Küçük sermayeli şirketler alanında çok sayıda ilginç şirket bulunuyor. Kimya şirketi Chemours bunlardan biri mi?

Bu kez, küçük sermayeli şirketler arasında sadece ürünleriyle değil, aynı zamanda 10'un altındaki F/K'sı ve %3'e yaklaşan temettüsüyle de öne çıkan bir kimya şirketi olan Chemours'a bakıyoruz.

Chemours Co.

Chemours Co $CC+1.0%, özel kimyasal ürünler konusunda uzmanlaşmış bir ABD kimya şirketidir. DuPont'un bir bölümü olarak 2015 yılında kuruldu, ancak 2019'da bağımsız bir şirket haline geldi.

Chemours, florür ürünleri, siyanür ürünleri, titanyum teknolojisi, su arıtma ürünleri ve daha fazlası gibi çok çeşitli kimyasal ürünlerin üretimine odaklanmaktadır.

  • Ürünleri hakkında daha fazla bilgiye buradan ulaşabilirsiniz.

Chemours, pazarda başarılı olmasına yardımcı olançeşitli rekabet avantajlarına sahiptir. Örneğin, geniş bir ürün yelpazesine sahiptir: Chemours birçok farklı kimyasal ürün üretmektedir, bu da birçok farklı endüstride (otomotiv, enerji, tıp ve teknoloji ve hatta inşaat, tarım ve elektronik üretimi gibi) faaliyet göstermesini sağlamaktadır. Bu şekilde şirket ürün portföyünü çeşitlendirmekte ve bir ya da birkaç pazara bağımlı olma riskini azaltmaktadır.

Teknolojik inovasyon başrolde - Chemours, müşterilerine yenilikçi çözümler sunmasını sağlayan yeni teknolojilerin ve ürünlerin araştırılmasına ve geliştirilmesine yatırım yapmaktadır. Örneğin, şirket daha düşük çevresel etkiye sahip yeni tip florokimyasallar geliştirmiştir.

Kalite ve performans: Chemours ürünlerinin yüksek kalitesine odaklanır ve mükemmel performanslarıyla bilinir.

Küresel varlık: Chemours küresel bir erişime sahiptir ve dünya çapında birçok ülkede üretim tesisleri işletmektedir. Bu, ürünlerini küresel olarak sunmasına ve birçok pazarda rekabetçi olmasına olanak tanır.

Şirketin finansal yönü

Genel Bakış 2016-2022

İlk bakışta, 2019-2020'deki sonuçların tamamen ideal olmadığını fark edebiliriz. Pandeminin ortaya çıkmasıyla birlikte, azalan talep ve bir dizi kötü haber nedeniyle satışlar %10 oranında azaldı.

O dönemdeki enbüyük kötü haberlerden biri, pandeminin bir sonucu olarak satışlardaki azalma ve Temizle ve Dezenfekte işinin satışından kaynaklanan46 milyon dolarlık zarardı.

Birdiğer olumsuz olay ise Chemours Şirketi'nin perflorooktan sülfonat (PFOS) ve perflorooktan sülfonik asit (PFOA) ile içme suyunun kirlenmesine ilişkin bir dava ile bağlantılı olarak ödemek zorunda kaldığı 335milyon dolarlık cezaydı. Bu maddeler perflorlu alkilleyici maddeler (PFAS) olarak adlandırılan ve örneğin pişirme kapları, tekstil ürünleri ve benzerleri için kaplama üretiminde kullanılan maddelerin bir parçasıdır. Ancak bu kimyasalların sağlığa ve çevreye potansiyel olarak zararlı olduğu kanıtlanmıştır.

Chemours Şirketi'nin performansını etkileyen bir diğer olay da DuPont ile olan iş ilişkisindeki değişiklik oldu. Chemours Şirketi 2015 yılında DuPont'tan ayrılmış ve gerekli hammaddeleri satın almaya ve ürünlerini DuPont'a satmaya devam edebileceği şartlar üzerinde anlaşmaya varmıştır. Ancak 2019 yılında iki şirket arasındaki ilişki kötüleşti ve Chemours Şirketi, rekabetçi fiyatlarla alternatif hammadde tedarikçileri bulamayarak kendisini zor bir durumda buldu.

Bu nedenle, 2019-2021 yıllarında Chemours Şirketi tedarik zinciri sorunuyla başa çıkmak ve gerekli hammaddeleri rekabetçi fiyatlarla temin etmek için çeşitli adımlar attı ve bunda da başarılı oldu. Aynı zamanda, bunu son iki yılda daha güçlü satışlarda da görüyoruz.

2020 yılında Chemours Şirketi, dünyanın en büyük florür üreticilerinden biri olan Belçikalı Solvay ile bir tedarik anlaşması imzaladığını duyurdu. Bu anlaşma, Chemours Company'nin Solvay'den yılda 4.000 tona kadar hidroflorik asit satın almasına olanak tanıyor ve bu da Şirket'in bazı ürünlerinin üretimi için önemli bir hammadde.

Bununla birlikte, 2021 itibariyle Chemours kârlılığa geri döndü ve yeniden büyüme dalgasına girmeyi bekliyor.

Şirkete hızlı bir genel bakış

Gelire bir bakış 👇

  • Chemours'un 2022 yıllık geliri 2021'e kıyasla %7,08 artışla 6,794 milyar dolar oldu.
  • Chemours'un 2021 yıllık geliri, 2020'ye kıyasla %27,69 artışla 6,345 milyar dolar oldu.
  • Chemours'un 2020 yıllık geliri, 2019'a kıyasla %10,08 düşüşle 4,969 milyar dolar oldu.

Net kar 👇

  • Chemours'un 2022 yılı yıllık net karı, 2021 yılına kıyasla %4,93 düşüşle 0,578 milyar dolar oldu.
  • Chemours'un 2021 yıllık net karı 2020'ye kıyasla %177,63 artışla 0,608 milyar dolar oldu.
  • Chemours'un 2020'deki yıllık net kârı 0,219 milyar dolardı ve 2019'a kıyasla %521,15 düşüş gösterdi.

Varlıklar 👇

  • Chemours'un 2022 yılı toplam varlıkları 2021 yılına kıyasla %1,19 artışla 7,64 milyar dolar oldu.
  • Chemours'un 2021 yılı toplam varlıkları 2020 yılına kıyasla %6,61 artışla 7,55 milyar dolar oldu.
  • Chemours'un 2020 yılı toplam varlıkları 2019 yılına kıyasla %2,42 azalarak 7,082 milyar dolar oldu.

Yükümlülükler 👇

  • Chemours'un 2022 yılı için toplam yükümlülükleri 2021 yılına kıyasla %1 artışla 6,533 milyar dolar oldu.
  • Chemours'un 2021 yılı için toplam yükümlülükleri 6,468 milyar dolardı ve 2020 yılına kıyasla %3,21 artış gösterdi.
  • Chemours'un 2020 yılı için toplam yükümlülükleri 6,267 milyar dolar olup, 2019 yılına kıyasla %4,51 oranında azalmıştır.

Uzun vadeli borç 👇

  • Chemours'un 2022 yılı uzun vadeli borcu 2021 yılına kıyasla %3,6 azalarak 3,59 milyar dolar oldu.
  • Chemours'un 2021 yılı uzun vadeli borcu, 2020 yılına kıyasla %7,02 azalarak 3,724 milyar dolar oldu.
  • Chemours'un 2020 yılı uzun vadeli borcu, 2019 yılına kıyasla %0,52 azalarak 4,005 milyar dolar oldu.

Nakit 👇

  • Chemours'un 2022 yılı nakdi, 2021 yılına kıyasla %24,05 azalarak 1,102 milyar dolar oldu.
  • Chemours'un 2021 yılı nakit mevcudu, 2020 yılına kıyasla %31,31 artışla 1,451 milyar dolar oldu.
  • Chemours'un 2020 yılındaki nakit mevcudu 1,105 milyar dolardı ve 2019 yılına kıyasla %17,18 artış gösterdi.

Zaman içindeki marjlara bir bakış 👇

Kaynak
  • Temel değerleri sektör ortalamasıyla karşılaştırdığımızda, F/K ve F/S'nin sektör ortalamasının altında olduğunu, F/B'nin ise birkaç kat daha yüksek olduğunu görüyoruz ki bu da bir hisse senedinin üstün performansına işaret edebilir.
  • Bu nedenle, borç ideal değildir, ancak kademeli olarak azaltılmaktadır.
  • Burada etkileyici olan, sektör ortalamasının oldukça üzerinde olan %48,50'lik ROE'dir.
  • Ayrıca, şirket %2,85 oranında temettü ödemektedir.

Alphaspread 'egöre hisse senedinin içsel değerinin hesaplanması 👇

Analistler bunu şu şekilde görüyor 👇

Chemours Co için 12 aylık fiyat tahminleri sunan 12 analistin medyan hedefi 37,00 olup, yüksek tahmin 52,00 ve düşük tahmin 27,00'dir. Medyan tahmin, son fiyat olan 35,08'den +%5,47'lik bir artışı temsil ediyor.

Sonuç

Şirket kesinlikle ilginç bir sektörde faaliyet gösteriyor, ancak sonuçlar ve özellikle borç seviyeleri beni hala temkinli tutuyor. Dahası, şirket 2023 yılında TiO2 (titanyum dioksit) ürünlerinin satışlarında bir miktar yavaşlama bekliyor, bu nedenle fiyat hala zayıflayan satışlar nedeniyle aşağı çekilebilir. Bununla birlikte, yıl ilerledikçe mali durumlarının iyileştiğine ikna olursam, şirkete daha fazla hareket alanı tanıyacağım ve daha ayrıntılı bir analiz yapacağım. Elbette, analistlerin tahminlerini takip ediyorum, bu yüzden şimdi satın alıyorum, ama bunu yapmıyorum.

Lütfen bunun finansal bir tavsiye olmadığını unutmayın. Her yatırım kapsamlı bir analizden geçmelidir.

Máš svůj účet? Tak se přihlas . A nebo vytvoř nový.

No comments yet
Timeline Tracker Overview