GeoPark Limited'in Analizi: Temettü politikası önce gelir

GeoPark Limited birçokları için yabancı bir şirket olabilir, ancak hissedarlarını artırmaya devam etmeyi planladığı cazip bir temettü ile ödüllendirmeye odaklanmış çok ilginç bir petrol ve gaz üreticisidir.

Şirket ne iş yapıyor?

GeoPark Limited $GPRK, petrol ve gaz aramalarının yanı sıra yenilenebilir enerji ve jeotermal enerji alanlarında faaliyet gösteren, merkezi Hong Kong'da bulunan uluslararası bir şirkettir. Şirket 2002 yılında kurulmuştur ve Latin Amerika (özellikle Şili, Kolombiya, Brezilya ve Arjantin'de), Asya (özellikle Endonezya ve Tayland'da) ve Avrupa'da (özellikle İspanya'da) projeler yürütmektedir. Şirket Latin Amerika'daki en büyük petrol ve gaz üreticilerinden biridir.

Geopark Limited, sürdürülebilir turizm ve çevre eğitimini teşvik etme hedefleri doğrultusunda çevre koruma ve sürdürülebilir kalkınmaya da kendini adamıştır. Geopark Limited, fosil yakıtlara bağımlılığı azaltmak ve sürdürülebilir kalkınmayı teşvik etmek için yenilenebilir enerji ve jeotermal enerjiye yatırım yapmaktadır.

Geopark Limited ayrıca, çevresel etkiyi en aza indiren modern teknolojilere ve yöntemlere dayanan çeşitli petrol ve gaz projeleri yürütmektedir. Şirket, faaliyet gösterdiği bölgelerin sosyal ve ekonomik kalkınmasını desteklemek için yerel topluluklar ve tedarikçilerle birlikte çalışmayı amaçlamaktadır.

Geopark Limited çeşitli rekabet avantajlarına sahiptir:

1. Şirket, petrol ve gaz arama ve üretiminde uzun yıllara dayanan deneyime sahip jeoloji ve jeofizik uzmanlarından oluşan bir ekibe sahiptir. Bu, şirketin projelerinde en iyi jeolojik ve jeofizik teknolojileri belirlemesini ve uygulamasını sağlar.
2. Geopark Limited ayrıca dünyanın farklı bölgelerinde çeşitlendirilmiş bir proje portföyüne sahiptir, bu da şirketin herhangi bir pazara veya projeye daha az bağımlı olduğu anlamına gelir. Bu da riski azaltmaya ve gelir istikrarını artırmaya yardımcı olmaktadır.
3. Şirket ayrıca madencilik verimliliğini artıran ve maliyetleri düşüren modern teknoloji ve yenilikçi uygulamalar kullanmaktadır. Şirket ayrıca süreçlerini ve maliyetlerini optimize etmeye çalışmakta ve projeler arasındaki sinerjilerden yararlanmaktadır.

Riskler

Petrol ve gaz fiyatlarıyla ilişkili riskler: Geopark Limited petrol ve gaz üreten bir şirkettir, bu da bu emtiaların fiyatlarına bağımlı olduğu anlamına gelir. Petrol ve gaz fiyatlarındaki bir düşüş, şirketin performansı ve karlılığı üzerinde olumsuz bir etkiye sahip olabilir.

Jeolojik koşullarla ilişkili riskler: petrol ve gaz arama ve üretimi jeolojik koşullara bağlı faaliyetlerdir. Arama sonuçları beklenenden daha düşük olabilir ve bu da Şirket'in üretim ve karlılığında azalmaya yol açabilir.

Siyasi ve ekonomik istikrarsızlıkla ilişkili riskler: Geopark Limited, siyasi ve ekonomik istikrarsızlığa maruz kalabileceği çeşitli ülkelerde faaliyet göstermektedir. Bu, mevzuattaki değişiklikleri, hükümet müdahalesini ve uluslararası ticaretle ilişkili diğer riskleri içerebilir.

Finans

Şirket, gelirin 393 milyon olduğu 2019 yılından bu yana önemli bir gelir artışı kaydetti. Bu, dönem boyunca keskin bir artış gösteren ve son on iki ayda 1 milyar ABD dolarının üzerine çıkan kârlılıkla el ele gitti.

Buna ek olarak, şirketin son birkaç yıldır nispeten sabit kalan düşük işletme maliyetlerini koruduğu görülüyor. Bu durum, brüt kârdaki önemli artışla birlikte faaliyet kârında önemli bir artışa yol açmıştır.

Genel olarak, şirketin satışlarında ve kârlılığında önemli bir büyüme görülmüştür ve bu da şirketin son birkaç yılda iyi bir performans sergilediğini göstermektedir.

Nakit Akışı

Genel olarak, şirket 2022 yılı boyunca pozitif işletme nakit akışı ve serbest nakit akışı yaratmıştır, bu da faaliyetlerinden yeterli nakit akışı sağladığını ve sermaye yatırımlarını muhasebeleştirdikten sonra bir miktar nakit kaldığını göstermektedir.

Ancak, şirketin negatif yatırım nakit akışı ve finansman nakit akışına sahip olması, yatırım faaliyetlerinden elde ettiğinden daha fazla yatırım yaptığını ve finansman faaliyetlerinden elde ettiğinden daha fazla harcama yaptığını göstermektedir.

• Şirketin 2,80 gibi düşük bir F/K oranına ve İleri F/K'ya sahip olması, hisse senedinin kazançlarına kıyasla nispeten ucuz olduğunu gösteriyor.
• İçeriden Sahip Olma Oranı %25,91'dir ve bu da şirketin önemli bir yüzdesinin içeridekilere ait olduğunu göstermektedir.

Gerçekten etkileyici olan şey, büyük ROE, ROA ve ROI'leridir, ancak aynı şey nispeten yüksek bir seviyede olan marjları için de söylenebilir.

Genel olarak, şirketin yüksek kazanç, gelir ve ROE ile güçlü finansallara sahip olduğu görülüyor. Bununla birlikte, negatif PEG oranı ve yüksek beta, hisse senedinin gelecekte büyümesinin beklenmediğini ve genel piyasadan daha değişken olabileceğini gösterebilir.

• Ne yazık ki, buradaki F/K oranı benim için çok yüksek, bu da etkileyici metriklere ve getirilere rağmen cesaret kırıcı.

Peki ya temettü?

GeoPark Limited 2011'den bu yana düzenli temettü ödüyor ve son 5 yıldır her yıl temettüyü artırdı ve temettü şu anda %4,96 seviyesinde.

Şirketin temettü politikası, uzun vadeli kârlılık büyümesine paralel olarak sürdürülebilir bir temettü büyümesi oranı hedeflemektedir. Şirket yönetimi, gelecekte net kârın %25-50'sini temettü olarak dağıtmaya devam etmeyi hedefliyor ve bu hedefin sürdürülebilir olması gerekiyor.

Analistler nasıl görüyor?

GeoPark Ltd için 12 aylık fiyat tahminleri sunan 8 analistin medyan hedefi 19,50 olup, en yüksek tahmin 28,00 ve en düşük tahmin 16,00'dır. Medyan tahmin, son fiyat olan 10,49'dan +%85,89'luk bir artışı temsil ediyor.

• Şirketi nasıl buluyorsunuz? 🤔

Lütfen bunun finansal tavsiye olmadığını unutmayın. Her yatırım kapsamlı bir analizden geçmelidir.