Uzun vadeli gizem: Birikim veya dağıtım ETF'leri? Hangisini seçmeli?

Son zamanlarda, çevremde hakkında tartışmalar olan bir soruyu oldukça sık algılamaya başladım. Portföyünüz için bir birikim ETF'si mi yoksa bir dağıtım ETF'si mi seçmek daha iyidir? Ben de bu konuya kendi bakış açımdan katkıda bulunmaya karar verdim.

Borsa Yatırım Fonları (BYF'ler) yatırımcıların farklı piyasa ve sektörlere kolay ve verimli bir şekilde yatırım yapmalarını sağlayan yatırım araçlarıdır. BYF'ler hisse senetleri gibi borsada işlem görür ve belirli bir endeks veya sektörün performansını takip eder. ETF'lere yatırım yapmak portföy çeşitlendirmesi, düşük maliyet, likidite ve şeffaflık gibi bir dizi avantaj sunar. İki temel ETF türü vardır: dağıtım ve birikim. Bu makalede, bu iki türü karşılaştıracak ve hangisinin sizin için daha iyi olduğunu bulacağız.

https://www.youtube.com/watch?v=rh6iY9W44k8

Dağıtım ETF'leri

Dağıtım ETF'leri, hisse senetlerine yapılan yatırımlardan kazanılan temettüleri düzenli olarak ödeyen fonlardır. Temettüler yatırımcılara ETF'de sahip oldukları hisselere göre ödenir. Bu tür bir ETF, yatırımlarından düzenli ve istikrarlı gelir elde etmek isteyen yatırımcılar için uygun olabilir.

Bir dağıtım ETF'sine yatırım yapmanın faydaları şunlardır:

• Diğer yatırımlar için veya pasif gelir kaynağı olarak kullanılabilecek düzenli temettü geliri.
• Yatırımcının temettüleri yeniden yatırıp yatırmamayı seçebildiği temettü yeniden yatırım kararlarında esneklik.
• Daha iyi bir uzun vadeli getiri sağlayabilecek daha yüksek temettü getirisine sahip şirketlere yatırım yapma olanağı.

Bir dağıtım ETF'sine yatırım yapmanın dezavantajları:

• Gelir olarak vergilendirilen düzenli temettü ödemeleri nedeniyle daha yüksek vergi yükü.
• Zaman alıcı olabilen ve daha fazla dikkat gerektiren temettü ödemelerini takip etme ve yönetme ihtiyacı.

Dağıtım ETF'lerine örnekler: Vanguard High Dividend Yield ETF $VYM, Global X SuperDividend ETF $SDIV.

Birikim ETF'leri

Birikim ETF'leri, temettüleri otomatik olarak fona geri yatıran ve böylece yatırımın değerini artıran fonlardır. Bu fonlar temettü ödemez, bu da yatırım yönetimini basitleştirir. Birikim ETF'leri uzun vadeli büyüme ve sermaye değer kazanımına odaklanan yatırımcılar için uygun olabilir.

Bir birikim ETF'sine yatırım yapmanın faydaları:

• Bileşik etki yoluyla uzun vadeli yatırım getirilerini artırabilen kapsamlı temettü yeniden yatırımı.
• Temettü ödenmediği için daha düşük vergi yükü ve bu nedenle yatırımı elde tutarken vergilendirmenin azalması.
• Temettü ödemelerini izlemeye ve bunlarla ilgilenmeye gerek olmadığından yatırımın daha kolay yönetilmesi.
• Büyüme stratejilerini tercih eden ve daha uzun vadeli yatırımlar arayan yatırımcılar için uygundur.

Birikim ETF'sine yatırım yapmanın dezavantajları:

• Pasif gelir kaynağı olarak veya giderleri karşılamak için kullanılabilecek düzenli temettü ödemelerinin olmaması.
• Yeniden yatırım otomatik olduğundan ve bireysel tercihlere göre ayarlanamadığından temettü yeniden yatırımı üzerinde daha az kontrol.

Birikimli ETF örneği: Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (Acc).

Bu birikim ETF'lerini kullanarak emeklilik için gelir elde etmek de mümkündür, ancak bir sorun vardır. Her seferinde belirli sayıda hisse satarak bu tür bir ETF'den emeklilik geliri elde edersiniz, bu da size bir "temettü" verir. Sorun şu ki, portföyünüzde sınırlı sayıda hisse senedi var, bu nedenle bu yöntem sonsuza kadar uygulanamaz. Ayrıca, hisse senedi piyasaları değişkendir, bu nedenle bir gün daha fazla, ertesi gün daha az hisse satmanız gerekebilir, bu da planlarınızı ve geleceğe yönelik hesaplamalarınızı bozabilir.

Çek Cumhuriyeti'ndeki avantajların ve vergilendirmenin karşılaştırılması

Dağıtım ve birikim ETF'lerinin, hangisine yatırım yapacağınıza karar verirken göz önünde bulundurmanız gereken avantajları ve dezavantajları vardır. Çek Cumhuriyeti'nde vergilendirme açısından, bir dağıtım ETF'sinden elde edilen temettüler gelir olarak vergilendirilirken, bir birikim ETF'si için vergi yükü daha düşüktür çünkü temettü ödenmez. Hem dağıtım hem de birikim ETF'lerinin satışından elde edilen gelirler sermaye geliri olarak vergilendirilir.

Düzenli gelir ve temettülerin yeniden yatırımı üzerinde daha fazla kontrol sahibi olmak isteyen yatırımcılar için dağıtım ETF'leri daha uygun olabilir. Öte yandan, uzun vadeli büyüme ve daha kolay yatırım yönetimi arayan yatırımcılar için birikim ETF'leri daha iyi bir seçim olabilir.

Sonuç

Dolayısıyla, bu konuyu basit bir şekilde özetlemem gerekirse, cevap vermek çok zor çünkü çok bireysel. Ancak bir hususu gündeme getirebilirim. Dağıtım ETF'lerinde temettüler için vergi ödemek zorundayız. Bu, paranın hemen cebimize girmesinin sağladığı daha fazla kesinlik ve güvenlik için az ya da çok bir vergidir. Birikim ETF'si ile vergi ödemeyiz, ancak burada piyasaların gelecekte nasıl gelişeceğini bilmediğimiz için biraz daha fazla risk alırız.

Dolayısıyla, dağıtım ve birikim ETF'leri arasındaki karar, bireysel yatırımcı tercihlerine ve ihtiyaçlarına bağlıdır. Bir dağıtım ETF'si düzenli temettü geliri ve yeniden yatırım üzerinde daha fazla kontrol sunarken, bir birikim ETF'si uzun vadeli büyümeye ve daha basit yatırım yönetimine odaklanır. Bu iki ETF türü arasında seçim yaparken, Çek Cumhuriyeti'ndeki vergi hususları, bireysel yatırım hedefleri ve stratejilerinin yanı sıra yatırım süresi ufku, risk toleransı ve pasif gelir ihtiyacı gibi faktörleri göz önünde bulundurmak önemlidir.

BİLDİRİM: Ben bir finansal danışman değilim ve bu materyal bir finansal veya yatırım tavsiyesi olarak hizmet etmemektedir. Bu materyalin içeriği tamamen bilgilendirme amaçlıdır.