Ray Dalio bu iki hisse senedi üzerine bahis oynuyor. Gerçekten böyle bir potansiyel sunuyor mu?

Şahsen ben büyük oyuncuların ellerinin altına bakmayı seviyorum. Çoğu zaman orada çok ilginç ilham kaynakları bulabilirsiniz. Bu yüzden bugün Wall Street'in en büyük oyuncularından birinin elinin altına bakacağız.

Ray Dalio tanınmış bir milyarder yatırımcı, hedge fon yöneticisi ve dünyanın en büyük ve en başarılı hedge fonlarından biri olan Bridgewater Associates'in kurucusudur. Finans piyasalarında 40 yılı aşkın deneyime sahip olan Dalio, yıllar içinde kendini kanıtlamış benzersiz bir yatırım felsefesi ve stratejisi geliştirmede etkili olmuştur. Kendisi aynı zamanda üretken bir yazardır ve yatırım felsefesi üzerine "Principles: Life and Work" ve "Principles for Navigating Big Debt Crises" gibi birçok kitap yazmıştır. Yani en güvenilir yatırımcılardan birine baktığımızı söyleyebiliriz. Şimdi fonunun son zamanlarda yaptığı 2 yatırıma bir göz atalım.

Planet Labs PBC $PL

Planet Labs PBC, gezegenin yüksek çözünürlüklü görüntülerini çekmek için küçük uydulardan oluşan bir takımyıldızı kullanan özel bir Dünya görüntüleme şirketidir. 2010 yılında kurulan şirket, 400'den fazla uyduyu uzaya fırlatarak dünyanın en büyük uydu takımyıldızı operatörü haline geldi.

Şirket uydu görüntülerini ve verilerini hükümetler, STK'lar ve özel şirketler de dahil olmak üzere müşterilerine satmakta ve bu verileri çevresel izleme, afet müdahalesi ve kentsel planlama gibi çeşitli amaçlar için kullanmaktadır. En iyi bilinen ürünleri arasında günlük uydu görüntüsü hizmeti PlanetScope ve Dünya'nın yüksek çözünürlüklü görüntülerini sağlayan beş uydudan oluşan bir takımyıldız olan RapidEye bulunmaktadır.

Planet Labs iki ana iş segmentinde faaliyet göstermektedir: Veri ve Analitik ve Platform ve Araçlar.

• Veri ve Analiz: Bu segment müşterilere uydu görüntülerinden veri ve istatistik sağlamaya odaklanmaktadır. Şirket, Dünya yüzeyinin yüksek çözünürlüklü görüntülerini günlük olarak alır ve daha sonra tarım, hükümet, ormancılık, savunma ve enerji gibi çeşitli sektörlerdeki müşterilere içgörü sağlamak için verileri işler ve analiz eder.
• Platformlar ve Araçlar: Bu segment müşterilere Planet Labs uydularından toplanan verilere erişmek, bunları analiz etmek ve görselleştirmek için gerekli araçları sağlar. Şirket, müşterilerin Planet verilerini iş akışlarına kolayca entegre etmelerini sağlayan bir dizi yazılım aracı ve Uygulama Programlama Arayüzü (API'ler) sunmaktadır.

Planet Labs, 2021'in sonlarında SPAC aracılığıyla halka açıldığından borsada nispeten yenidir. Şirket, 2022 yılının 3. çeyreğine ilişkin en son üç aylık raporunda, bir önceki yıla göre %56,8'lik bir artışla 49,7 milyon dolarlık rekor gelir bildirdi. Görüldüğü gibi nispeten genç bir şirket olduğu için şirket kârlı değil. 2022'nin 3. çeyreği için -$0,08 negatif EPS bildirdi.

Artıları

• Yenilikçi Teknoloji: Planet Labs, Dünya yüzeyinin yüksek çözünürlüklü uydu görüntülerini almak için yenilikçi bir teknoloji geliştirmiştir. Şirket, gezegenin günlük görüntülerini alabilen ve müşterilere güncel bilgiler sağlayabilen bir uydu filosuna sahiptir.
• Değerli içgörüler: Planet Labs'in verileri ve analizleri tarım, ormancılık ve devlet gibi çeşitli sektörlerdeki müşterilere değerli içgörüler sağlamaktadır. Uydu görüntülerinden elde edilen bilgiler, müşterilerin bilinçli kararlar almalarına ve operasyonlarını iyileştirmelerine yardımcı olabilir.
• Güçlü Ortaklıklar: Planet Labs, Birleşmiş Milletler ve NASA gibi kuruluşlarla güçlü ortaklıklar kurmuştur. Bu ortaklıklar, şirketin Dünya görüntüleme endüstrisindeki erişimini ve etkisini genişletmesine yardımcı olmuştur.

Dezavantajlar:

• Sınırlı kapsama alanı: Planet Labs bir uydu filosuna sahip olmasına rağmen, Dünya yüzeyini kapsama alanı sınırlıdır. Şirketin uyduları sabit yörüngelere sahiptir, bu da gezegenin belirli alanlarının düzenli olarak görüntülenemeyebileceği anlamına gelir.
• Rekabet: Planet Labs, DigitalGlobe ve Airbus Defence and Space gibi diğer Dünya görüntüleme şirketlerinin rekabetiyle karşı karşıyadır. Bu sektörde rekabet çok şiddetlidir ve Planet Labs kendisini rakiplerinden farklılaştırmakta zorluk çekebilir.
• Veri işleme zorlukları: Büyük miktarda uydu görüntüsü verisinin işlenmesi maliyetli ve zaman alıcı olabilir. Planet Labs, uydularından elde ettiği verileri yönetme ve işleme konusunda zorluklarla karşılaşabilir.
• Devlet sözleşmelerine bağımlılık: Planet Labs'in gelirleri büyük ölçüde devlet sözleşmelerine bağlıdır. Hükümetin harcama önceliklerindeki herhangi bir değişiklik şirketin mali performansı üzerinde önemli bir etkiye sahip olabilir.

Bridgewater burada büyük bir potansiyel görüyor olmalı. Dördüncü çeyrekte, hedge fonu Planet Labs'te 1.499.078 hisse satın alarak yeni bir pozisyon açtı. Bunlar şu anda yaklaşık 7 milyon dolar değerinde.

Ancak Dalio burada potansiyel gören tek kişi değil. Son zamanlarda toplam beş analist şirketi inceledi ve dördü bunun harika bir yatırım olduğu konusunda hemfikir.

Yönetim ayrıca şirketin veri sağlamasını ve uydu görüntüleme verilerine ihtiyaç duyan şirketler için etkili bir arka uç tedarikçisi olmasını istiyor. Bu iş modeliyle şirketler Planet ile etkili bir şekilde ortaklık kurabilir, hatta Planet'in verilerini tek bir varlık olarak çalıştırabilir ve Planet verilerin sahibi olduğu için isim için büyük bir fırsat yaratabilir. İleriye baktığımızda, doğru uydu görüntülerine olan ihtiyaç hızlandıkça Planet'in bu devasa adreslenebilir pazardan yararlanması için büyük bir fırsat görüyoruz.

Yukarıda gördüğümüz gibi, bu şirketi inceleyen analistlerin hepsi 8 $ civarında bir fiyat hedefi üzerinde anlaştı.

Schlumberger Limited $SLB

Schlumberger Limited, petrol ve gaz endüstrisine geniş bir yelpazede teknoloji, bilgi çözümleri ve entegre proje yönetimi hizmetleri sunan çok uluslu bir petrol sahası hizmetleri şirketidir. 1926 yılında kurulan şirket, 85'ten fazla ülkede faaliyet göstermekte ve 105.000'den fazla kişiyi istihdam etmektedir.

Şirket, petrol ve gaz şirketlerine sondaj, değerlendirme, üretim ve entegre proje yönetimi hizmetleri gibi hizmetler sunmaktadır. En iyi bilinen ürünlerinden bazıları DELFI bilişsel E&P ortamı ve DrillPlan kuyu planlama ve yürütme platformu gibi yazılım ve dijital teknoloji çözümleridir.

Schlumberger dört iş segmentinde faaliyet göstermektedir:

• Dijital ve Entegrasyon: Bu segment, petrol ve gaz şirketlerinin verimliliği artırmasına, maliyetleri düşürmesine ve performansı iyileştirmesine yardımcı olan dijital çözümler sunar. Sunulan çözümler arasında yazılım, bulut bilişim, yapay zeka ve makine öğrenimi bulunmaktadır.
• Rezervuar Performansı: Bu segment, petrol ve gaz şirketlerinin hidrokarbonları bulmasına, sondaj yapmasına ve üretmesine yardımcı olan teknolojiler ve hizmetler sağlar. Sunulan hizmetler arasında sismik görüntüleme, kuyu testi, sondaj ve üretim bulunmaktadır.
• Kuyu İnşaatı: Bu segment, petrol ve gaz şirketlerinin kuyu inşa etmesine ve bakımını yapmasına yardımcı olan teknolojiler ve hizmetler sağlar. Sunulan hizmetler arasında sondaj, tamamlama ve kuyu müdahalesi yer alır.
• Üretim Sistemleri: Bu segment, petrol ve gaz şirketlerinin üretimi en üst düzeye çıkarmasına ve arıza süresini en aza indirmesine yardımcı olan teknolojiler ve hizmetler sağlar. Sunulan çözümler arasında yüzey ve deniz altı üretim tesisleri, kuyu başı sistemleri ve yapay kaldırma sistemleri yer almaktadır.

Şirket 2022 yılı 4. çeyrek finansal sonuçlarını Ocak ayında açıkladı ve sonuçlar etkileyiciydi. Gelir bir önceki yıla göre %26,5 artarak 7,9 milyar dolara ulaştı ve analistlerin tahminlerini 110 milyon dolar aştı. EPS, bir yıl önceki aynı döneme göre %76 artışla 0,71 $ oldu ve analistlerin tahminlerinden daha iyi bir performans gösterdi.

Artıları

• Küresel mevcudiyet: Schlumberger 120'den fazla ülkede faaliyet göstererek güçlü bir küresel mevcudiyete ve rakiplerinin çoğuna karşı rekabet avantajına sahiptir.
• Teknoloji uzmanlığı: Schlumberger, verimliliği artıran ve maliyetleri düşüren son teknoloji dijital çözümler geliştirmeye güçlü bir şekilde odaklanan petrol ve gaz endüstrisinde bir teknoloji ve inovasyon lideridir.
• Çeşitlendirilmiş iş.
• Güçlü marka bilinirliği: Schlumberger'in sektörde güçlü bir itibarı ve marka bilinirliği vardır, bu da yeni müşterileri çekmeye ve mevcut müşterileri elde tutmaya yardımcı olur.

Dezavantajlar:

• Petrol ve gaz endüstrisine bağımlılık: Schlumberger'in işi büyük ölçüde talep, arz ve fiyatlardaki dalgalanmalara tabi olan petrol ve gaz endüstrisine bağlıdır.
• Yüksek Sermaye Harcamaları: Schlumberger'in işi, ekipman ve teknolojisini geliştirmek ve sürdürmek için önemli miktarda sermaye harcaması gerektirir ve bu da Şirket'in karlılığını ve nakit akışını etkileyebilir.
• Düzenleyicive Çevresel Riskler: Petrol ve gaz endüstrisi, Şirket'in faaliyetlerini ve itibarını etkileyebilecek önemli düzenleyici ve çevresel risklere tabidir.
• Rekabet: Schlumberger, sektördeki diğer küresel oyuncuların güçlü rekabetiyle karşı karşıyadır ve bu durum pazar payını ve karlılığını etkileyebilir.

Bridgewater açıkça daha fazla büyüme için daha fazla alan olduğunu düşünüyor. Dördüncü çeyrekte, hedge fonu 272.080 hisse satın alarak hissesini %74 oranında artırdı. Toplamda, fon şu anda 33,7 milyon dolardan fazla değere sahip 644.781 $SLB hissesine sahip.

Hisse senedini yükselten tek kişi Dalio da değil. Son zamanlarda toplam 12 analist şirketi inceledi ve bunlardan 11'i bu hisseyi harika bir alım fırsatı olarak değerlendirdi.

Etkileyici bir çeyrek daha geçiren SLB, yatırımcılara sadece kendi hisseleri için değil, tüm enerji hizmetleri sektörü için bir kez daha cazip bir yatırım gerekçesi sundu. Tüm ölçütlere göre, 2022 SLB'nin son on yıldaki en iyi yıllarından biriydi, ancak döngünün yeni bir büyüme aşamasına girmesiyle, büyüme ve marj genişlemesinin görünürlüğü artık 2025'in ötesine uzanıyor.

Bu noktada, özellikle Orta Doğu ve offshore döngüleri SLB'nin güçlü yanlarında rol oynarken, ne hikayede ne de görünümde hata bulmak zor. Döngü süresi konusunda daha iyi bir görünürlük olması, hisseye daha fazla yukarı yönlü potansiyel sağlıyor.

Son zamanlarda bu hisseyi inceleyen 12 analist, ortalama fiyat hedefinin yaklaşık 67 $ olduğu konusunda hemfikir.

Ray Dalio'nun Planet Labs PBC ve Schlumberger Limited'e yaptığı son yatırımlar, her iki şirkette de önemli bir potansiyel gördüğünü gösteriyor. Planet Labs PBC'nin benzersiz uydu görüntüleme teknolojisi ve kapsamlı görüntü veri tabanı, onu büyüyen yeryüzü gözlem alanında cazip bir yatırım haline getiriyor. Schlumberger Limited'in petrol sahası hizmetleri sektöründe lider olarak uzun süredir devam eden itibarı ve dijital teknoloji çözümlerine yaptığı yatırım, onu enerji sektöründe cazip bir yatırım haline getiriyor. Bu yatırımların sonuç verip vermeyeceği henüz belli olmasa da, Ray Dalio'nun bir yatırımcı olarak sicili bunların takip edilmeye değer olabileceğini gösteriyor.

YASAL UYARI: Ben bir finans danışmanı değilim ve bu materyal bir finans veya yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır. Bu materyalin içeriği tamamen bilgilendirme amaçlıdır.