Στις αναφορές της SpaceX $SPCX από φέτος την IPO υπάρχει ξεχωριστός τομέας AI και τα νούμερα είναι τεράστια. Το δεύτερο τρίμηνο επενδύθηκαν 15,8 δισεκατομμύρια δολάρια. Προσπάθησα να το αναλύσω σε μέρη, γιατί ο καθένας φαντάζεται κάτι λίγο διαφορετικό με τον όρο δαπάνες για AI.
JB
Jan Blecha
@janblecha
Επενδύω ενεργά σε μετοχές εδώ και 4 χρόνια. Όταν αναλύω μεμονωμένες εταιρείες, δεν κοιτάζω μόνο τα νούμερα και τους ισολογισμούς, αλλά παρακολουθώ τις αγορές στο ευρύτερο πλαίσιο της παγκόσμιας γεωπολιτικής.
4 Ακόλουθοι
Διαβάστε περισσότερα
Xiaomi μετά από πτώση 55%: ώρα για είσοδο ή τα περιθώρια δεν θα επιστρέψουν;
Τα κέρδη της Xiaomi υποχώρησαν το τελευταίο τρίμηνο κατά 42 τοις εκατό και η μετοχή έχασε τη μισή της αξία. Για την πτώση όμως δεν ευθύνεται ούτε ο ανταγωνισμός ούτε η διοίκηση. Τα τσιπ μνήμης ακρίβυναν περίπου τέσσερις φορές σε σύγκριση με τις αρχές του 2025. Η ζήτηση τους τροφοδοτείται από την…
Διαβάστε περισσότερα
Ο αγοραστής προσφέρει 35 δολάρια ανά μετοχή, στο χρηματιστήριο κοστίζει 27. Αποφασίζεται στις 9 Σεπτεμβρίου
Η Hapag-Lloyd προσφέρει 35 δολάρια σε μετρητά για τη ZIM και οι μέτοχοι το ενέκριναν με 97 τοις εκατό ψήφων. Η μετοχή παρ' όλα αυτά διαπραγματεύεται κατά ένα πέμπτο χαμηλότερα. Λείπει η έγκριση της ισραηλινής κυβέρνησης, η οποία κατέχει χρυσή μετοχή στην εταιρεία. Οκτώ αρχές θα υποβάλουν…
Διαβάστε περισσότερα Εμφάνιση ολόκληρης ανάρτησης
JB
Τον τελευταίο χρόνο, πολλοί άνθρωποι βίωσαν το ίδιο πράγμα. Μια θέση που αγόρασαν ως μικρή προσθήκη στο χαρτοφυλάκιό τους μεγάλωσε τόσο πολύ που σήμερα καθορίζει το συνολικό αποτέλεσμα. Είναι ένα ωραίο πρόβλημα, αλλά κατά τη γνώμη μου λύνεται πιο δύσκολα από το αντίθετο. Σε μια ζημιογόνα θέση τουλάχιστον μπορώ να διατυπώσω τη θέση μου και είτε ισχύει είτε όχι. Σε έναν νικητή…
Διαβάστε περισσότερα
Μετά από πτώση κατά ένα τρίτο: τέλος του πολωνικού θαύματος ή η φθηνότερη είσοδος εδώ και πέντε χρόνια;
Το πολωνικό Dino πρόσθεσε στο εξάμηνο δύο δισεκατομμύρια ζλότι πωλήσεις. Γι' αυτό όμως δεν ευθύνονται οι πωλητές, αλλά οι κτίστες. Η επιφάνεια πωλήσεων αυξήθηκε κατά 12,4 τοις εκατό, δηλαδή ακριβώς με τον ίδιο ρυθμό όπως οι πωλήσεις. Μέσα στα καταστήματα, η ανάπτυξη σταμάτησε λόγω αποπληθωρισμού…
Διαβάστε περισσότερα Εμφάνιση ολόκληρης ανάρτησης
JB
Adobe $ADBE το κρατάω εδώ και καιρό και είναι μακράν η χειρότερη θέση στο χαρτοφυλάκιό μου. Η εταιρεία είναι ενδιαφέρουσα ακριβώς γι' αυτό, γιατί αποτελεί ένα ωραίο τεστ για το αν το φθηνό και το συμφέρον είναι το ίδιο πράγμα.
Τα νούμερα της εταιρείας φαίνονται καλά. Για το δεύτερο δημοσιονομικό τρίμηνο η Adobe ανακοίνωσε έσοδα ρεκόρ 6,62 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αυξημένα κατά…
Διαβάστε περισσότερα Εμφάνιση ολόκληρης ανάρτησης
JB
Μπορεί η fintech να αντικαταστήσει οριστικά τις παραδοσιακές τράπεζες;
Προσπαθήστε να θυμηθείτε πότε ήταν η τελευταία φορά που πήγατε με χαρά σε ένα τραπεζικό κατάστημα για να διεκπεραιώσετε καθημερινές υποθέσεις. Ο τρόπος που σκεφτόμαστε για τα χρήματα και ο τρόπος που τα διαχειριζόμαστε αλλάζει γρήγορα. Οι παραδοσιακές τράπεζες εξακολουθούν να αποτελούν σταθερούς και…
Διαβάστε περισσότερα
Ένας παραγνωρισμένος ανταγωνιστής της Costco με ελκυστικότερη αποτίμηση και περιθώρια ανάπτυξης
Η BJ's Wholesale ξεπέρασε τις εκτιμήσεις και αύξησε τις ετήσιες προβλέψεις της. Ωστόσο, το ταχύτερα αναπτυσσόμενο κομμάτι της αλυσίδας δεν είναι τα τρόφιμα. Είναι τα πρατήρια καυσίμων, όπου οι πωλήσεις γαλονιών εκτινάχθηκαν κατά 10,5%, ενώ ο κλάδος συνολικά καταγράφει πτώση 5%. Την ανάπτυξη…
Διαβάστε περισσότερα
Κέρδη από κατασκευές +84%, από τρακτέρ -9%. Η Deere σε ιστορικό υψηλό
Το κατασκευαστικό τμήμα αύξησε τα λειτουργικά κέρδη κατά 84%, το μεγάλο γεωργικό τα έχασε. Ένα μεγάλο μέρος της έκπληξης έναντι των εκτιμήσεων των αναλυτών προήλθε από επιστροφές δασμών. Και για τα χαμηλότερα κέρδη της Deere των τελευταίων πέντε ετών πληρώνεται 36 φορές.
Διαβάστε περισσότερα
Κέρδη μειωμένα κατά 75%, επενδύσεις αυξημένες κατά 75%. Η Alibaba μόλις έδειξε τι της κοστίζει το στοίχημα στην ΤΝ
Η Alibaba ανακοίνωσε την Πέμπτη ότι τα καθαρά της κέρδη υποχώρησαν κατά τρία τέταρτα μέσα σε ένα μόνο τρίμηνο. Τους ίδιους τρεις μήνες ξόδεψε 206 δισεκατομμύρια κορώνες για κέντρα δεδομένων και περιόρισε τις επαναγορές ιδίων μετοχών από 11,9 δισεκατομμύρια δολάρια ετησίως σε 162 εκατομμύρια ανά…
Διαβάστε περισσότερα Εμφάνιση ολόκληρης ανάρτησης
JB
Στα αποτελέσματα της αμερικανικής αλυσίδας λιανικής Target $TGT καλό είναι να αναζητήσει κανείς πιο αναλυτικά στοιχεία. Εκ πρώτης όψεως, η χθεσινή έκθεση έμοιαζε με απόλυτο θαύμα και το καλύτερο τρίμηνο εδώ και πολλά χρόνια. Τα κέρδη εξερράγησαν και η μετοχή ενισχύθηκε μετά τα αποτελέσματα.
Διαβάστε περισσότερα
Ισχύς τιμών χωρίς εκπτώσεις: Γιατί η ODFL δημιουργεί υψηλότερα περιθώρια από τον ανταγωνισμό
Ένας αμερικανικός μεταφορέας που μεταφέρει ένα τέταρτο λιγότερο φορτίο από ό,τι πριν από τέσσερα χρόνια μόλις ισοφάρισε το ρεκόρ κερδών ανά μετοχή του. Ακούγεται ως αριστούργημα της διοίκησης, και εν μέρει έτσι είναι. Τα υπόλοιπα ήρθαν από τα Στενά του Ορμούζ. Η Old Dominion, εν τω μεταξύ,…
Διαβάστε περισσότερα
Μέγιστα περιθώρια, μετοχές στο ελάχιστο, αφεντικό πίσω μετά από δύο χρόνια. Τι συμβαίνει με την Copart;
Για είκοσι χρόνια η Copart θεωρούνταν μία από τις καλύτερες επιχειρήσεις στην Αμερική: δυοπώλιο χωρίς χρέος, εκατοντάδες ιδιόκτητες εκτάσεις και μεικτό περιθώριο πάνω από 45%. Ωστόσο, από τον Νοέμβριο του 2024 η μετοχή έχει χάσει τη μισή της αξία, και μάλιστα τη στιγμή που τα περιθώρια αυξάνονται…
Διαβάστε περισσότερα Εμφάνιση ολόκληρης ανάρτησης
JB
Στην αγορά υπάρχουν εταιρείες που δεν βρίσκονται στη λάμψη των προβολέων όπως οι τεχνολογικοί γίγαντες, αλλά μακροπρόθεσμα εμφανίζουν εξαιρετική κερδοφορία. Επιλέγουν δηλαδή να εισπράττουν έναν μεταφορικό φόρο από την καθημερινή λειτουργία της οικονομίας, χωρίς να χρειάζεται να εφευρίσκουν επαναστατικά προϊόντα.
Η εταιρεία Waste Management $WM επιτυγχάνει λειτουργικό περιθώριο…
Διαβάστε περισσότερα
Σύγκρουση με την Eli Lilly στην αγορά της παχυσαρκίας: Περιορισμοί παραγωγής και πίεση στις τελικές τιμές των φαρμάκων
Ακόμα και τον Ιούνιο του 2024, η αγορά πλήρωνε για τη δανική εταιρεία που κατασκευάζει στυλό ένεσης για απώλεια βάρους περισσότερο από οποιαδήποτε άλλη εταιρεία στην Ευρώπη. Η μετοχή της Novo Nordisk $NVO στην Κοπεγχάγη ανέβηκε στο ενδοσυνεδριακό υψηλό των 1.033 δανικών κορωνών, η χρηματιστηριακή…
Διαβάστε περισσότερα
Ο κρυφός αρχιτέκτονας του AI boom: Γιατί η Broadcom κερδίζει δισεκατομμύρια ακόμη και χωρίς δικές της GPU
Έσοδα-ρεκόρ, λειτουργικό κέρδος-ρεκόρ και παραγγελίες για τσιπ AI που σε ένα μόνο τρίμηνο ξεπέρασαν σχεδόν τρεις φορές όσα κατάφερε να παραδώσει η εταιρεία. Η μετοχή απάντησε την επόμενη μέρα με πτώση 12,6 τοις εκατό και την περασμένη εβδομάδα μία από τις μεγαλύτερες αμερικανικές τράπεζες…
Διαβάστε περισσότερα Εμφάνιση ολόκληρης ανάρτησης
JB
Nu Holdings $NU το έχω στο χαρτοφυλάκιό μου, οπότε αυτή την έκθεση την περίμενα περισσότερο από τις άλλες. Η εταιρεία ανακοίνωσε τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου την Πέμπτη μετά το κλείσιμο της αγοράς και πρέπει να πω ότι είμαι ικανοποιημένος με αυτά. Θα ήθελα όμως να τα εντάξω στο πλαίσιο των τελευταίων εννέα μηνών, γιατί ένα καλό τρίμηνο δεν κλείνει ακόμα τίποτα.
Διαβάστε περισσότερα
Εκποίηση ακινήτων: Κρύβει η ARE την καλύτερη μερισματική απόδοση του κλάδου;
Στις αρχές του περασμένου έτους επαναγόρασε 2,2 εκατομμύρια ίδιες μετοχές, με μέση τιμή 96,71 δολάρια. Σήμερα η μετοχή κοστίζει 48, η εταιρεία έχει εγκεκριμένη επαναγορά μισού δισεκατομμυρίου και δεν αγοράζει τίποτα. Τον λόγο δεν θα τον βρείτε στο πόσο φθηνή είναι η μετοχή, αλλά σε αυτό που λήγει…
Διαβάστε περισσότερα
Ανάκαμψη από το ναδίρ: Θα καταφέρει η TUI να αποπληρώσει τα χρέη και να εκτοξευθεί;
Τα ξενοδοχεία, τα πλοία και οι εκδρομές απέφεραν στην TUI για το τελευταίο ολοκληρωμένο έτος 1.283 εκατομμύρια ευρώ, τα ταξιδιωτικά γραφεία με ιδιόκτητα αεροσκάφη 200 εκατομμύρια - και στο μόλις ολοκληρωθέν τρίμηνο ζημία. Η μετοχή κοστίζει περίπου πεντέμισι φορές τα κέρδη και κανείς δεν…
Διαβάστε περισσότερα Εμφάνιση ολόκληρης ανάρτησης
JB
Παρακολουθώ συνολικά την Booking Holdings $BKNG, οπότε θα ήθελα να συνοψίσω εδώ εκ των υστέρων τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου.
Οι ίδιοι οι αριθμοί ήταν καλοί. Κρατημένες διανυκτερεύσεις 325 εκατομμύρια, 5% υψηλότερα σε ετήσια βάση. Ακαθάριστος όγκος κρατήσεων 51 δισεκατομμύρια δολάρια με αύξηση 9%, έσοδα 7,35 δισεκατομμύρια με αύξηση 8%. Προσαρμοσμένο περιθώριο EBITDA…
Προσωπική επιλογή μέλους της κοινότητας, όχι επενδυτική σύσταση. Κανόνες κοινότητας