Dünyanın en büyük hedge fonu Bridgewater Associates, 2022'nin son çeyreğinde bir kez daha toplu alım yaptı. Çok sayıda alım olmasına rağmen, yatırımcılar özellikle AMC ve GME'deki pozisyonlarını artırmakla ilgilendi.

Bridgewater için meme stoğu

"13F Dönemi" bir kez daha en büyük ve en etkili yatırımcıların ve fonların faaliyetlerini gözler önüne seriyor. ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) her üç ayda bir kurumsal yatırımcıların geçmişteki satış ve alımlarını açıklayan bu formları doldurmalarını zorunlu kılıyor.

Dünyanın en büyük hedge fonu Bridgewater Associates'in en son 13F dosyalamasına göre Ray Dalio, 2022'nin son çeyreğinde iki meme hissesindeki pozisyonlarını önemli ölçüde artırdı.

Bridgewater, GameStop $GME+0.8% pozisyonunu artırdı - fon 25.408 hisse ekleyerek toplamını 38.561'e çıkardı.

Fon ayrıca yaklaşık 42.541 AMC Entertainment $AMC+0.8% hissesi ekleyerek toplam 64.122 hisseye ulaştı.

Bridgewater meme hisseleri konusunda görece yeni bir isim - fon Mart 2022'ye kadar tek bir GameStop veya AMC hissesine sahip değildi.

Dalio'nun meme hisse senedi pozisyonları, diğer pozisyonlarına kıyasla küçük 👇

Perakende bir yatırımcı için 42.541 GameStop ve 64.122 AMC hissesi çok büyük bir miktar gibi görünebilir. Ancak Bridgewater büyüklüğündeki bir fon için bu okyanusta sadece bir damla.

Ray Dalio'nun fonu şu anda tahmini 235 milyar dolar yönetim altındaki varlığa (AUM) sahip. Bu da GME ve AMC'nin piyasa değeri yaklaşık 1 milyon dolar olan varlıklarının Bridgewater'ın toplam fon değerinin yalnızca %0,001'ini temsil ettiği anlamına geliyor.

Başka bir deyişle, meme hisselerindeki yatırımcılar Bridgewater'ın artan pozisyonları konusunda fazla heyecanlanmamalı. Önemsiz büyüklükleri, bunun Dalio'nun meme hisselerine büyük bir bahis yapmakla ilgilendiğine dair bir işaret olmadığını göstermektedir.

Dalio'nun fonu neden GameStop ve AMC'yi seçti?

Bridgewater'ın GameStop ve AMC alımları fonun genel varlıklarına kıyasla önemsiz olsa da, bir meme hissesine yapılan "uzun" çağrının olağandışı olduğunu inkar edemezsiniz.

Bridgewater makro bir strateji kullanıyor. Yani, fon genellikle sadece belirli bir şirkete yatırım yaparak değil, faiz oranları, döviz ve hisse senetleri etrafındaki daha geniş hareketlerden yararlanarak kar elde etmeye çalışır.

Bridgewater tek tek hisse senedi satın aldığında, fonun belirli bir temaya bir miktar maruz kalma arayışında olması muhtemeldir. Örneğin geçmişte, Alibaba $BABA+1.5% - Ücretsiz Rapor Alın hisselerini Çin pazarına maruz kalmak için satın almıştır - Alibaba'nın kendisine bir bahis olarak değil. (Bridgewater'ın o zamandan beri tüm BABA pozisyonunu tasfiye ettiğini belirtmek gerekir).

Bridgewater'ın GameStop ve AMC'de pozisyonlar oluşturarak en azından fonu piyasalardaki perakende yatırımcısı olarak yeni rolüne maruz bıraktığını tahmin edebiliriz. GME ve AMC, "meme hisse senedi çılgınlığı "nda en çok öne çıkan iki hisse senedi olarak bunu yapmak için bariz seçimler olacaktır.

• Fonun hamleleri sizi şaşırttı mı?
• Meme hisselerine yatırım yapıyor musunuz?

Lütfen bunun finansal bir tavsiye olmadığını unutmayın. Her yatırım kapsamlı bir analizden geçmelidir.