Bu yıl nakit tutmayı mı düşünüyorsunuz? İşte Wall Street uzmanlarının görüşleri.

Şu anda paranın üzerinde oturup bu fırtınanın geçmesini beklemenin ve ardından borsaya geri dönmenin daha iyi olup olmadığı hakkında çok fazla konuşma var. Ama bu o kadar basit değil, neden? Şimdi buna bir göz atalım.

Son zamanlarda faiz oranları yükseliyor ve bununla birlikte tasarruf hesaplarının getirisi de artıyor, ki bu oran şu anda %5'e kadar yükselmiş durumda. Bank of America analistleri nakit parayı S&P 500'e karşı cazip bir alternatif olarak bile görüyor.

2023'ün ilk çeyreğinde yatırımcılar 508 milyar doları para piyasası fonlarına taşıdı. Ancak Wall Street uzmanları hisse senetlerinden kaçınmayı değil, planınızı ve uzun vadeli hedeflerinizi takip etmenizi öneriyor. Bank of America'ya göre, S&P 500 endeksi önümüzdeki on yıl boyunca yıllık %7 getiri sağlamalıdır. Şimdi uzmanların bu durumu nasıl gördüğüne bir göz atalım.

Jonathan Shenkman

Jonathan Shenkman, Shenkman Wealth Manegement Fund'ın kurucusu ve başkanı olup aynı zamanda portföy yöneticisi ve fon müşterilerine danışman olarak hizmet vermektedir.

Yüksek getirili CD'lere, para piyasası fonlarına veya Hazine tahvillerine daha fazla fon ayırmak ihtiyatlı görünebilir, ancak bu bir tür piyasa zamanlamasıdır ve kaçınılması gerekir.

Aslında, Shenkman'a göre, yatırımcılar bunu yaparak hayal ettikleri kadar avantaj elde edemeyeceklerdir, neden? Bu piyasa zamanlamasıyla ilgilidir. Bazı enstrümanlarda oturarak ve bu vahşi piyasanın sona ermesini bekleyerek, kendinizi kârınızın bir kısmından mahrum bırakıyor olabilirsiniz.

Shenkman'a göre, planlarına sadık kalmaya devam eden ve bir enstrümandan diğerine geçip tekrar geri dönmeyen yatırımcılar daha iyi durumda olacaktır. Bu, örneğin ETF'ler için maliyet ortalaması yöntemiyle aynıdır. Piyasayı zamanlayan bir kişi, düzenli yatırım yapan ve planına sadık kalan bir kişiden daha az kazanacaktır.

Marc N. Balcer

Marc N. Balcer, Univest'in varlık yönetimi bölümü Girard'ın mali danışmanı ve müdürüdür.

Uzun vadede nakit risksiz değildir.

Balcer'e göre nakit paranın büyük bir riski var, o da uzun vadede enflasyona yenik düşmesi ya da alternatif olarak nakit paranın bir yerde saklanması halinde enflasyonun kazançların büyük çoğunluğunu silip süpürmesi.

Daha kısa vadede, yatırımcılar nakit tutmak istiyorlarsa, nakit tutmaya uygun, yani en azından enflasyonla ölçeklenebilecek ürünler aramaları gerekir. Ancak bu tür ürünlerle ilgili bir sorun olabilir. Yatırımcıların mevduatları uygun şekilde sigortalanmayabilir ve teminat altına alınmayabilir, bu nedenle özellikle günümüzde yatırımcıların paralarını kaybetme riski vardır.

Balcer, nakit paranın enflasyondan daha iyi performans gösterme riskinin, yanlış zamanda borsaya yeniden yatırım yapma riskiyle aynı olduğuna inanıyor.

Brent Weiss

Brent Weiss, Facet Wealth'te mali danışman olarak çalışmakta ve müşterilerinin mali durumlarını ve varlıklarını yönetmelerine yardımcı olmaktadır.

Sadece oranları kovalamayın, planınızı takip edin, uzun vadede hisse senetleri tahvillerden, tahviller de nakitten daha iyi performans gösterecektir.

Weiss, Jonathan Shenkman ile benzer düşünmektedir. Aslında Weiss da bu konuda tutarlı olmanın ve kısa vadeli trendlere yenik düşmemenin önemli olduğuna inanıyor. Piyasa farklı döngülerden geçer; bir dönem hisse senetleri revaçtadır ve yüksek getiri sunar, diğer dönem ise nakit ya da tahvillerin revaçta olduğu bir dönemdir.

Ancak Weiss, önemli olanın hisse senetlerinin hem tahvilleri hem de nakdi açıkça geride bıraktığı uzun vadeli trend olduğunu söylüyor.

Benim bu konudaki görüşüm nedir?

Bir hisse senedi yatırımcısı olarak benim görüşüm biraz net olabilir. Tahvillerin daha iyi bir seçenek olarak göründüğü mevcut durum, enflasyon ve onunla birlikte gelen faiz oranlarındaki artıştan kaynaklanıyor.

Bu nedenle, bu dönemi bir geçiş dönemi olarak görüyorum ve uzun vadede hala hisse senetlerine inanıyorum. Aynı zamanda, yukarıdaki görüşe katılıyorum, bir yatırımcı planlarına sadık kalmalıdır. Çünkü yatırım planlarımızı aniden değiştirmenin gerçekten bir faydası yok. Hatta duygularımızın etkisi altında hareket ettiğimiz bile olabilir.

Sadece enflasyonu yenebileceğim bir yerde nakit biriktirmek yerine, gelecekte potansiyel kârımı artırabilecek kademeli düşüşleri satın almayı daha iyi bir seçenek olarak görüyorum.

Sonuç

Gördüğümüz gibi, uzmanlara göre bile, parayı hisse senetlerinden nakde ve muhtemelen diğer nakit araçlara aktarmak tamamen akıllıca değildir. Yatırımcılar için önemli olan, uzun vadeli bir plan yapmadan, sırf şu anda daha yüksek getiri sunuyor diye bir varlıktan diğerine atlamanın gerçekten iyi bir fikir olmadığıdır.

Uzun vadeli yatırımın ilkesi, uzun vadeli yatırım planınıza sadık kalmaktır. Gelecekte kâr elde etme olasılığımızı en üst düzeye çıkaran şey budur.

UYARI: Ben bir finans danışmanı değilim ve bu materyal bir finans veya yatırım tavsiyesi olarak hizmet etmez. Bu materyalin içeriği tamamen bilgilendirme amaçlıdır.