JP Morgan'a göre petrol fiyatlarında bir artışla karşı karşıyayız. Bu ne zaman gerçekleşecek? Yatırımcılar nasıl…

Geçtiğimiz yıl petrol fiyatlarında hızlı bir yükseliş gördük ve petrol çevresindeki tüm şirketler bu yükselişten faydalandı. Ancak bu hisse senetlerini kesinlikle satmamalısınız. Aslında, JP Morgan'a göre, petrol fiyatlarında bir başka potansiyel artış daha olabilir.

Tarihsel veriler, 1988'den bu yana Fed faiz artırımlarını Brent ham petrol fiyatında ortalama %9'luk bir artışın takip ettiğini gösteriyor. Mayıs ayında beklenen Fed faiz artırımı ve ardından gelen duraklama ile JPMorgan analistleri petrol fiyatlarının yükselmeye hazır olduğuna inanıyor. Bu makalede, yatırımcıların bu durumdan nasıl kâr edebileceğine bakıyoruz.

Ana sonuç: Fed faiz artırım kampanyasına yakında ara verirse, en olası senaryo petrolün iyi performans göstereceği yönünde.

JPMorgan, Brent ham petrol fiyatının dördüncü çeyrekte mevcut seviyelerden %9,5 artışla varil başına 94 dolara yükseleceğini tahmin ediyor. Piyasalar Fed'in Mayıs ayında faiz oranlarını 25 baz puan daha artırarak %5-5,25 hedef aralığına yükseltmesini bekliyor. Bu gerçekleşirse, faiz oranları ile petrol fiyatları arasındaki tarihsel korelasyon yatırımcılar için bir fırsat oluşturabilir.

Ancak, ABD sadece hafif bir resesyon yaşar ya da yumuşak bir iniş yaparsa, yeni bir boğa piyasası çoktan oluşmuş olabilir.

Geçmişte Fed'in 2000, 2006 ve 2018'deki duraklamalarının ardından petrol fiyatları negatif bölgeye düşmüş ve bunu resesyonlar takip etmişti. JPMorgan, hafif bir resesyon ya da yumuşak inişin petrolde yeni bir boğa piyasasının oluşmasına yol açabileceğini öngörüyor. Analistler 2023'ün sonlarında ya da 2024'te bir durgunluk ve 2023'te %4 civarında bir enflasyon bekliyor.

Analistler, yakıt ihtiyacının yüksek kalmaya devam etmesi ve ABD ticari ham petrol stoklarının azalmaya başlaması nedeniyle petrol talebinin dirençli kalması gerektiğini söylüyor.

Yatırımcılar bundan nasıl kâr edebilir?

Petrol fiyatlarındaki artıştan kâr etmenin birkaç yolu var. Geçen yılla hemen hemen aynı. Dolayısıyla petrol stoklarını satmamış olanlar daha fazla kazanç elde edebilir. Ancak olasılıkları özetleyelim.

• Enerji şirketlerine yatırım: Yatırımcılar petrol üretimi ve dağıtımına odaklanan enerji şirketlerinin hisse senetlerine yatırım yapmayı düşünebilir. Bu şirketler, petrol fiyatlarındaki artış nedeniyle artan karlardan yararlanabilir. Bu tür şirketlere örnek olarak Exxon Mobil $XOM, Chevron $CVX, Occidental petroleum $OXY verilebilir.

Bu şirketlere yatırım yapmak, güçlü pazar konumları, istikrarlı nakit akışı yaratma kabiliyetleri ve temettü ödeme geçmişleri nedeniyle cazip olabilir. Ancak yatırım yapmadan önce kapsamlı bir araştırma yapmak ve her bir hisse senediyle ilişkili riskleri göz önünde bulundurmak önemlidir.

• Petrol ETF'lerine yatırım yapmak: Alternatif bir seçenek de enerji şirketlerinden oluşan bir sepetin veya petrol fiyatının performansını takip eden petrol ETF'lerine (BorsaYatırım Fonları) yatırım yapmaktır. Bu strateji çeşitlendirme sağlar ve tek tek hisse senetlerine yatırım yapmakla ilişkili riski azaltır. Petrol ETF'lerine örnek olarak Energy Select Sector SPDR Fund $XLE, iShares Global Energy ETF $IXC verilebilir.

Bu fonlara yatırım yapmak, tek tek hisse senetlerine sahip olmak zorunda kalmadan enerji sektörüne maruz kalmayı sağlayabilir.

• Alternatif enerji kaynaklarına yatırım: Uzun vadede, yükselen petrol fiyatları güneş, rüzgar ve elektrikli mobilite gibi alternatif enerji kaynaklarına olan ilginin artmasına katkıda bulunabilir. Yatırımcılar, daha temiz enerji kaynaklarına yönelik artan talepten faydalanabilecek bu sektörlerdeki şirketlere yatırım yapmayı düşünebilirler. Bu tür şirketlere örnek olarak NextEra Energy $NEE, Vestas Wind Systems ve First Solar $FSLR verilebilir.

Bu şirketlere yapılan yatırımlar, sürdürülebilir enerji çözümlerine yönelik talepte beklenen artış göz önüne alındığında çeşitlendirme ve uzun vadeli büyüme potansiyeli sağlayabilir.

Enerji şirketlerine, petrol ETF'lerine ve alternatif enerji kaynaklarına yatırım yaparken, petrol fiyatlarındaki dalgalanma ve jeopolitik olaylarla ilişkili riskleri göz önünde bulundurmak önemlidir. Yatırımcıların akılda tutması gereken en önemli hususlardan biri, enerji sektörünün yalnızca konjonktürel değişikliklere değil, aynı zamanda düşük karbonlu enerji kaynaklarına geçişle ilişkili yapısal değişikliklere de maruz kaldığıdır.

Sonuç olarak, petrol piyasasındaki mevcut durum ve Fed'in beklenen faiz artırımı, piyasadaki değişikliklere hızlı tepki verebilen ve enerji şirketlerine, petrol ETF'lerine ve alternatif enerji kaynaklarına yapılan yatırımlardan kâr elde edebilen yatırımcılar için potansiyel fırsatlar sunmaktadır.

UYARI: Ben bir finans danışmanı değilim ve bu materyal bir finans veya yatırım tavsiyesi olarak hizmet etmez. Bu materyalin içeriği tamamen bilgilendirme amaçlıdır.