Ürünleriyle sizi etkileyeceğinden emin olduğunuz bir şirket olan L3Harris Technologies'in analizi

L3Harris Technologies, mükemmel bir teknolojik geçmişe ve geniş bir ürün yelpazesine sahip istikrarlı ve güçlü bir şirkettir. Ancak bunlar bizi yatırım yapmaya ikna etmek için yeterli faktörler mi? İşte bugün buna bakacağız.

Şirket ne iş yapıyor?

L3Harris Technologies $LHX, savunma, güvenlik ve ticari pazarlar için teknolojiler geliştiren ve üreten bir Amerikan şirketidir. Şirket, 2019 yılında L3 Technologies ve Harris Corporation'ın birleşmesiyle kuruldu.

L3Harris Technologies'in temel yetkinlikleri şunlardır:

Savunma Teknolojileri: askeri ve devlet kurumları için kontrol sistemleri, iletişim ekipmanları, sensörler, navigasyon sistemleri, aviyonik, optik ve elektro-optik sistemler, savunma araçları ve diğer teknolojilerin geliştirilmesi ve üretimi.

Güvenlik teknolojileri: binaların, altyapının ve diğer varlıkların güvenliğini sağlamak için güvenlik sistemleri, algılama ekipmanları, kamera sistemleri, araştırma ve geliştirme araçlarının geliştirilmesi ve üretimi.

İletişim teknolojileri: sanayide, devlet kurumlarında ve diğer sektörlerde kullanılan yüksek hızlı veri sistemleri, telekomünikasyon teknolojileri, kablosuz ve uydu iletişim ekipmanlarının geliştirilmesi ve üretimi.

Uçuş teknolojileri: havacılık ve uzay uygulamaları için aviyonik, kontrol sistemleri ve diğer ekipmanların geliştirilmesi ve üretimi.

Sivil pazarlar için teknolojiler: endüstri, enerji, ulaşım ve diğer sektörler için güvenlik, iletişim ve araştırma ekipmanlarının geliştirilmesi ve üretimi.

Nerede faaliyet gösteriyor?

L3Harris Technologies çok uluslu bir şirkettir ve dünya çapında birçok ülkede faaliyet göstermektedir. Şirketin faaliyet gösterdiği ana pazarlar şunlardır:

Kuzey Amerika (ABD ve Kanada)
Latin Amerika (Brezilya, Meksika, Kolombiya ve diğerleri)
Avrupa (İngiltere, Almanya, Fransa, İtalya, İspanya ve diğerleri)
Orta Doğu ve Afrika (Suudi Arabistan, Birleşik Arap Emirlikleri, Katar, Güney Afrika ve diğerleri)
Asya Pasifik (Avustralya, Japonya, Güney Kore, Singapur ve diğerleri)

Ne yaptıklarına daha yakından bakalım:

Güvenlik ve Savunma Teknolojisi: Bu segment, devlet ve ticari kuruluşların güvenliğini sağlamaya ve onları terörizm, siber saldırılar, suç ve daha fazlası gibi tehditlerden korumaya yardımcı olan ürün ve hizmetleri içerir. Ürünler arasında güvenlik taramaları, tehlikeli madde dedektörleri, video gözetim sistemleri ve iletişim ekipmanları yer almaktadır.

İletişim ve Bilgi Teknolojisi: Bu segment, uydular, mobil ağlar ve diğer teknolojiler aracılığıyla iletişim ve bilgi alışverişine yönelik ürün ve hizmetleri içerir. Ürünler arasında iletişim uyduları, mobil ağlar, antenler ve diğerleri yer alır.

Havacılık veUzay: Bu segment, aviyonik sistemler, insansız uçuş kontrol sistemleri, navigasyon sistemleri ve diğerleri dahil olmak üzere havacılık ve uzay için ürün ve hizmetleri içerir.

DemiryoluTeknolojisi: Şirket ayrıca sinyalizasyon ve güvenlik sistemleri, tren ekipmanları ve diğerleri dahil olmak üzere demiryolu teknolojisi için ürün ve hizmetler sunmaktadır.

Diğer Ürün ve Hizmetler: Yukarıdaki segmentlere ek olarak, L3Harris Technologies ayrıca tıbbi teknoloji, enerji sistemleri, keşif teknolojisi ve diğerleri gibi diğer ürün ve hizmetleri de sunmaktadır.

Rekabet avantajları

L3Harris Technologies, büyümesine ve pazardaki konumunu korumasına yardımcı olan çeşitli rekabet avantajlarına sahiptir. Başlıca rekabet avantajları şunlardır:

Güçlü Teknoloji Geçmişi: L3Harris Technologies, yeni ve yenilikçi ürün ve hizmetler yaratmasını sağlayan mükemmel araştırma ve geliştirme kaynaklarına sahiptir. Şirket ayrıca yapay zeka ve makine öğrenimi gibi ileri teknolojileri de kullanmaktadır.

L3Harris Technologies, farklı pazarlar ve müşteriler içingeniş bir ürün ve hizmet yelpazesi sunmaktadır. Şirket ayrıca ürünlerinin entegrasyonunu ve bakımını da sağlayarak müşterilerine uçtan uca çözümler sunabilmektedir.

Uzun vadeli deneyim. Şirket ayrıca, ihtiyaçlarını daha iyi anlamasını ve karşılamasını sağlayan hükümet ve endüstriyel müşterilerle güçlü ilişkilere sahiptir.

L3Harris Technologies'in dünya çapında ofisleri vardır ve ürün ve hizmetleri 100'den fazla ülkeye dağıtılmaktadır. Bu küresel varlık, yerel ihtiyaçlara daha iyi yanıt vermesini ve yeni müşteriler çekmesini sağlar.

Riskler

Rekabet: L3Harris Technologies, benzer ürün ve hizmetler sunan birçok başka şirketin bulunduğu rekabetçi bir ortamda faaliyet göstermektedir. Rekabetin şirketin satışları ve kârı üzerinde olumsuz bir etkisi olabilir.

Devlet Sözleşmelerine Bağımlılık: L3Harris Technologies büyük ölçüde hükümetlerden ve diğer kamu kurumlarından gelen sözleşmelere bağımlıdır. Bu sözleşmeler önemli ölçüde azaltılırsa, Şirketin gelirleri ve kazançları olumsuz etkilenebilir.

Küresel Siyasi ve Ekonomik İstikrarsızlık: L3Harris Technologies, siyasi ve ekonomik değişikliklere karşı hassas olan küresel bir ortamda faaliyet göstermektedir. İstikrarsızlık, ticari faaliyetler ve faaliyet sonuçları üzerinde olumsuz bir etkiye sahip olabilir.

Finans

Gelir Tablosu, şirketin toplam gelirlerinin son 3 yıldır 17-18 milyar dolar civarında sabit kaldığını göstermektedir.

Üretim maliyeti yüksektir ve toplam satışların maliyetinin çoğunu oluşturmaktadır. Üretim maliyeti (Gelir Maliyeti) 2022 yılı için 12,14 milyar $ olup toplam gelirin yaklaşık %71'ini oluşturmaktadır.

Şirketin Brüt Kârı (Gross Profit) nispeten sabittir ve son 3 yıldır 5 milyar dolar civarındadır. Son 12 ayda brüt kâr 4,93 milyar dolara ulaşmıştır.

Mali analizden, şirketin istikrarlı satışlara sahip olduğu, ancak yüksek üretim maliyetinin brüt kârın daha düşük olmasına neden olduğu, ancak bu sektörde bunun tamamen şaşırtıcı olmadığı sonucuna varılabilir.

Bilanço

Mali durum tablosundan (Bilanço), şirketin son 3 yılda 33,5 - 37 milyar dolar arasında değişen yüksek toplam varlıklara sahip olduğu görülebilir. En son yılda şirket 34,7 milyar dolar toplam varlığa ulaşmıştır.
Azınlık payları dahil toplam yükümlülükler yüksektir ve son 3 yılda 14,9 - 16,1 milyar dolar arasında değişmiştir. En son yılda, toplam yükümlülükler 15,39 milyar $'a ulaşırken, toplam özkaynaklar son 3 yılda 24,7 - 27,6 milyar $ arasında değişmiştir.
Şirket, son 3 yılda 18,6 - 20,8 milyar dolar arasında değişen güçlü bir özkaynağa sahiptir. En son yılda özsermaye 19,32 milyar dolara ulaşmıştır.
Net maddi varlıklar negatiftir ve son 3 yılda -6,1 milyar $ ile -5,5 milyar $ arasında değişmiştir. Bu, şirketin varlıklardan daha fazla yükümlülüğe sahip olduğu anlamına gelir.

Nakit Akışı

Nakit akış tablosu, şirketin son 3 yılda 1,7 milyar dolar ile 2,8 milyar dolar arasında değişen pozitif bir net işletme nakit akışına sahip olduğunu göstermektedir. Son 12 ayda şirketin net işletme nakit akışı 2,16 milyar dolar olmuştur. Bu da şirketin faaliyetlerinden bol miktarda nakit elde ettiği anlamına geliyor.

Şirketin yatırım nakit akışı negatiftir ve son 3 yılda -159$ ile 1,4 milyar$ arasında değişmiştir. Son 12 ayda yatırım nakit akışı -250 milyon dolar olmuştur. Bu, şirketin yatırım faaliyetlerinden kazandığından daha fazla parayı yatırımlara harcadığı anlamına gelir.

Şirketin finansal nakit akışı da negatiftir ve son 3 yılda -2,4 ile -4,4 milyar dolar arasında gerçekleşmiştir. Son 12 ayda ise finansal nakit akışı -1,95 milyar dolar olarak gerçekleşmiştir. Bu, şirketin işlerini finanse etmek için finansman faaliyetlerinden kazandığından daha fazla para harcadığı anlamına gelir.

Şirketin PEG oranı (fiyat/kazanç/büyüme) 11,70'tir ve bu da piyasanın gelecekte çok düşük bir karlılık artışı beklediğini gösterebilir. Bu oran aynı zamanda şirket hisselerinin beklenen kârlılık artışına kıyasla aşırı fiyatlandırıldığına işaret etmektedir.

Temettü verimi %2,34'tür.

Piyasa, şirketin karlılığının önümüzdeki yıl 13,25 $ beklenen EPS (hisse başına kazanç) ile artmasını bekliyor. Piyasa ayrıca önümüzdeki beş yıl içinde kârlılıkta büyüme bekliyor ve beklenen EPS büyümesi %3,06.

Son haftalar, aylar ve çeyreklerdeki olumsuz performansın da gösterdiği gibi piyasa şu anda şirketin performansına şüpheyle yaklaşıyor. Hisse senedinin geçtiğimiz yıl %19'dan fazla düşüş göstermesi de piyasanın şu anda şirketin geleceği hakkında oldukça kötümser olduğunu gösteriyor.

Genel olarak, şirketin yüksek bir F/K oranına ve daha düşük bir ileri F/K oranına sahip olması, piyasanın şirketin karlılık büyümesi konusunda şüpheci olmaya başladığını göstermektedir. Bununla birlikte, şirketin sağlam bir piyasa değeri ve temettü verimi var ve bu da bazı yatırımcılar için cazip olabilir.

Analistler ne bekliyor?

L3Harris Technologies için 12 aylık fiyat tahminleri sunan 19 analistin medyan hedefi 240,00 olup, en yüksek tahmin 338,00 ve en düşük tahmin 169,00'dır. Medyan tahmin, son fiyat olan 195,28'den +%22,90'lık bir artışı temsil ediyor.

Siz şirket hakkında ne düşünüyorsunuz? 🤔

Lütfen bunun finansal tavsiye olmadığını unutmayın. Her yatırım kapsamlı bir analizden geçmelidir.