yüksek temettü verimine sahip değil, ancak bir süredir borsada olan mutlu bir orta yol gibi. Ancak burada yukarıda bahsedilen durumdan daha az likiditeye razı olmanız gerekir.

$VOO-2.3% - Önceki 2 durumdan daha az likiditeye aldırış etmiyorsanız ve şu anda en yüksek temettü verimini istiyorsanız, o zaman bu ETF'ye ulaşırdım. Hatta önceki 2 rakibinden birkaç dolar daha ucuza bile alabilirsiniz. Ancak, önceki 2 durumda olduğu kadar popüler bir ETF değildir. Şahsen ben IVV'yi tercih ederim.

$SPLG-2.2% - Kısmi hisse senedi satın almayı desteklemeyen bir brokeriniz yoksa ve ayrıca S&P 500 endeksine düzenli olarak yatırım yapmak istiyorsanız, ancak yukarıda belirtilen üç ETF'den birini satın alacak paranız yoksa, bu ETF'nin nispeten düşük bir fiyata işlem görmesinden yararlanabilirsiniz. Bununla birlikte, ilk 2 rakibi kadar iyi tanınmadığını ve daha düşük likiditenin buna karşılık geldiğini kabul etmelisiniz, ancak sadece uzun vadeli yatırım yaparak bunu çoğunlukla ortadan kaldırabilirsiniz.

Sonuç

Bugün ETF'lere biraz daha farklı bir açıdan baktık. Gördüğünüz gibi, bu ETF'ler aynı dayanak varlığı çoğaltırken, birbirlerinden biraz farklıdırlar. Evet, ücretlerdeki ve temettü verimindeki bu farklılıklar bir şekilde temel değildir, ancak uzun vadede oldukça belirgin hale gelebilirler.

Ben şahsen opsiyon işlemleri için $SPY-2.3% kullanıyorum ve yatırım yapmak için ETF olarak BlackRock ETF'yi seçerdim. Kısacası, ETF'nin genel görünümünün, hem ücretler, hem temettü verimi hem de ETF'yi satmaya karar verirsem potansiyel likidite açısından benim için muhtemelen en iyi olduğu orta yolu seçerdim.

UYARI: Ben bir finans danışmanı değilim ve bu materyal bir finans veya yatırım tavsiyesi olarak hizmet etmez. Bu materyalin içeriği tamamen bilgilendirme amaçlıdır.

Máš svůj účet? Tak se přihlas . A nebo vytvoř nový.

No comments yet
Timeline Tracker Overview